國內最大行業專家信息服務商申請香港IPO，服務國內總資產最大的20家證券公司_風聞

據港交所2月18日披露，凱盛融英信息科技(上海)股份有限公司向港交所主板提交上市申請，中金公司及花旗為聯席保薦人，財務顧問為匯智國際金融控股有限公司。

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凱盛融英成立於2008年，是一家領先的行業專家投資諮詢服務商，主要為金融機構、諮詢公司、全球各類企業，政府機構和高淨值人羣提供專家知識共享服務，該公司總部位於上海，在北京、蘇州、深圳、香港及紐約市設立分支機構。

基於擁有龐大的專家和客户資源的基礎上，凱盛融英設置了五種服務類型，分別為智庫、研究、諮詢、會議和英才。其中，由專家資源拓展出了智庫、諮詢、會議服務，為客户提供招聘人才服務。

智庫服務主要為客户匹配專家源，為其提供和專家的電話訪談、線下路演、實地考察業務；諮詢則是結合專家觀點為客户提供投資諮詢、市場研究與諮詢服務；並組織專家舉辦電話會議和線下會議發表時下看法；同時凱盛配備分析師，針對客户需求提供定製研究產品和服務。

根據弗若斯特沙利文的資料，按收入計，2020年凱盛融英是中國最大的行業專家知識信息服務供應商。同時，凱盛融英讓客户與不同行業、地區的行業專家建立聯繫。

業務模式上看，凱盛融英服務在於透過專家網絡為客户提供專業的行業知識。凱盛融英的專家網絡迅速增長，從截至2018年12月31日約23萬名成員增加至截至2021年3月31日約39.5萬名。截至2021年3月31日止三個月，公司的專家網絡成員覆蓋廣泛的行業，包括消費及零售、醫療健康、TMT、諮詢服務、汽車及金融等。

招股書顯示，凱盛融英客户羣包括多家大型知名金融機構、諮詢公司及全球企業。於2021年9月30日，公司的客户羣包括根據Vault數據聲望最高的20家全球諮詢公司中的80%；根據弗若斯特沙利文數據，中國投資項目數目最多的20傢俬募股權及風險投資公司中的90%；根據SAC及弗若斯特沙利文按總資產計算中國20家最大證券公司中的100%；及中國互聯網協會中國綜合實力十大TMT公司的90%。

凱盛融英服務的客户數目大幅增長，由截至2018年12月31日止年度的758位，增至截至2019年12月31日止年度的975位，再增至截至2020年12月31日止年度的1,236位。截至2021年9月30日止九個月，公司實際服務的客户數目已達1,410位。隨着公司的客户基礎壯大，公司每位客户的交易價值亦可維持在高水平。客户在業務紀錄期間重複採用公司的服務，反映公司已與多數客户建立了穩定的關係。公司相信該等關係使公司具有優勢，為市場上其他競爭對手設定了較高准入門檻。

公司收入於業務紀錄期間(2018年至2021年三季度末)大幅增長，收入總額由2018年的人民幣(下同)3.854億元增至2019年的4.605億元，再增至2020年的6.435億元，複合年增長率為29.2%，而純利則由2018年的8450萬元增至2019年的9270萬元，再增至2020年的1.666億元，複合年增長率為40.4%。此外，截至2021年9月30日止九個月，公司的收入及純利分別為6.761億元及2億元，較截至2020年9月30日止九個月分別增加42.9%及35.0%。

近年來，得益於證券、私募、風險投資、公募基金等資本市場的迅速發展，帶動專家知識服務行業需求急速增長，且伴隨着用户對行業專家服務認可及付費意願增強，和人工智能、大數據等技術推動下，行業市場規模急劇飆升。預計2025年全球市場規模將達55.12億美元，2020年至2025年間將按29.3%的複合年增率增長。

天眼查顯示，自成立以來，凱盛融英進行了4輪增資和股權轉讓。其中，最明顯的變化是天風天睿於2020年5月將其所持約7%的股份全部轉讓，受讓方為浙民投、匯譽投資、千合資本等。

2016年11月，凱盛融英獲得來自天風天睿的4億元人民幣戰略投資。2020年天風天睿實施的股權轉讓受讓方包括浙民投的兩個投資實體浙江絲路產業投資基金合夥企業和平潭浙民投恆勵投資合夥企業；湖州產業集團旗下的安岱匯智股權投資基金(湖州)合夥企業；千合資本；湖州匯佳智合股權投資合夥企業以及安吉楷泰企業管理合夥企業。

凱盛融英在招股書中表示，IPO募集所得資金淨額將主要用於擴張業務營運和能力；進一步發展研究能力；改善信息系統和信息技術基礎設施；通過選擇性併購提高在亞太地區和美國對客户的本地交付能力，重點關注擁有更豐富本地資源的目標公司；以及用於營運資金和一般公司用途。