2月16日開戰？俄羅斯反而部分撤軍，美國嘴炮危機失敗_風聞

2月16日是美國之前信誓旦旦宣稱俄羅斯會攻打俄羅斯的日子。

但現在2月16日到了，俄羅斯並沒有攻打烏克蘭，反而是把部分軍隊從俄烏邊境撤離。

這個就比較打臉美國了。

但即使這樣，一些西方媒體仍然不依不饒的繼續“造謠”稱俄羅斯將從16日凌晨3點“入侵”烏克蘭。

你看看，都精確到小時了。

也不知道這個凌晨3點，是用哪個時區的。

但即使按照美國時間來算，現在顯然也過了美國16日的凌晨3點，但也沒啥事發生。

而且還出現神奇的一幕，英國首相約翰遜和俄羅斯駐華大使館，居然跑到我們社交媒體來隔空喊話。

這個挺讓人莫名其妙的，因為英國首相的這個賬號已經3個月沒發東西了，突然就冒出來發這麼一條消息，關鍵你在我們這發這個消息，又不在海外社交媒體上發，有啥意義。

不過俄羅斯駐華大使館，倒是很給英國首相面子，還做了個回應。

俄羅斯駐華大使館，把近期西方媒體渲染俄羅斯攻打烏克蘭的氛圍，稱為“歇斯底里的聲明十分荒謬”，並將其稱為“信息恐怖主義”。

關鍵這樣的隔空喊話，居然跑到我們這裏進行，着實讓人感覺到有點魔幻。

另外，我看到網絡上還有一些人，在那邊嚷嚷説普京慫了。

這話説得就有點莫名其妙了，本來普京就沒有説一定要在2月16日打。

是拜登莫名其妙給俄羅斯指定了2月16日打。

那麼普京憑啥要按照拜登説的去做？

當然，即使現在2月16日沒打，美國被打臉，其實也是早就準備好説辭了。

我上個月也分析過，美國渲染俄烏危機，打起來了，美國就會説自己料事如神。

要是沒打起來，拜登肯定會邀功説，是他對普京的警告起了作用，普京正是被他警告震懾住了，才沒敢開打。

反正左右，都是拜登要給輸定的中期選舉撈撈票。

只是美國這次渲染俄烏危機，搞出指定2月16日這個精準日期，實在有點急過頭，演技實在太差，也不知道美國的選民們是否會買單，我個人覺得夠嗆。

當然，美國這些老政客，仍然自我感覺良好。

比如佩洛西就第一時間出來幫拜登邀功稱“如果俄羅斯不入侵，不是普京不想，而是制裁的功勞。”

看看，能臉不紅心不跳的説出這樣的話，這臉皮之厚，令人驚歎。

像拜登今天也站出來説，美方尚未核實俄軍是否真的有撤離，他仍然強調有15萬俄軍“包圍烏克蘭”。

反正這話橫豎都是美國説的。

圍繞着2月16日的這場鬧劇，眼瞅着要結束了，我再給大家梳理一下時間軸。

最早是2月12日，美國媒體炒作起拜登稱俄羅斯將於2月16日攻打烏克蘭。

隨後，俄羅斯和烏克蘭方面，都出來闢謠，聲稱美國媒體的這些報道是假新聞。

但離譜的是，在2月14日下午4點，美國為首的七國集團，卻宣佈準備集體制裁俄羅斯，一副俄羅斯馬上要攻打烏克蘭的模樣，導致地區局勢再次緊張，全球金融市場出現一致性的危機波動。

關於危機波動和反危機波動，我前天做的視頻，有做過一次總結。

很多網友調侃，七國集團是因為俄羅斯不打烏克蘭，而制裁俄羅斯。

這都被俄羅斯媒體拿來做成新聞報道，用來諷刺美國幫俄羅斯指定開戰日期。

但真的假不了，假的真不了。

在14日晚上8點30分，有媒體報道俄羅斯宣佈部分演習結束，這讓全球金融市場出現一致性的反危機波動。

這個我在14日晚上9點多的文章裏，就有第一時間分析，應該也是全網最早分析俄羅斯軍演結束，開始撤離軍隊的事情。

然後到了15日白天，俄羅斯撤軍的事情，才在網絡上有比較多人討論。

同時，15日下午4點，關於俄羅斯部分參演部隊，從俄烏邊境撤離的事情，得到了俄羅斯國防部長的實錘回應證實。

一時間，全球金融市場出現更大幅度的反危機波動。

美股盤前期貨指數，在15日下午4點，直接跳漲1.5%。

歐洲股市開盤也基本大漲。

而黃金和石油在反危機波動裏會跌。

果不其然，石油15日下午4點也是應聲閃崩。

黃金走勢也是大同小異。

而最讓美國憂愁的是，美國10年期國債收益率自然是應聲大漲，重新漲回2%，一度漲到2.05%。

美債收益率大漲，意味着美債市場出現大跌。

債券價格和收益率是反向關係。

我過去幾篇文章也跟大家分析過。

美國之所以搞出給俄羅斯指定2月16日開戰的鬧劇，是為了嘴炮製造虛擬危機，驅趕國際避險資金迴流美國，來購買美債，給美債續命。

但這種嘴炮虛擬危機，總歸會有被戳破的時候。

美國如果想真正給美債續命，只有製造真正的局部衝突才行。

所以下一階段，我們主要就是觀察，美國這種嘴炮製造虛擬危機，是否會往實際製造局部衝突方向發展。

另外，我還看到有些人説，普京慫了，讓美股大漲。

這個我還是那句話，現在美國的心頭大患並不是美股跌不跌的問題，而是美債市場不能崩盤。

只看到美股，卻看不到美債，這無異於緣木求魚。

而且我前幾天也分析過，如果俄羅斯和烏克蘭沒有在2月16日打起來，全球金融市場出現反危機波動，美股會因此出現反彈，畢竟美股從元旦後也跌了兩個月了，技術面本身就有反彈需要。

