H2O及其創始人在Lars Windhorst投資上面臨鉅額罰款風險 - 彭博社

拉斯·温德霍斯特

攝影師：Soeren Stache/picture alliance/Getty ImagesH2O資產管理面臨法國市場監管機構的數百萬歐元罰款風險，後者準備指控這家總部位於倫敦的基金未經授權投資於備受爭議的德國金融家拉斯·温德霍斯特擁有的證券。

針對H2O的指控以及對處罰的要求將於11月25日在法國金融市場管理局執法委員會的聽證會上公開。H2O的一位發言人證實了這一聽證會，作為對彭博新聞提問的回應。

知情人士表示，監管機構的起訴機構還將瞄準H2O的聯合創始人布魯諾·克拉斯特和文森特·沙利，要求不透露身份，因為此事仍屬機密。

此案是客户信心危機的後果之一，導致客户從H2O的一系列基金中撤出數十億歐元，此前《金融時報》在2019年披露了與温德霍斯特有關的公司的非流動性投資規模。2020年，H2O被法國金融市場管理局要求凍結部分基金，僅在將與温德霍斯特有關的票據與其他資產隔離並將其置於被稱為側袋的工具中後才重新開放。H2O的客户看到大約16億歐元（16.5億美元）的持有被置於側袋中。

法國市場規則違規的公司受到的AMF罰款上限為1億歐元，而個人的最高罰款為1500萬歐元。額外的處罰可能包括行業禁令。負責評估AMF案件的獨立小組——執法委員會——可能會在聽證會後幾周內宣佈最終決定。

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法國監管機構並不是唯一審查該公司的監管機構，英國金融行為監管局也在調查H2O是否存在合規違規行為，根據該資產管理公司最近的財務報表。

H2O和AMF“將根據我們在私人資產投資方面的報告發表在AMF執法委員會上的陳述，”該資產管理公司的發言人在一份電子郵件聲明中表示。“潛在的財務影響已經被預見，並且財務儲備已經相應增加。”

AMF代表拒絕置評。監管機構的網站指明執法委員會的聽證會定於11月25日舉行，但沒有提供有關案件或被告的詳細信息。

H2O指出，雙方都有權對任何決定提出上訴。該公司的發言人還表示，清算與温德霍斯特有關的票據，同時從其他資產中獲得回報仍然是其首要任務，指出最近在其Multibonds和Allegro基金中表現強勁。

星光燦爛的回報

曾經，H2O是歐洲基金管理中備受尊敬的名字之一，通過對宏觀趨勢進行槓桿投注取得了星光燦爛的回報。該公司與Windhorst的合作使H2O付出了巨大代價。Windhorst最終同意分階段回購債券，並在今年早些時候表示他計劃至少支付給H2O 5.5億歐元。

在鼎盛時期，該公司管理的資金超過300億歐元。根據該公司的網站，到了6月份，這一數字已經下降到123億歐元。這件事還導致了Natixis SA決定出售其在這家資產管理公司的多數股權。這家法國銀行今年早些時候出售了超過一半的股權，並計劃在未來幾年內出售其餘股權，根據三月的一份新聞稿。

儘管他並不直接涉及法國案件，但Windhorst在德國面臨着刑事起訴，指控他未經許可從事銀行業務。德國的調查重點是Windhorst設立的融資工具，用於籌集資金並回購H2O的債券。

H2O還面臨來自幾家投資者的壓力，他們組成了“Collectif Porteurs H2O”，已經發起訴訟，最終目標是尋求賠償損失。他們在6月份贏得了第一輪勝利，當時巴黎商業法院下令進行第三方審查。

多米尼克·斯圖基（Dominique Stucki）是Collectif Porteurs H2O的律師，他告訴彭博社，訴訟將由總部位於布魯塞爾的專注於變現法律索賠的公司Deminor提供資金支持。律師表示，專家檢查預計將在未來幾周內完成。有了那份報告，Deminor和斯圖基將着手提起索賠。