3.88億拿下蘇寧消費金融，南京銀行“卷”進“金賽道”_風聞

近日，南京銀行發佈了重磅公告，表示公司擬於近期通過協議轉讓方式，收購蘇寧消費金融有限公司(簡稱“蘇寧消費金融”)其他股東持有的合計41%股權，進而獲得蘇寧消費金融的控股權。

溢價拿下資產‘腰斬’的蘇寧消費金融

南京銀行在最新公告中表示，2022年3月4日，該行與法國巴黎銀行、蘇寧易購集團簽訂股權轉讓協議：南京銀行支付約3.41億元，受讓蘇寧易購集團持有的蘇寧消費金融36%股權及其附隨的一切權利和利益；法國巴黎銀行支付約2.84億元，受讓蘇寧易購集團持有的消費金融3%股權及其附隨的一切權利和利益。同日，南京銀行與洋河股份簽署了股權轉讓協議：南京銀行支付4730萬元受讓洋河股份持有的蘇寧消費金融5%的股權及其附隨的一切權利和利益。

本次收購完成後，南京銀行躍升為蘇寧消費金融第一大股東，持股比例由15%增加至56%，投資金額合計近3.88億元。蘇寧易購持股比例降至10%，洋河股份離場。

然而蘇寧消費金融的資產成色卻令人堪憂。據蘇寧易購2021年半年報顯示，蘇寧消費金融2021年上半年實現營業收入1.06億元，較2020年同期的2.52億元減少57.94%，淨利潤也從2020年同期的0.1億元轉為虧損0.34億元。從總資產來看，蘇寧消費金融2020年總資產為25.42億元。截至2021年6月末，蘇寧消費金融總資產11.15億元，較2020年末“縮水”過半，淨資產為5.37億元。以此價格計算，蘇寧消費金融41%股權約折2.2億元，南京銀行出價約溢價76%。

值得關注的是，南京銀行和蘇寧消費金融的合作還有一個小插曲。2021年7月7日，據國家市場監管總局官網披露，市場監管總局依法對互聯網領域22起違法實施經營者集中案作出行政處罰決定。其中，蘇寧易購與南京銀行設立合營企業並實施共同控制，屬於《反壟斷法》第二十條規定的經營者集中。根據監管規定，經營者集中達到申報標準的，經營者應當事先向國務院反壟斷執法機構申報，未申報的不得實施集中。因此，對設立蘇寧消費金融的南京銀行和蘇寧易購各自罰款50萬元。而這次違規事件也被業內解讀為南京銀行控股蘇寧消費金融的導火索。

消費金融業務屢屢翻車

事實上，南京銀行攫取蘇寧消金控股權只是其近年來大力發展消費金融的一個縮影。早在2007年，南京銀行與法國巴黎銀行合作成立事業部制的消費金融中心（CFC）。南京銀行2021半年報顯示，截至報告期末，CFC消費貸款餘額449億元，新增客户154萬，累計服務客户近2,250萬，表內貸款不良率1.22%。同一時期，南京銀行的消費類貸款餘額為1094.04億元，佔總貸款的14.24%，佔個人貸款比例為47.90%。

然而，南京銀行在鉚足全力發展消費貸業務的同時，該行的信貸管理漏洞也逐漸暴露，導致多家分支機構受到監管處罰。

銀保監會官網信息顯示，2020年6月4日、5日，江蘇省銀保監局向南京銀行接連開出22張行政處罰單，合計罰沒人民幣1387.375萬元。主要違法違規事項中就有個人消費貸款資金被挪用於購買理財、投資證券、購房或償還貸款。

消費貸業務合規性存疑的南京銀行不僅收到監管關注，也引發客户不滿。截至2022年3月9日，黑貓投訴平台上有1648條與南京銀行相關的投訴，僅南京銀行鑫夢享（即與法國巴黎銀行合作的CFC平台）官方賬號下，就有290條投訴內容。投訴理由涉及暴力催收、利息高企以及提前還款服務。多名用户表示在南京銀行“鑫夢享”平台上借款後想要提前還款，必須要滿6個月且要繳納鉅額違約金。

當然，對消費金融有野心的不止是南京銀行，在銀行業整體營收放緩的大環境下，大家都想在這個大蛋糕上分一杯羹。據不完全統計，目前已成立的消費金融公司達30家，其中銀行系（銀行為第一大股東）的消費金融公司近20家，城商行佔了絕大多數。就在不久前，寧波銀行也斥巨資收購消費金融牌照。2021年底，中國華融發佈公告表示，擬向寧波銀行轉讓華融消費金融70%股權，最終受讓價格為10.91億元。

光大證券研報指出，近年來，監管部門對於地方法人銀行異地展業管控逐步從嚴，此次南京銀行獲得消金公司牌照，有助於C端業務突破地域、資本佈局等方面限制，零售業務展業空間及服務客羣可拓展到全國區域。此前南京銀行已經通過持股江蘇金融租賃佈局B端業務的跨地域經營。南京銀行此次控股蘇寧消金，將使得自身業務擴張模式向準全國性銀行轉變。