美國-馬來西亞，半導體供應鏈新方向？_風聞

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摘要

擁有馬來西亞提供半導體中後段供應鏈的支持，將對美國芯片供應，特別是中後端的穩定有較大加持，進而更好服務於美國在中美科技競爭中的戰略工具和目標——加速“去中化”的中美科技脱鈎，斷供中國企業芯片，技術出口管制，進而遏制中國技術發展。

圖源：https://www.lowyat.net/2021/258844/us-and-malaysia-to-sign-deal-on-supply-chain-improvements/

2021年11月18日，馬來西亞國際貿易及工業部高級部長阿茲敏阿里（Mohamed Azmin Ali）與美國商務部長雷蒙多（Gina Raimondo）于吉隆坡舉辦半導體圓桌會議，並隨後發表聯合聲明稱將就合作備忘錄進行談判，計劃在2022年初簽署合作協議，以提高半導體和製造業供應鏈的透明度、彈性和安全性。在中美科技競技的大背景下，美國馬來西亞在半導體行業的進一步合作將帶來什麼樣的影響？

一、馬來西亞在半導體全球供應鏈中的地位

馬來西亞是全球芯片測試、封裝和被動元件的主要市場。作為位於東南亞的半導體供應鏈樞紐，全球半導體貿易總量的約7%流經該國，且佔據了13.8%的東南亞市場份額。

上世紀70年代，馬來西亞通過推進並完善與國際標準齊平的知識產權並頒佈一系列優惠外來企業的税收政策（如公司所得税和投資税賦減免、進口税及銷售税減免等），自1972年自由貿易區的建立以來，吸引了諸多歐美巨頭芯片外資企業組裝廠的落户。馬來西亞擁有充足的勞動力，適合發展勞動密集型產業。基於成本效益的考量，傳統歐美半導體巨頭企業，如意法半導體、英特爾、歐司朗、惠普和英飛凌等製造商在馬來西亞逐步建設了以組裝、測試等技術為核心的半導體王國，並帶來了豐富的芯片資源。由於在半導體研發包括基礎研究、設計、晶圓製造、封裝和測試等主要階段中，封裝測試位於芯片製造產業鏈的後端，以封裝測試為主導的馬來西亞芯片產業逐步發展為半導體產業鏈中後端的核心。作為半導體企業的海外封測工廠集中地，馬來西亞因此在全球芯片供應鏈中擁有較為突出的地位。

然而，由於馬來西亞半導體具有“重後端產業，輕前端產業”的特點，且極大程度地依賴外資外企。馬來西亞在芯片供應鏈前端的科研、設計、晶圓製造等核心技術領域的參與較少，因此在全球半導體產業競爭的趨勢下存在明顯劣勢。此外，由於新冠疫情，馬來西亞半導體行業自2020年起總體遭到重創。2021年8月，新冠感染病例在意法芯片廠中激增。政府實施的強制關停令導致馬來西亞芯片供應在一時間完全中斷。芯片廠的停運為全球半導體供應鏈的穩定帶來嚴重影響，進一步加劇了世界各地芯片短缺的問題。在此境況下，馬來西亞也存在被生產更穩定、成本更低、產能越高的地區所替代的風險。

因此，馬來西亞近年來積極推動本國境內半導體行業的恢復，嘗試通過擴大國內優惠的投資政策、加強國際合作打破當前局面。具體措施包括2020年馬來西亞投資發展局（MIDA）批准的總投資額約250億人民幣的148項電子產品投資計劃，以求進一步完善半導體產業鏈的完整度。2021年9月15日，馬來西亞投資發展局和馬來西亞半導體行業協會（MSIA）舉辦的“抓住馬來西亞的下一電子電器投資浪潮”（Seizing the Next Wave of E&E Investment into Malaysia）網絡研討會吸引了350多名投資者。研討會上，馬來西亞半導體行業協會首席執行官表示將繼續鼓勵馬來西亞公司採用數字化和新技術，將更大程度地參與電子電氣供應鏈，特別是發展芯片生產前期產業。

二、半導體全球供應鏈：美國在東南亞的戰略佈局

2021年10月26日，拜登出席美國-東盟峯會時提出“印太經濟框架”的設想，重新界定亞太地區數字經濟與技術標準和供應鏈韌性的共同目標。較為早期的信號則來自2021年以來陸續推進的QUAD技術同盟和AUKUS聯盟。在9月24日的QUAD線下峯會上，美日印澳聯合草案稱將“確認彈性、多樣化和安全的硬件、軟件和服務技術供應鏈”。四國溝通強調重點技術領域，基於維護半導體產業鏈安全和穩定的半導體領域的多方合作。AUKUS澳英美軍事安全合作聯盟也圍繞半導體領域展開討論，將技術合作與地緣政治緊密結合，視中國為亞太地區技術安全上的威脅。美國聯合亞太盟友，意圖在以半導體技術為核心的領域及相關領域上孤立中國，同時加強以美國及其盟國為中心的半導體供應鏈的穩定性。

馬來西亞是全球半導體供應鏈中下游中較為重要的一環，也在美國有意拉攏的範圍。2021年12月14至15日，美國國務卿安東尼布林肯在東南亞之行中對馬來西亞進行訪問，會見馬來西亞總理，並表示將促進更多投資以加強半導體供應鏈，幫助建立更強健的印太地區。訪問第二天，英特爾即承諾對馬來西亞芯片製造擴張投資71億美元，致力於幫助馬來西亞從新冠疫情中恢復並發展芯片供應鏈多樣化。在此之前，德國博世也於2021年10月30日表示在2022年將對馬來西亞檳城的半導體業務投資超過4億歐元。這一系列舉措，突顯歐美半導體巨頭對馬來西亞的重視，和對未來馬來西亞在以美國為中心的半導體供應鏈中發揮重要角色的期待。

三、馬來西亞之於中美半導體競爭：對中國影響有限，對美國意義重大

馬來西亞和美國加強半導體供應鏈合作，對中國的直接影響有限。中國近年來重點攻克的半導體供應鏈方向在前端，包括晶圓製造及其他高端芯片製造的核心技術突破，與美歐、韓國及中國台灣等地直接競爭。而馬來西亞作為封裝測試的強國，仍處於半導體供應鏈中後端。且中國在芯片封裝測試領域佔比全球38%，在半導體供應鏈中後端產業有能力自力更生，不存在嚴重依賴馬來西亞的情況。

但是，擁有馬來西亞在供應鏈上的加持，將對美國意義重大。美國雖然是半導體研發強國，但在芯片供應鏈中後段的封裝測試領域僅佔比全球2%。因此，拉攏馬來西亞加入以美國為中心的半導體供應鏈，擁有馬來西亞提供半導體中後段供應鏈的支持，將對美國芯片供應，特別是中後端的穩定有較大加持，進而加強以美國及其盟國為中心的半導體供應鏈的穩定和總體實力，更好服務於美國在中美科技競爭中的戰略工具和目標——加速“去中化”的中美科技脱鈎，斷供中國企業芯片，技術出口管制，進而遏制中國技術發展。未來，亞太地區國家與美國就半導體供應鏈合作的動態值得持續關注。