馬雲唯一出路是不斷學習劉強東？_風聞

雷達財經出品 文|張凱旌 編|深海

阿里對自營模式的探索正在不斷深入。

2月16日，據晚點LatePost報道，阿里巴巴B2C零售事業羣將圍繞大品牌開設天貓自營旗艦店，近期會通過手機天貓App改版正式上線，屆時該App將更名為“貓享”。

報道稱，貓享自營旗艦店的貨品所屬權屬於平台，將直接向品牌商打款進貨，由平台直接發貨給消費者。目前，貓享計劃接入順豐和丹鳥，但實際採用哪種物流體系尚不確定。

“説得誇張一點，阿里是在複製一個京東。”B2C零售事業羣成立時有阿里人士稱。

雷達財經注意到，有關阿里與京東的商業模式之爭，早在十年前就已產生。而兩家公司的創始人——馬雲和劉強東，近年來也多次在公開場合談及此問題時針鋒相對。值得一提的是，5年前劉強東曾稱，馬雲唯一的出路就是不斷學習京東，不斷增加自營。

從現在的結果來看，劉強東的話一語成讖。

阿里進一步押注自營，欲再造一個京東？

事實上，阿里對於自營業務並不陌生。

從財報上來看，阿里集團的收入主要分為商業、雲計算、數字媒體及娛樂、創新業務及其他四部分，截至2022財年第二季度（2021年第三季度），商業佔總營收的比例達85%。

在商業板塊中，佔比最大的部分莫過於“中國零售”，其在總營收中的佔比為63%。而組成中國零售的兩部分，分別是阿里傳統的核心收入來源——客户管理費（廣告費+佣金收入），以及包括高鑫零售、天貓超市、盒馬、直接進口（考拉海購）和銀泰在內的阿里自營業務收入。

近年來，阿里從未停止對自營業務的投入。2011年，天貓超市誕生；2015年，阿里通過增持成為銀泰商業大股東；緊接着，阿里又火線入股前京東物流負責人侯毅在上海創立的第一家“O2O”生鮮超市——盒馬鮮生；2019年，阿里還斥資20億美元全資收購了考拉海購。

持續投入的結果是，自營業務為阿里帶來的收入在總收入中的佔比，已經從2018財年的6%，提升至2021財年的23%。

也正是因為自營業務比重的增加，讓外界產生了“阿里京東化”的論調。

不可忽視的一點是，自營業務確實為增長略顯疲態的阿里注入了活力。

2021年第三季度，阿里營收在刨除合併高鑫零售的影響後，增速已下滑至2014年上市以來最低。其中，在營收佔比36%的傳統業務客户管理費一項上，阿里增速僅有3%，該增速同比降17%。相比之下，阿里的自營收入佔比已升至27%，同比增速則高達111%。

除此之外，阿里還面臨流量見頂的問題。一方面，拼多多和抖音電商的崛起讓阿里腹背受敵，另一方面，阿里在中國零售市場的月活已達9.46億，而我國網民總體規模也不過10億多。

疊加反壟斷影響，淘寶天貓逐漸從用户增長迴歸用户體驗打造的思路也就不難理解。次日達、正品保證、品類豐富這些京東自營的優勢正是聚焦用户價值的體現。

2021年10月20日，天貓超市和進出口事業羣總裁劉鵬發佈內部信，稱該事業羣將升級為 “B2C 零售事業羣”。主要調整包括新組建 FC (Future Clients For Customer)事業部、B2C 零售事業羣供應鏈管理中心、風險治理中心。

彼時就有阿里人士稱，此次事業羣升級的更深一層含義在於，阿里在淘系之外，成立了規模對等的自營業務B2C 事業羣的供應鏈成立單獨部門，表明阿里對於自營業務的投入決心空前。

完成組織架構方面的調整後，阿里立刻投入了下一階段的佈局中。B2C零售事業羣成立的當月，就有網友發現，註冊於2002、2014年的雙拼域名Maoxiang.com、Maoxiang.cn分別以120000元、38888元成交。其中域名Maoxiang.cn已轉移到阿里巴巴名下。

