我沒有能力預測熱點,只能尋找相對穩健的笨方法去投資_風聞
中通外直-2022-01-15 17:08
【本文來自《2880元的理財課,讓我成了“雙虧”青年》評論區,標題為小編添加】
- 思行合一
- 十年前我就是這個想法,那時候銀行市淨率1倍,現在市淨率0.5倍;銀行股都跑不贏上證指數。
十年前 如果你有 買銀行股的想法,你就錯過了 茅台,五糧液,沱牌捨得,去年十倍。 更錯過很多 十倍幾十倍牛股。 但是 當你去 選擇這些牛股,他們的估值無疑是很高的。這本身就難。
就好比今天的 寧德時代比亞迪或其他成長股,你看今天看他們,既像1年前的白酒要腰斬,也像5年前的白酒要漲10倍;你也不知道 今天是否應該買入。
但是 有一條是確定的,凡是 十年還走牛的股票,大多數是 淨資產收益率20%以上的 不斷成長行業的股票。只是溢價如果不要太高,你買入,短期可能被套。
感謝樓上分享!
我沒有能力預測熱點,早年無法發現茅台這樣的白馬股,即便偶然買了,估計也會在盈利3-4倍時覺得價格挺高了而賣掉,等不到10倍的盈利。
我只能尋找相對穩健的笨方法去投資。
從2007年那次大牛市,我就關注銀行股了。
當時的銀行股PE由以前的15漲到了30多,後面8年基本就是持續下跌了。
確實,2010年中國銀行的PE在10附近,價格相對合理,雖與2007年的30比較已經很低了,但還不是明顯低價;
2013年中國銀行的PE跌到<5,2014年底開始漲,2015年初股價翻倍,PE>10;
隨後跌下來PE基本保持在5上下。
近兩年PE基本在5以下了。
換個思路,如果2010年買入了中國銀行,一直持有到現在,前復權看2010年的股價在1.3上下,週五的收盤價3.09,11年漲2.37倍,複合增長率>7%,也明顯高於國債、跑贏了通脹。
再考慮2010年的PE為10,現在的PE<5,如果當年認為PE為10相對合理而買入中國銀行,按PE為10推算今天的股價就要翻倍,複合增長率就>13%。
國有大行不會倒閉,投資銀行股基本就是無風險收益。長期持有10-15%的年化收益是有保證的。
以目前PE<5的低價買入,長期收益>15%。
個人觀點,歡迎高人指點。