美國金融制裁：簡要歷史和重要特點_風聞

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金融制裁是制裁方通過對特定的個人、組織或國家、政府等施加的意在阻斷其金融交易和資金流動的懲罰手段，以達到改變被制裁方的行為、政策、制度的間接強制措施。

美國能夠對幾乎所有國家實施金融制裁，説明儘管美國實體經濟不再一家獨大，但在高技術產業方面的優勢可以抵消成本、產業鏈完整度等方面的劣勢，保證美國不會在貿易方面被制裁，或者説美國在貿易方面有足夠的報復能力。如果美國在高技術產業方面失去優勢，其金融優勢也無法維持；金融為實體經濟服務，如果美國在高技術產業方面的優勢喪失，變成劣勢，世界經濟為什麼需要美國的金融體系服務呢？英國的情況不能成為反例，因為英國的實體經濟和金融體系都是附屬在美國領導下的西方體系上。

二戰前，美國貨幣金融實力不斷提升，但英鎊仍然是最主要的國際中心貨幣，並且全球金融網絡尚未形成，此時美國的金融制裁限於凍結受制裁方的財產，代表性的案例是太平洋戰爭前美國對日本的金融制裁。

二戰後美國成為世界（尤其是資本主義世界）的貨幣金融經濟中心，組建控制了IMF、世界銀行等國際組織，美國領導的戰後世界經濟秩序形成。冷戰時期，美國金融制裁最初主要是遏制前蘇聯和其他社會主義國家，在全球範圍內反對共產主義，同時打擊親蘇或反美的國家。1950年朝鮮戰爭爆發之後，美國政府根據《與敵國貿易法》規定，凍結中國在美國管轄內的一切資產。此後，美國以意識形態劃界，對越南、古巴、朝鮮等對立陣營的國家實施了長期制裁，其中都包括了金融制裁的內容。

金融制裁已成為美國的重要對外政策手段，在美國對外戰略中越來越重要。美國對古巴、朝鮮、敍利亞這些國家的制裁中，金融制裁是重要內容；對伊朗的金融制裁中，美國關閉了伊朗的美元支付結算通道，部分替代軍事手段，使伊朗在核問題上的妥協。

2014年以來，金融制裁成為美國和俄羅斯之間的大國博弈手段。美國對俄羅斯實施了五輪金融制裁。第一輪主要針對普京總統圈子裏的核心成員，他們對克里米亞脱離烏克蘭負有直接責任。第二輪主要針對俄政府和黨政要員，並把俄一家銀行列入金融制裁名單，受制裁者在美資產被凍結，美國人或在美國境內的人或者機構不得與被制裁者交易。第三輪針對俄羅斯領導層7名核心人員和17家實體，這些實體與前幾輪被制裁的核心人員有密切往來，制裁仍以凍結資產為主，尚未禁止交易。第四輪進入制裁的實質性階段，除資產凍結外，相關資金融資交易被禁止，俄羅斯國家石油公司和天然氣公司都被納入制裁對象，限制被列為制裁企業進入美國債券市場。第五輪制裁被稱為“最嚴厲”制裁，將在西方金融市場籌集資金的俄羅斯國有銀行和開發銀行作為主要打擊對象，同時增加了武器禁運和禁止技術轉讓。隨着制裁手段的加碼，制裁範圍的擴大，將實質性削弱俄羅斯。

美國金融制裁的方式主要有：一是凍結或沒收金融資產。美國實施金融制裁時，通常先對被制裁國家重要部門的領導人及關聯人，採取罰款與凍結資產的措施。如未達到預期效果，還有可能凍結被制裁國的重要組織或金融機構在美國的資產。二是取消國際間融資。美元的世界貨幣地位和美國作為世界金融中心的地位，使美國能夠控制、影響國際上主要的銀行等金融機構以及國際政府間金融組織，美國得以將取消國家間或國際機構融資作為制裁手段。美國通過國際重要金融機構或國際政府間金融組織，中止被制裁國的貸款、債券等融資措施，斷絕其外部資金來源。三是切斷美元支付清算通道。限制被制裁國的金融機構通過SWIFT進行報文傳遞和接入以CHIPS為主的美元支付清算系統，得以切斷或限制被制裁國的美元資金交易。四是禁止全球機構與被制裁對象交易。根據“長臂管轄”，與制裁對象發生資金往來的外國商業銀行，都會被列入制裁名單。

美國的金融制裁包括一級制裁和次級制裁。一級制裁主要是針對“美國個人與實體”等美國域內管轄對象。次級制裁主要是針對域外管轄對象，迫使外國人遵守美國的制裁決議。美國政府利用次級制裁阻止非美國人與被制裁方開展與美國無直接關係、但被美國禁止的金融活動。被列為次級制裁對象的金融機構，將被禁止通過美國銀行及其海外分支機構辦理業務、開立代理行賬户或進行清算。通過次級制裁，美國迫使其他國家及金融機構在被制裁國和美國之間做出選擇，從而達到多邊制裁的效果。

金融制裁與美國的地緣政治戰略密切相關。 美國對俄羅斯的金融制裁，主要是基於烏克蘭特別是克里米亞地區的重要戰略意義，通過懲罰性的制裁迫使俄羅斯收縮在烏克蘭東部地區的軍事擴張，而美國對伊朗的金融制裁是基於中東地區複雜的利益角逐以及美伊兩國圍繞核問題形成的長期矛盾。

金融機構和重點行業成為美國金融制裁的對象。美國通過制定行業制裁名單，對被制裁方關係國計民生的重要行業實施制裁。如對俄羅斯的金融制裁主要圍繞關係其經濟命脈的能源行業，同時限制俄羅斯銀行的融資能力，影響能源企業的生產經營能力；對伊朗的制裁則是通過切斷伊朗金融體系與SWIFT的聯繫，阻斷伊朗的美元資金結算通道，打擊伊朗以石油為中心的國際貿易與投資。

目前，美國的金融制裁主要依賴於對美元支付清算系統的絕對控制。具體的制裁措施是通過控制、影響SWIFT、CHIPS等美元支付結算的基礎設施實現的。各國金融機構對美元支付結算體系的嚴重依賴，擴大了美國次級金融制裁的效力。

對比其他制裁方式，金融制裁強度更高，效果更明顯。 金融制裁能夠實現軍事、貿易制裁等無法達到的效果。在高度依賴美元的全球體系中，一旦美元融資或結算能力受限，需求端的消費、出口和供給端的產業、投資，都會受到衝擊，衝擊會在制裁國的經濟和政治等領域加深、擴散。俄羅斯和伊朗受到美國的金融制裁後，均出現經濟增速放緩，通貨膨脹率上升等情況，兩國的資本市場和外匯市場也都出現了大幅波動。

源於金融交易的網絡性鏈接，潛在被制裁恐懼的傳染增強了美國金融制裁的實際效力。根據次級制裁，與被制裁方有往來的其他經濟體也會被納入到制裁名單中，受到金融制裁；這意味着，雖然某經濟體暫未被列入到制裁名單，但如果美國有可能認定該經濟體潛在威脅到美國的外交、經濟、國防等，美方就可以實施相應的金融制裁。這種傳染性極強的制裁及反應方式，導致只要交易鏈條上的特定組織或個人可能被制裁，整個鏈條的其他成員都會擔心被牽連，而減少甚至拒絕與其往來，形成寒蟬效應。