另據晚點LatePost報道，2021年底，貓享項目就已啓動，由FC事業部總經理趙昆（花名：空無）負責。

據悉，貓享的自營旗艦店選擇從3C品類入手，目前正與realme等品牌溝通入駐事宜。B2C 事業羣已經拿出了比較有誘惑力的條件吸引品牌方入駐貓享，包括給一些品牌商的點位比京東低1-2個的讓利方式，具體不同品牌有差別。

而在對改善用户體驗較為關鍵的物流部分，承擔這一任務的友商可能是順豐或丹鳥，但現在採用哪種體系尚無定論。

盤古智庫高級研究員江瀚對雷達財經表示，天貓改名貓享，實際上是整個市場局面進入差異化競爭狀態的一個體現。當前的市場中，天貓此前的模式給它帶來的增長是不夠的，改成貓享後會對市場競爭有促進作用。

不過，江瀚也坦言：“現在來看貓享的前景仍是未知數，畢竟當前整個電商市場已經進入了接近紅海的狀態。在這樣一個背景下，缺乏先發優勢的貓享將面臨比較大的挑戰。”

馬雲此前不看好自營，曾稱京東會成為悲劇

值得一提的是，多年以前，阿里並不看好京東的自營生意。

在劉強東看來，全世界的物流體系和電商是一樣的，也是分為B2B、B2C、C2C三種，想做好B2C電商，就必須有配套的物流，來優化幹線運輸的成本，提升運營效率。

但對此馬雲卻不以為然。2013年，馬雲在做客央視二套《對話》欄目時表示，阿里巴巴進入物流不是要搶合作伙伴飯碗，而是要讓快遞人員受尊重。如果社會上的物流公司提供的服務不好，電商公司可以幫助這些物流公司做得更好。

2014年，在烏鎮召開的世界互聯網大會上，馬雲進一步表示，阿里巴巴是要培養更多的京東，並且讓這樣的公司掙錢。

“我們兩家公司模式不一樣。阿里不是一個電子商務公司，我們是幫助別人做電子商務的，這是有巨大差異的，我們不賣貨、不送貨、不存貨，我們希望是別人可以賣貨更方便、更有效，這是我們之間的差異點。”

而在方興東與劉偉合著的《阿里巴巴正傳》中，馬雲更是表示，京東將來會成為悲劇。“不是我比他強，而是方向性的問題，這是沒辦法的。”

“你知道京東現在多少人嗎？5萬人！阿里巴巴是慢慢長起來的，現在才23000人。收購加起來是25000人。你知道我為什麼不做快遞？現在京東5萬人，倉儲將近三四萬人，一天配上200萬的包裹。中國十年後，每天將有3億個包裹，你得聘100萬人，這100萬人就搞死你了。而且它的收入60%是在中關村和淘寶，它自己網上不可能這麼大量。所以，我在公司一再告訴大家，千萬不要去碰京東。別到時候自己死了賴上我們。”

據瞭解，這本書對阿里15年的成長史進行了詳實的梳理和盤點。而書的簡介則提到，十幾年來，方興東與馬雲每年一次，老友聚首，開懷暢談。這次對話，即是在阿里上市前夕完成的。

不過，相關輿論發酵後，馬雲也在第一時間做了澄清：“很多話確實是我説的，但媒體卻弄出一個我批評京東的標題文章，傳播得很快。友人間的吹牛聊天被公開成報道，對大家都不公平，特別是對京東公司可能會造成無端的困擾和添亂，我深表歉意。”

面對馬雲的“炮轟”，劉強東也沒閒着。2016年，劉強東也登上了央視財經的《對話》欄目，他在節目中直言，終有一天京東的淨利潤能夠超過所有的互聯網企業。

提到員工方面的問題，劉強東表示：“我並不認為一家公司沒有能力管理100萬人。沃爾瑪有140萬員工，管得非常好，富士康在中國大陸就有100萬員工，也管得非常好，管人也可以説是京東過去這些年很重要的一個核心能力。”