但是，畢竟美債收益率大漲，是不利於全球金融資產整體估值。

所以，如果美債市場繼續崩盤，收益率繼續大漲，對全球股市都是比較不利的。

美國10年期國債收益率是全球資產價格之錨。

為什麼有23倍市盈率是比較合理估值的説法，其實也跟美國10年期國債收益率有關。

以前，美國10年期國債收益率，正常時候會保持在3%收益率，這相當於全球範圍內通用的“活期”存票，是無風險資產收益率的錨定。

所以，資產估值要向這個看齊。

3%年收益率，是要23年才能資金翻倍。

所以23倍就成為以前國內IPO企業上市錨定的一個固定估值。

這個內在邏輯是，我買10年期國債，都可以23年翻倍。

那麼理論上，我買股票，至少也應該23年翻倍，要是低於這個標準，我還不如買國債。

當然，我們作為普通散户，大都不會這麼想。

這是一些大機構、大資金的長線投資思路。

所以他們會更看重企業的業績，包括市盈率。

所謂市盈率就是企業的市值/年利潤，簡稱PE。

那麼我們很容易知道，一家企業如果PE是23，意思就是按照企業這個業績，23年賺的錢，剛好等於企業的市值。

如果這些錢全拿來分紅，意味着股東可以有23年翻倍的收益。

假如這個企業估值更高，比如50倍PE，就要50年才能翻倍，那我還不如買3%收益率的國債，23年就可以翻倍。

當然，這都是這些概念簡化後的效果。

實際並不會有企業23年賺到的錢都拿去分紅，而不是用於企業經營和再投資。

但總體來説，美國10年期國債收益率為3%的時候，全球高風險資產的合理估值大致就是23倍PE。

一些大型科技股的估值，跟美國10年期國債收益率的關係，其實也可以量化。

在美國10年期國債收益率1%的時候，大型科技股的估值甚至可以達到50倍PE。

但當收益率2%的時候，大型科技股的估值可能就會降低到41倍PE。

而如果收益率到3%，大型科技股的估值就會降低到23倍PE。

也就是企業的業績不變情況下，3%收益率時候的估值只有1%收益率的一半。

這個意思是，如果美國10年期國債收益率，從1%漲到3%的過程裏，美國大型科技股基本都要出現股價跌一半的情況，估值腰斬，這就是所謂的估值陷阱。

元旦後，全球股市這波大跌，不但美國大型科技股普遍跌了30%，我們國內A股很多高估值的賽道股、泡沫股也都跌得慘不忍睹。

雖然這背後原因，綜合因素有很多，但美聯儲不斷提高加息預期，導致美國10年期國債收益率飆漲，是其中一個很重要的原因。

我在去年一直預警關於美國10年期國債收益率飆漲，可能導致很多高估值泡沫股出現股價腰斬的情況。

這都是基於這些邏輯。

元旦後的這波大跌，市場基本是消化了美國10年期國債收益率漲到2%的一個下跌幅度。

因此才反而在美債收益率漲過2%的時候，全球股市出現反彈。

這是典型的“買預期，賣事實”。

所以，目前主要觀察就是，美國10年期國債收益率，在美聯儲今年多次加息後，是否會漲回3%。

如果漲回3%，還會對全球金融市場，帶來更大的衝擊。

而這跟美聯儲的加息力度和通脹，有很大關係。

首先，美國10年期國債收益率有一個簡單的計算公式=通脹預期+實際利率。

所以，美國10年期國債收益率，取決於美國的通脹情況和美聯儲加息力度。

美聯儲如果加息力度小，通脹率控制不下來，那麼市場就會用腳加息，讓美國10年期國債收益率上漲。

如果美聯儲加息力度大，通脹率控制下來，但因為實際利率上升，就會導致美國10年期國債收益率繼續上漲。

所以，在美聯儲加息週期，美國10年期國債收益率繼續上漲，是大概率的事情。

這意味着美國債券市場還將繼續崩跌。

而美國為了挽救崩跌的債券市場，確保美國可以繼續發債，有充足的資金來購買美債，維持借新還舊的模式，給美債接盤。

那麼美國必然會使出渾身解數，來在全球範圍內製造局部衝突，驅趕國際避險資金迴流美國。

現階段，美國還只是嘴炮渲染虛擬危機。

美國目的是想盡量讓自己不需要親自下場的情況下，通過這種嘴炮拱火的方式，讓其他各方自己打起來，他好坐收漁翁之利。

但這年頭，誰都不傻，誰也不願意在美國不親自下場的情況下，衝上去當炮灰，就連烏克蘭都不願意。

那麼假如嘴炮失敗，要注意美國可能走向實質性製造危機的可能性。

我們不能輕視美國這樣的國家，一旦進入到垂死掙扎的階段，其危險程度反而更大。

本文作者：星話大白。

我每天都會寫分析文章。

原創不易，多謝讚賞和關注支持！