“貪婪”撞牆_風聞

文|   商觀

　　當下，市場“恐慌”於滯脹預期，擔心滯脹影響下，未來經濟與市場的活力不足。

　　一般來説，滯脹的外在表現是：經濟停滯+通貨膨脹。也就是社會需求疲軟與不足帶來生產供給端的停滯與萎縮。通貨膨脹則是貨幣過剩。

　　《商業觀察家》則將這些理解為：“貪婪”撞牆了。

　　就消費零售業近一年的發展來看，似乎也如此，資本助推的新店、新供給在退潮，新開店的數量有明顯下降，關店數量則在上升。消費端則有些謹慎，顯得需求不足。對於2022年下半年市場，大家預計CPI會上升。

　　01

　　成因

　　關於滯脹成因，解讀五花八門。有從貨幣流通角度解讀與定義的，也有從政策監管與產業結構來解讀的，還有從全球化與地緣政治經濟關係來解讀的。國與國之間的滯脹也都有很多差異。

　　似乎沒有定式。

　　不過，歸根結底，經濟史也是一部人口史。

　　從中國當下面臨的一些經濟挑戰來看，可能還是人口的問題。

　　《商業觀察家》的理解是，中國過去30年的繁榮與“財富盛宴”，是由兩個人口規模遷移所創造出的新生存生活空間所支撐。

　　一個是互聯網化，一個是城市化。

　　城市化帶來了社會分工與效率提升，從農村自給自足的生存發展空間跨向了社會高度分工的城市生活空間。由此，工廠、消費零售、房地產、貿易、金融、商務、娛樂、服務、旅行等行業與需求蓬勃出現。

　　互聯網化則是由科技進步創造出了一個新的、虛擬的、效率化的線上生存生活空間。進而為整個經濟帶來增量。

　　但這兩個新的生存生活空間與人口遷移方向，發展到當下則都出現了瓶頸，出現了階段性到頂的情況。並製造出了一個巨大問題——貧富差距。貧富差距也是這兩個空間到頂的重要原因。

　　因此，要破局目前的經濟挑戰，《商業觀察家》認為，可能需要從兩個方向來解決問題。

　　一是，通過投資科學技術，找增量，尋找新的人口生存生活空間，來覆蓋存量問題。

　　按美國一些人士的計算，人工智能、量子計算、生物科技、新能源等科技領域未來將可能帶來一個50萬億美元的市場。

　　二是，縮減貧富差距，實現更高質量的城市化發展水平。進而帶來新的需求。

　　但從《商業觀察家》一段時間的訪問來看，當下契合這兩個方向的一些熱點概念，無論是元宇宙、區塊鏈、自動駕駛，還是鄉村振興等。這些領域的一些人士告訴《商業觀察家》，要實現規模應用與產出，可能都還需要5年左右時間的培育期。

　　所以，從現在的“想象”到未來的實際產出，還隔着一段時間需要度過。

　　而從過去經濟繁榮所滋生出的“貪婪”慣性，於這段時間就可能要撞牆了。

　　02

　　失序

　　撞牆會帶來失序。

　　這麼多錢到處亂跑，在總需求沒有大變化的情況下，會讓整個市場失序，並帶來大量衝突。

　　這在2021年表現得很明顯。比如社區團購所帶來的市場衝擊與失序。

　　零售業的一些企業家甚至將2021年稱為”痛苦元年“。

　　痛苦於市場失序，線上線下的惡性競爭。痛苦於需求消失，”消費者到底跑哪去了。“

　　在國與國的全球化貿易體系之間，由失序與不平衡所滋生出來的衝突則有可能引發戰爭。

　　那麼，在這樣的市場環境下，應該做什麼？

　　穩預期、練內功。

　　大到國家，中到行業，小到企業，可能需要從內到外去穩定人民、從業者，以及員工的心理預期。

　　就是説，前景光明要保持樂觀，慢即是快要控制波動，艱苦奮鬥則總是沒錯的。

　　03

　　慾望

　　滯脹預期下，核心的一個命題可能是如何提升社會需求，以及哪些需求是剛性的。

　　這裏面如何激發人們的慾望就可能比較關鍵。因為慾望總是有的，就看怎麼將慾望真實、可持續變現。

　　按目前的市場情況來看，成癮性的消費品與業態還是更受關注，比如白酒與咖啡賽道。

　　食品及飲料行業被認為是在滯脹市場環境下，會表現相對更好的行業。

　　一定程度的通脹則有利於日常生活剛需類的消費品的售賣。所以，在供給端如果沒有大變化的情況下，《商業觀察家》認為，商超零售業未來的表現相對可能還是要好一點的。因為它解決的是人們的存在需求。

　　慾望的另一個來源是發展需求。

　　那麼，對於零售業來講，一定要提升新品的銷售能力與存活率，以及與供應商實現更好的合作來持續推新換代。從家裝到消費電子到潮流時尚到食品到閲歷見識，給予消費者新的體驗。

　　激發慾望的有效媒介是體驗與炫耀性消費及場景，這有賴於人口流動，但當下的疫情限制了人口流動。因此，激發慾望既需要等疫情過去，也需要創造出一些空間機會來讓人們相互觀察與交流。

　　疫情如何過去，目前來看，不能完全確定，但從目前全球的發展情況來看，應該不遠了。

　　如何創造，或更新交流溝通空間，這一塊，技術的進步是令人失望的。抗疫三年，線上仍僅停留在工具概念，它沒有打造出適配疫情環境下更好的體驗性炫耀性消費空間。線下端很多則還是老一套，無論是商品能力，還是空間打造能力，還是引入令人興奮的技術來重塑空間的水平，很多都還是老一套。

　　從這個角度説，市場也需要洗牌，需要重新積蓄力量。

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