如何開始投資？初學者的五個建議 - 彭博社

長期投資不應取決於市場在某一天的表現。

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初學者投資指南

英國金融行為監管局認為您手頭持有太多現金。它希望讓您更容易地投資這筆錢，具體來説是使用股票和股票ISA（個人儲蓄賬户）。

英國的金融監管機構得出這一結論部分原因是因為其最近的“金融生活”調查得出結論，英國有420萬人手頭持有超過1萬英鎊現金“並願意投資其中一部分”。監管機構有點擔心，特別是考慮到通貨膨脹飆升，儲蓄者正在錯失讓資金更有效運轉的機會。

因此，現在正在就各種措施徵求意見，以使公司在這個層面提供諮詢變得更簡單、風險更小，從而更便宜。

總的來説，這似乎是相當明智的，儘管不是特別驚人。市面上有很多騙局，也有一些不合適的投資。

因此，為“初學者”投資者提供更清晰的途徑，讓他們從一系列簡單的被動指數基金中進行選擇，而不是把所有資金都投入加密貨幣騙局，這並不一定是件壞事。

然而，這些規定都不會很快改變。FCA目前正在就這個想法進行徵求意見，並要求在2023年2月底之前提出回應。

好消息是，現在自己做這些事並不特別困難。即使你願意為第一次通過股票和股票ISA投資而支付費用，也有很多提供這項服務的智能投資顧問。

FCA報告強調的一個問題是，許多潛在投資者“希望得到個人推薦，以增強對投資的信心。”但問題的一部分可能是對財務顧問實際上做什麼的誤解。

一位好的財務顧問可以做很多事情。他們可以幫助你掌握財務管理。他們可以尋找專家幫助你解決從離婚到遺產規劃等財務上棘手的情況。他們可以指出你尚未做的事情。他們可以幫助你考慮重要的事情，比如如何在退休後不會用盡所有資金。

（你可能已經注意到的一點是，這些事情在你擁有的錢越多的情況下，就會變得更加複雜。）

然而，顧問無法預測未來。無論顧問多麼聰明或消息靈通，他們都無法告訴你哪隻具體的基金會“漲得最多”，因為這是不可能的。

五個要點

所以，如果你是一名準備投資者，手頭有一些閒錢想要投入市場，這裏有五個關鍵要點需要考慮。

這個清單並不是詳盡無遺的（而且它隱含地假設你已經以某種方式為工作養老金做出了貢獻）。但是，如果你認為你可能需要FCA現在提供的簡化建議，花一些時間回答這些問題將讓你瞭解如何開始自己的投資之旅。

**我真的能把這筆錢長期鎖定嗎？**現金在“實際”價值上可能會貶值（即在通貨膨脹之後），但如果你今天查看你的銀行餘額，你可以依賴它明天仍然是一樣的。但股票不是這樣的。它們漲漲跌跌。正如金融行業所説的那樣，它們“波動”。投資股票的目的在於長期來看，它們在歷史上為你帶來的回報要比你把同樣的錢留在現金中更多。這很重要，因為如果你的錢無法跟上通貨膨脹，那麼明天你就會比今天更窮。然而，已經有一些時期的“長期”延伸到十年甚至更長時間，這在過程中可能會是一段過山車般的旅程。因此，你需要知道這確實是你不會在短時間內需要的錢。

**主動還是被動？**作為一名初級投資者，你將投資於一個基金。一個基金將持有一系列股票（根據基金的不同可能還包括其他資產），這意味着你避免了個別股票破產等風險。有許多不同的基金風格和不同的財務結構，但它們可以分為兩大類 — 主動管理和被動管理。

主動基金經理試圖做得比更廣泛的市場更好（它的表現可能會與知名股票指數如富時100指數相比，或者與來自世界各地的大型股票籃子相比）。被動基金只是旨在跟蹤更廣泛的市場。這使得選擇聽起來很容易 — 為什麼不試圖擊敗市場呢？

然而，問題在於平均主動管理者實際上表現不如市場。不僅如此，他們還收取更高的費用。因此，你的平均主動基金不會表現得像平均被動基金那樣好，而且你沒有簡單的方法來確定哪個主動基金會是贏家。因此，除非你有一個令人信服的理由選擇主動，否則被動應該是你的默認選擇。

**我應該使用哪個投資平台？**這可能是涉及行政工作最繁瑣的方面，但實際上與開設銀行賬户並沒有太大不同。市面上有幾家大型提供商，它們都提供略有不同的成本和基金組合。最便宜的提供商將根據你的具體需求而變化，因此要四處比較，考慮你的總投資資產以及你可能會多頻繁更改基金持有情況（答案應該是“很少”）。

養老金還是ISA？ 解開這個選擇需要一整篇文章（我希望在聖誕節前寫一篇文章），但在某些情況下，養老金可能是更適合您閒置資金的税收包裝方式 —— 假設您可以將其鎖定直到退休。儘管如此，與養老金相比，ISA更容易獲得，所以不要因此而不願開設股票和股份ISA —— 您可以隨後改變主意，而這是養老金所做不到的。

所有這一切成本是多少？ 英國的大多數銀行賬户不收費，如果他們收費，那是因為他們提供旅行保險之類的東西，這可能對您有用也可能沒有。投資不同。您將受到平台的收費；您將受到您擁有的基金的收費；如果您獲得諮詢，您將受到顧問的收費。這些費用會侵蝕您的回報，在長期內（記住，您是為長期投資），這可能會積累成對您最終回報產生重大影響。因此，雖然您不應該過分關注百分之幾的差距，但儘量保持您的費用儘可能低。

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我今早讀到的內容

• 殭屍病毒。 以防您這些日子睡得太安穩。
• 倫敦顯然是對於外籍人士來説生活和工作最糟糕的城市之一。毫不意外。但最好的城市是哪個？
• 初級銀行家“將會學到很多” 隨着利率上升，一位花旗銀行的高級銀行家表示 —— 或許有點調皮。

每日引言

“…那將是一件非常不明智的事情。”

安德魯·貝利

英格蘭銀行行長在被上議院經濟事務委員會問及為什麼銀行不會就在過去十年的量化寬鬆中購買的資產進行一次大規模出售時，報告在彭博社上。。### 對…封鎖醫療延誤進行估算

• 13億英鎊英國國民保健服務(NHS)為處理因新冠疫情導致的治療延誤和誤診而提供的賠償金額。今年提供的賠償金是去年的兩倍多。

在你離開之前…

週四要關注的重要新聞包括：

• 全國房價11月的數據將被仔細研究，以尋找抵押成本激增是否開始真正影響英國房地產市場的跡象。
• 在企業方面，木材面板分銷商詹姆斯·拉瑟姆有限公司將公佈上半年業績。

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