申萬宏源集團公佈2021年年度業績 多項業務穩健發展_風聞
易简财经-易简财经官方账号-易简财经是大湾区领先的财经新媒体。2022-04-01 09:58
根據3月30日披露的年報,2021年申萬宏源實現營業收入343.07億元,同比增加16.66%;歸母淨利潤93.98億元,同比增長21.02%。值得注意的是,申萬宏源2021年收入創歷史新高,且排名行業第六位。
隨着資本市場的制度改革和擴容以及相關業務的鬆綁,創新型業務迅速興起,券商各業務板塊保持高態勢增長態勢,證券行業業務收入結構逐漸多元化,券商抗風險能力和穩收入能力日益提升。
根據3月30日披露的年報,2021年申萬宏源實現營業收入343.07億元,同比增加16.66%;歸母淨利潤93.98億元,同比增長21.02%。值得注意的是,申萬宏源2021年收入創歷史新高,且排名行業第六位。
申萬宏源的收入增長,主要受益於自營、投行、機構服務與交易業務的快速發展。機構業務是第一大收入來源,去年創收195.70億元,營收佔比57.04%;其次是個人金融業務,實現收入96.60億元,營收佔比28.16%;自營、投行則增長最快,分別同比增長81.53%、47.16%。
申萬宏源持續進行財富管理轉型,當年實現金融產品銷售業務淨收入4.52億元,同比大增104.49%。自首批試點截至2021年末,公募基金投顧業務累計簽約客户9.5萬人,管理規模超30億元。
投行方面,申萬宏源股債主承銷規模超過2600億元,同比增長20%,其中IPO過會率高,新三板掛牌企業持續督導家數市場排名第2位。
機構服務及交易方面,申萬宏源參與滬深交易所首批全部9只及二批4只公募REITs項目,併為10只產品提供流動性服務,“SWHYMatrix”極速交易平台接入產品規模突破280億元。
申萬宏源持續加強合規風控管理,連續兩年入選證監會白名單。自2015年合併組建以來,申萬宏源證券在分類評級中累計六年獲評A類AA級,2020年、2021年連續兩年獲評A類AA級。
收入和淨利增速均超過行業增幅
受益於註冊制改革試點帶來的資本市場擴容,以及資本市場系統性改革的持續推進,證券行業2021年度業績持續向好。
2021年,申萬宏源實現營業收入343.07億元,同比增加16.66%;歸母淨利潤93.98億元,同比增長21.02%。值得注意的是,申萬宏源2021年收入創歷史新高,超過2015年約40多億。
根據已發佈的券商業績快報和年報,申萬宏源2021年收入在證券行業排名第六位,僅次於中信證券、海通證券、國泰君安、華泰證券、銀河證券;歸母淨利潤則排名行業第十位。

作為前十券商,申萬宏源收入和淨利增速均超過行業增幅。根據中證協數據,全行業140家證券公司實現營業收入5024.10億元,同比增長12.03%;實現淨利潤1911.19億元,同比增長21.32%,業績穩健增長。
截至2021年末,申萬宏源總資產6010.11億元,歸屬於上市公司股東的淨資產952.22億元。基本每股收益0.38元/股,同比增長22.58%;加權平均淨資產收益率10.26%,同比增加1.21個百分點。
以母公司口徑計算,截至2021年末,申萬宏源證券淨資本831.33億元,風險覆蓋率207.06%,流動性覆蓋率208.79%,均比上年有所增長;同時資本槓桿率下降至13.11%。
在風險管控方面,申萬宏源信用業務抵押品擔保比率合理,融資融券業務的平均維持擔保比例為285.29%;股票質押業務平均履約保障比例189.89%,繼續保持較高水平;資本充足水平及風控指標優於監管標準。
2021年,申萬宏源證券繼續在券商分類評價中保持A類AA級。根據最新發布,申萬宏源證券連續兩次入選證監會“白名單”。
機構業務是第一大收入來源
申萬宏源的主要業務包括企業金融、個人金融、機構服務及交易、投資管理四個板塊。申萬宏源2021年的收入增長,主要受益於自營、投行、機構服務與交易的快速發展。
