力同科技IPO終止 板子卻落在保薦機構身上_風聞
GPLP-GPLP犀牛财经官方账号-专业创造价值!2022-03-29 13:58
作者:橘頌
上市是一件很嚴肅的事情。
然而,卻有企業違規,中介機構不盡責,最終導致上市失敗,力同科技及其保薦券商就“尷尬”了。
力同科技招股書多處錯漏被連環問詢
2021年3月18日,力同科技通過創業板首發上市申請。同年5月23日,力同科技正式向中國證監會提交了註冊申請。
然而,在正式提交申請半年後,2021年12月1日,力同科技和保薦機構國泰君安就主動申請終止上市審核。2022年1月4日,中國證監會同意力同科技終止註冊。
據悉,力同科技終止IPO的主要原因,是因為力同科技在上市過程當中因存在未合併披露主要客户關聯方、涉訴專利涉及產品金額前後披露不一致且差異大的事項,力同科技被中國證監會出具了警示函。
在招股書中,力同科技自稱是一家集無線通訊產品研發、生產、銷售和服務為一體的高新技術企業,主要產品包括專網通信芯片及模塊、專網通信終端、射頻功放、系統設備及軟件等。
招股書顯示,2018年至2021年上半年,力同科技的營業收入分別為3.39億元、3.86億元、3.84億元、1.73億元,淨利潤分別為0.86億元、0.92億元、0.91億元、0.38億元。
(來源:力同科技招股書)
力同科技主要客户及關聯方前後不一。不僅數據不準確,而且數據還“打架”。
關聯方和主要客户向來是證監會考察的重點,但力同科技卻在這個地方“出了錯”。而這起錯誤的主角是環球佳美和法利盈。作為力同科技的重要客户,環球佳美於2018年至2019年成為其第二大客户,並在2020年至2021年上半年晉升為第一大客户。
而且在不同版本的招股書中,力同科技還給出了不同版本的銷售數據。
在2020年7月6日披露的首版招股書中,2019年,力同科技對環球佳美的銷售收入佔比為15.21%。
(來源:力同科技回覆函)
而在2021年力同科技披露的註冊稿中,卻在這一條目下加上了對深圳市法利盈科技有限公司的銷售收入。
(來源:力同科技回覆函)
力同科技稱,環球佳美實控人黃海水與法利盈實控人黃焱法系父子關係,法利盈和環球佳美為關聯方,因此將對上述兩家公司的銷售收入進行合併統計。
力同科技的專利及產品金額前後披露也同樣不一致且差異極大。
招股書顯示,2020年,力同科技子公司泉州力同發明專利“ZL200710077178.6”曾被博通集成、塘朗城、宏科特提出專利權無效宣告請求並被受理。
同年,力同科技的發明專利“ZL201010225396.1”被博通集成、塘朗城、集納商貿提出專利權無效宣告請求並被受理。
然而,針對這一專利的影響情況,力同科技在幾次問詢函中的回覆卻不盡相同。比如,在2020年9月30日的回覆函中,力同科技稱,報告期內,其涉案專利的銷售收入佔比分別為17.25%、16.62%、7.70%及5.14%。
(來源:力同科技回覆函)
而在過會後,力同科技又給出了另一個“版本”的答案:“報告期內,該專利應用的芯片等產品的收入佔發行人營業收入比例分別為18.52%、16.00%及19.70%。”
(來源:力同科技回覆函)
在此後的第二輪問詢、上市委會議現場問詢、上市委會議後審議意見中,都對力同科技的涉訴專利問題進行了問詢。
近年多家中介機構不盡責被監管
2022年1月21日,中國證監會官網發佈了《關於對國泰君安證券股份有限公司及王安定、邢永哲採取出具警示函監管措施的決定》,因在力同科技保薦過程中未勤勉盡責,對國泰君安及王安定、邢永哲出具了警示函。
(來源:中國證監會官網)
而除了力同科技及國泰君安,其他企業及券商保薦人的各種問題也同樣此起彼伏。
比如,2020年12月30日,保薦代表人孫炎林、王棟就因保薦企業亞輝龍提交的申報材料存在財務數據前後不一致,披露口徑出現明顯差異;信息披露內容前後矛盾;未履行豁免披露程序,擅自簡化披露內容等問題被出具了警示函。
(來源:中國證監會官網)
再比如,2021年4月6日,保薦代表人王志超、李棟一因未勤勉盡責,對泰林生物商業賄賂、相關方銀行賬户等情況的核查不充分,被中國證監會出具了警示函。
總而言之,註冊制逐漸推行,券商的作用也日益凸顯,因此,券商和保代們在考察企業情況的時候,更需要勤勉盡責,擦亮雙眼。
(本文僅供參考,不構成投資建議,據此操作風險自擔)