紐約提高了養老金私募股權、對沖基金資產上限 - 彭博社

凱西·霍楚爾

攝影師：Jeenah Moon/Bloomberg紐約州州長凱西·霍楚爾（Kathy Hochul）週五簽署了一項法案，允許該州和紐約市的養老金增加對私募股權等更昂貴和不透明資產類別的配置，這些資產類別可能帶來更高的回報。

該法案將替代資產的上限提高到35%，這些資產還包括對沖基金、私人房地產和直接向公司發放貸款，以及外國股票，而原先的上限為25%。官員們表示，提高限制將使包括總資產為2330億美元的紐約州普通退休基金和總資產超過2300億美元的五個紐約市養老金在內的養老金能夠更好地實現資產多元化。

被稱為“籃子條款”的州法規定的這一上限自2006年以來就沒有調整過。

“在一個充滿挑戰的市場環境中，我們認為這是我們可以做出的最重要的長期調整，以安全地最大化回報，”紐約市財務主管布拉德·蘭德（Brad Lander）在一封電子郵件中表示。“我期待着與我們城市的每個公共養老金董事會合作，為紐約市的養老金領取人帶來強勁的回報。”

美國州和地方政府的養老金基金平均依賴每年約7%的投資收益，近幾十年來，由於經濟增長放緩和低利率使得難以實現長期目標，它們紛紛投資於替代資產。

根據美國證券交易委員會的數據，2019年新募集資金中約70%來自私募股權等私人投資項目。根據美國證券交易委員會的數據。

紐約市的公務員養老金在截至6月的10年期間，其私募股權投資獲得了13.5%的回報率，包括併購、風險投資和“特殊情況”基金。根據養老金文件，這比它們在羅素3000指數中獲得的回報率高出0.4%。在過去五年的時間裏，該市員工的私募股權投資表現更好，比羅素3000指數高出6.4個百分點。

私募股權公司和對沖基金通常向投資者收取高達管理資產的2%和利潤的20%的費用。截至6月30日的一年裏，紐約市的五個養老金基金向投資經理支付了約15億美元。

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