其中,機構服務及交易業務板塊是第一大收入來源,2021年實現營業收入195.70億元,同比增長20.78%,佔總營收的比重為57.04%。該板塊主要為機構客户提供主經紀商、研究諮詢服務,還包括FICC、權益類證券交易、場外衍生品服務等。
投行、自營均屬於企業金融業務板塊。在資本市場改革和擴容的歷史機遇面前,申萬宏源緊抓市場機會,企業金融業務板塊增長最快,2021年實現了營業收入35.99億元,同比增長58.87%,營收佔比10.49%。其中,投資銀行業務實現收入21.98億元,同比增長47.16%;本金投資業務實現收入14.01億元,同比增長81.53%。
證券行業正深刻經歷資本市場制度改革和內部革新,目前中國財富管理市場總規模現已超過200萬億元,成為全球第二大財富管理市場。隨着制度鬆綁下,融券業務持續擴容,場內外衍生品業務需求旺盛,券結基金模式積極探索,券商財富管理迎來巨大機遇與挑戰。目前,申萬宏源個人金融業務實現營業收入96.60億元,同比增長7.25%,是第二大收入來源,營收佔比28.16%。

金融產品銷售收入大增一倍
申萬宏源持續鞏固基礎客户、基礎資產,發力高淨值客户、企業客户綜合服務,深入推進財富管理轉型,金融產品銷售業務迅速增長,兩融業務市場競爭力穩步提升。
2021年,申萬宏源實現經紀業務手續費淨收入65.39億元,同比增長15.32%;其中代理買賣證券業務淨收入43.45億元,同比增長1.54%。而融出資金利息收入55.86億元,同比增長21.42%。
金融產品銷售方面,申萬宏源2021年銷售金融產品3541.47億元,較上年增長37.04%;銷售自行開發金融產品2529.84億元,較上年同期增長70.80%;實現金融產品銷售業務淨收入4.52億元,同比大增104.49%。
基金保有規模方面,根據中基協數據,截至2021年四季度,申萬宏源權益類基金保有規模314億元,環比增長15.4%;非貨類基金保有規模323億元,環比增長13.3%,均排名證券行業第11位。
零售業務方面,截至2021年末,申萬宏源證券客户託管資產達到4.38萬億元,較上年末增長4.91%,市場佔有率6.06%,行業排名前列。年內大贏家APP月活躍度均值166.06萬,同比增長15.51%。2021年,申萬宏源新獲中國證監會首批賬户管理功能優化試點資格,為未來持續升級服務模式和客户體驗創造條件。
信用業務方面,申萬宏源持續完善融資融券業務管控機制,融資業務餘額穩步增長;並持續加強項目風險管理,高質量發展股票質押業務。截至2021年末,申萬宏源融資業務餘額725.92億元,融券業務餘額57.93億元,融資融券業務的平均維持擔保比例為285.29%,較上年末提升17.09個百分點。申萬宏源以自有資金出資的股票質押業務融資餘額56.58億元,較上年末下降50.80%;公司股票質押業務平均履約保障比例189.89%,繼續保持較高水平。
股債主承規模超過2600億
申萬宏源堅持把服務國家戰略作為重中之重,把握金融服務實體的脈絡,持續推動行業、區域、產品優化,踐行金融央企責任擔當。整體來看,申萬宏源股債主承銷規模超過2600億元,同比增長20%。
Wind數據顯示,2021年申萬宏源投行股權承銷總規模為389億元,承銷家數為33家。
具體來看,申萬宏源IPO整體過會率非常高。其中科創板IPO承銷規模56億元,承銷家數4家,行業排名前10。各業務指標處於行業前列。截至報告期末,申萬宏源IPO在審項目27家,排名行業第10。
再融資方面,申萬宏源去年承銷規模為235億元,承銷家數為18家,行業排名第10名;其中定增項目15家,定增總金額達194億元,行業排名第6名。
申萬宏源在新三板業務持續耕耘,積累了一定優勢。截至2021年末,申萬宏源新三板掛牌企業持續督導596家,市場排名第二,其中創新層持續督導121家,市場排名第一。申萬宏源累計推薦掛牌企業812家,累計為掛牌企業提供定向發行833次,累計為掛牌企業進行股權融資共347.50億元,均排名行業第一。
