雲計算的未來，屬於“國家隊”？_風聞

國內雲計算市場正在掀起一場新的變革？

根據各家公佈的2021年營收數據，主流互聯網雲廠商在營收和增速上均弱於傳統電信運營商。按照這種趨勢，運營商在雲計算領域後來居上的局面似乎就在眼前。

為此，前國金證券互聯網行業分析師裴培特別在文章中提出，面對三大電信運營商，阿里、騰訊、百度等互聯網平台在雲計算市場份額已經見頂，未來幾年有下降的風險。

那麼，客觀來看，此前在國內雲計算戰爭中常常處於劣勢的運營商真的雄起了嗎？

雲計算市場生變

現階段，國內雲計算市場的幾大玩家主要分為五大流派：

·互聯網雲廠商：阿里雲、騰訊雲、百度智能雲、金山雲等

·通信運營商：移動雲、天翼雲、聯通雲

·獨立雲廠商：優刻得、青雲

·外資雲廠商：亞馬遜AWS、微軟azure、IBM

·ICT雲廠商：華為雲、紫光雲、浪潮雲

根據Gartner報告顯示，2020-2023年公有云市場平均增速預計為17.6%。儘管中國雲計算市場仍有巨大增長空間，但由於雲服務產品過於同質化，隨着國內雲廠商競爭越發激烈，行業生態並不健康。

其中，近年來最不如意的，莫過於在巨“雲”籠罩之下的獨立雲廠商，增速變緩、虧損擴大是它們的真實寫照。

根據年報顯示，優刻得2021年營收為29億元，同比增長18.46%；2021年經營虧損6億元，較上年同期經營虧損3.32億元再次擴大。就在4月9日，優刻得還宣佈COO華琨辭職。

青雲科技2021年營收4.25億元，較上年同期減少0.75%；實現歸母淨利潤-2.81億元，較上年同期擴大虧損1.18億元。

和獨立雲廠商處境相似，近些年的外資雲也在進一步邊緣化，主要原因在於資質監管和產品“水土不服”。

參考國際市場研究機構IDC發佈的《中國公有云服務市場（2021第三季度）跟蹤報告》，亞馬遜AWS、微軟azure分別以7.23%、2.63%的佔比位列第五和第九名。

市場關注度較小的ICT雲廠商中，華為雲異軍突起。今年3月28日，華為在深圳總部發布去年年報，在本次財報會上，孟晚舟介紹，2021年華為雲實現銷售收入201億元人民幣，同比增長34%。

剩下的互聯網雲廠商和通信運營商中，則是本篇文章主要的研究對象。

得益於自身的生態資源優勢（客户資源、關聯公司等），近些年，互聯網雲廠商是雲計算市場的主力。與之對比，很長一段時間內，三大運營商雲在業內聲量上要弱上一籌。

那麼，在2021年這個時間緯度內，互聯網雲廠商是否真的在營收和增速上均弱於傳統運營商？

先看互聯網雲廠商，這裏以“帶頭大哥”阿里雲以及騰訊雲、百度智能雲、金山云為觀察對象。

以阿里巴巴過去四個季度的財報數據計算，阿里的雲業務在2021自然年營收超過723億元，2020年收入556億元，同比增速約為30%。

騰訊在2020年後便不再單獨披露騰訊雲收入及增速。根據海豚投研估測，騰訊雲2020年和2021年的營收分別為210.6億、307.0億元，增速為35.0%、31.5%。

百度智能雲增速尚可，據百度首席財務官羅戎在業績電話會中表示，“百度智能雲四季度營收52億元，同比增長60%，2021年實現全年總營收151億元，同比增長64%。”