次年，劉強東還在接受郎永淳採訪時自信地回答道：“如果比拼兩家公司誰能夠活100年，我相信我的商業模式絕對可以存活100年，你看馬雲他們一定會逐步地學我們，他唯一的出路就是不斷學京東，不斷增加自營，商超的開始自營，電子產品也開始嘗試自營，他將來只能這麼做。”

商業模式激戰十年，京東的作業並不好抄

正如馬雲所説，阿里與京東的商業模式並不相同，而這也是雙方在市場中長期博弈的關鍵。

用一位京東人士的話來概括，淘寶的官方旗艦店和京東的自營旗艦店之於平台就像菜市場和自家超市。對於菜市場，平台只需要管理小商小販，無需盯着蘿蔔白菜；而自家超市，則要求關注到每一件貨。

基礎模式的不同，註定了兩家平台在供應鏈、物流體系等各個方面的不同。

劉強東曾在接受採訪時總結稱，全世界的物流體系跟電子商務一樣，也分為三種。

第一種是B2B，比如家樂福、沃爾瑪、國美、蘇寧，從倉儲配送到門店，然後消費者自己到門店自提；

第二種是C2C，像申通、圓通、順豐，在全國有很多快遞點，每個點既要收客户的貨，也要給客户發貨。這種體系是網格狀的，管理難度很大，幹線和支線非常複雜，成本也很高；

第三種則是B2C，是從倉儲直接到達消費者家中。劉強東將其形容為一種放射狀、一點對多點的體系，且每個點之間沒有任何貨物的交叉。在他看來，這種單向的體系便於優化幹線運輸的成本，提升公司的運營效率。

“我們在華北區只有一個大的倉庫，從倉庫取出來之後配送到北京具體的站點，我們在北京有五十多個配送站，每個站有十幾個配送員，站裏面拿到後再決定每個配送員送哪家的貨。”

不過，有分析人士指出，這兩種模式之間並沒有絕對的分野，當阿里加速自營化的同時，京東也在逐漸平台化。

早在2015年前後，京東自營的收入佔比已經出現了萎縮的趨勢。彼時阿里集團副總裁張劍鋒還曾表示，京東原先的自營模式是看不到盈利的那一天的，但未來也許他們能看到盈利的一線希望，它正在通過高仿阿里巴巴的商業模式，苦苦追求由負轉正。

“阿里做村淘它也搞個村幫，阿里做阿里雲，它也做個京東雲，阿里做支付寶錢包它也做個京東錢包，阿里做天貓國際它也馬上做一個全球購，我們做一個阿里汽車事業部，它也馬上緊跟着會開一個汽車頻道，所以京東一半市值來自於資本對於阿里的期待。”

對此，上述分析人士認為：“在電商模式的成熟期，這兩種模式會開始融合。純平台模式會借用自營模式提高用户體驗度，增強用户的粘性；純自營模式也會開放平台模式實現利潤的突破。”

目前，僅從貓享的角度而言，其在嘗試自營的道路上還有不少挑戰。

數據顯示，截至2021年第一季度，京東物流已在全國運營了超過1000個倉庫，包含雲倉在內，運營管理的倉儲總面積超過2100萬平方米，其中包括了32座大型智能化物流園區“亞洲一號”。在外界看來，這是京東最堅實的護城河之一。

“給你一千個億，讓你搭建一個覆蓋全國五百個城市的物流體系，至少需要五年的時間，有一萬個億也需要這麼長時間。你要招幾萬個人培訓，保證服務品質，程序員來也得懂電子商務才能寫這個信息系統，需要大量的運營實踐，不斷淘汰，篩選才能留下來優秀的員工。”劉強東曾稱。

“雙方彼此殺入對方腹地，接下來要拼執行力了。”有網友感嘆。

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