北交所業務方面,截至2021年末,申萬宏源累計承銷6家企業,排名行業第三;累計過會企業7家,排名行業第三;北交所在審企業6家,排名行業第二位。
債券承銷方面,根據wind數據,申萬宏源債券全口徑(含公司債、金融債、企業債)發行329只,發行規模2257.64億元,同比增長51.40%,發行只數與發行規模行業排名均為第八位。
申萬宏源服務綠色金融等國家戰略目標。申萬宏源組建了業內首支投行“碳中和”行業團隊,2021年發行1只綠色債和6只碳中和債,累計發行規模63.8億元。
極速系統接入產品280億
申萬宏源機構服務及交易涵蓋了“研究+產品+交易”為一體的機構銷售交易業務全業務鏈,具體包含研究業務、席位租賃、FICC、權益類銷售交易業務、衍生品業務等多個領域。
PB業務方面,PB系統報告期末客户達到926家,規模約2692.19億元,“SWHYMatrix”極速交易平台功能進一步完善,接入產品規模突破280億元。2021年,申萬宏源實現席位租賃收入10.07億元,較上年增長45.46%,排名繼續保持行業第一梯隊。
在基金託管方面,申萬宏源2021年新增公募基金、私募基金、私募資管計劃的託管及運營服務624只,新增託管及運營服務規模總規模899.10億份,同比增長73.21%。在券商託管機構中,公司2021年度新增公募託管數量排名第9;新增私募託管數量排名第10位。
研究諮詢業務上,申萬宏源發佈了新版行業分類、A股行業指數、申萬A股+港股通行業指數、申萬宏源碳中和指數、申萬宏源專精特新指數。報告期內,公司研究所繼續躋身新財富“最具影響力研究機構”、“本土金牌研究團隊”榜單前列,為業內唯一連續19次上榜兩個重量級團體獎項的券商。
2021年,申萬宏源着力打造完善的FICC業務鏈條,具體包括:參與滬深交易所首批全部9只及二批4只公募REITs項目,併為10只產品提供流動性服務;完成掛鈎農發債和國開綠債的標準債券遠期首日交易;參與標準債券遠期實物交割首日交易;開展外匯交易中心掛鈎FDR007等新增標的利率期權交易;完成市場首單掛鈎碳中和指數的券商收益憑證產品;實現掛鈎十年國債利率的場外利率期權交易。
申萬宏源的衍生品業務產品創設取得突破,發行規模再創新高,量化管理規模穩步增長,投研體系逐步完善,推出定製化指數衍生品。2021年,公司重點以場外期權類業務、互換類業務為發力點,場外衍生品業務規模增速迅猛,新增、存續規模均穩居行業前列。
基金投顧簽約客户9.5萬人
2021年是資管新規的收官之年。市場在經歷去剛兑、去嵌套、去錯配、減槓桿、淨值型過程後,開始進入全面發展新階段,以主動管理為主的公募基金、私募基金等獲得巨大發展,而以通道、非標為主的證券資管、基金及其子公司資管規模持續下滑。
在此過程中,券商積極申請資管子公司、公募基金牌照,並積極進行大集合產品公募化改造。在公募化改造方面,申萬宏源多隻大集合產品獲監管批覆完成改造。
資產管理業務方面,申萬宏源新設集合產品59只,規模合計110億元,其中“固收+”產品規模大幅增長,權益類及FOF類產品增長明顯,戰略配售類產品、國債衝抵期貨保證金產品及衍生品產品填補空白,量化權益類產品及固收投資產品收益亮麗,資產證券化業務獲多項榮譽。
申萬宏源表示,2022年,公司將以推進設立資產管理子公司為契機,鞏固完善投研體系,做好投研管理細化升級,提升主動管理能力;豐富產品圖譜,重點拓展產品的多樣性;拓展優化銷售網絡;全面規劃金融科技,提升專業運營能力。
公募基金方面,申萬宏源首批獲批基金投顧業務試點資格,截至2021年末,公司公募基金投顧業務累計簽約客户9.5萬人,管理規模超30億元;共上線4大類9個組合策略,存量客户人均委託資產達到7.4萬元,累計復投率達53%以上,部分中低風險組合盈利客户佔比超過90%。
申萬宏源還通過控股申萬菱信、參股富國基金開展公募業務。富國基金資產管理總規模超1.3萬億元,創歷史新高,其中公募基金管理規模8,897億元;富國首創水務REITs、富國同業存單指數、富國科創創業50ETF等多隻創新產品躋身行業首批。