金山雲近些年增速呈放緩趨勢，2020年至2021年，金山雲的營收分別為65.77億元、90.608 億元，營收增速分別為66.2%、37.8%。

再看三大運營商，其雲服務都被算在財務報表裏的創新業務中。

根據2021年年報，中國聯通產業互聯網收入548億元，同比增長28.2%，雲計算方面，2021年“聯通雲”收入人民幣163億元，同比增長46.3%。

中國電信產業數字化業務收入為989億元，同比增長19.4%。其中天翼雲收入達到人民幣279 億元，同比增長102%。

中國移動DICT業務（包括物聯網、IDC、ICT、行業雲等）收入為623億元，同比增長43.2%。其中，移動雲收入242億元，同比增長114%。

可以看到，在營收上，除了阿里雲、騰訊雲相對領先，其他互聯網雲廠商並不佔優，在增速上，運營商基本排在互聯網雲廠商前面。

據此，可以得出一個反常態的結論：在2021年的營收基數上，倘若按此增速，互聯網雲廠商的市場地位岌岌可危。裴培的分析邏輯也基於此。

為什麼反常態？

深究上述結論、邏輯對錯與否之前，最存疑的地方，在於該現象十分反常態。

一方面，這得益於互聯網雲廠商PR層面的“粉飾”，現如今，全面擁抱產業互聯網，已經成為互聯網平台在消費互聯網外押注的第二條增長曲線。

在此基調下，普羅大眾逃不過媒體資源豐富的互聯網平台的“狂轟亂炸”，因此產生類似“互聯網雲廠商第一梯隊”的固有印象。

但另一方面，用户側的感知並不是空穴來風，在研究機構IDC和Canalys“相對客觀”的報告中，運營商同樣常常“消失”：

IDC發佈的《中國公有云服務市場（2021第三季度）跟蹤報告》中，阿里雲市場份額為38.24%，位列第一；騰訊雲市場份額為10.92%，位列第二；華為雲市場份額為10.74%，位列第三。

剩下四成市場中，中國電信（天翼雲）市場份額為8.98%，中國移動為3.22%，聯通雲甚至沒有“露面”的機會。

Canalys日前發佈的2021年中國雲計算市場報告顯示，中國雲基礎設施市場規模已達274億美元，由阿里雲、華為雲、騰訊雲和百度智能雲組成的“四朵雲”佔據80%的中國雲計算市場，穩居主導地位。

在此前提下，運營商雲的突然跑出，這與雲計算行業的慣性相悖——規模效應制約下，後發者難以出頭。

由於雲計算屬於重資產運營模式，本質上是服務器資源的租賃，這種重資產運營模式具有典型的規模效應。雲服務市場份額會不斷向大企業集中，因為大企業具有價格、品牌、技術等多項顯著優勢。

也正因此，近些年，國內三大雲廠商（阿里雲、華為雲、騰訊雲）主導國內市場，強者恆強，馬太效應加劇。

為什麼會產生這樣的反差？最有可能的原因是：一、研究機構與雲廠商的數據口徑不同，二、“極大變量”的出現改變了行業現狀。

據《財經》報道，有業內相關人士透露，電信運營商的雲業務被低估了。不同機構的統計口徑差異很大，部分機構只統計“IaaS+PaaS”收入，公有云廠商會佔優勢。部分機構統計專屬雲部分，電信運營商佔優勢。

類似的事情也在華為雲身上上演。根據華為披露，2021年華為雲實現銷售收入201億元人民幣，倘若按此收入計算，華為雲難以躋身IDC報告中的“三多雲”。

當然，且不論有沒有“少算多估”，客觀來看運營商在雲市場的話語權正在增強。深究這種羣體性的趨勢，可能存在的“極大變量”到底是什麼？

矛頭直指政企市場。賽迪顧問發佈的《2020-2021年中國政務雲市場研究年度報告》指出，2020年，國內政務雲市場增長率為42.3%，遠高於世界同期的9.2%。

近年來，政企數字化轉型不斷提速，給雲市場帶來了新的增長點，政企市場成為各大雲服務商排兵佈陣的新戰場。以阿里云為例，截至2021年12月31日，其非互聯網行業客户收入佔比已增至52%。

不過，考慮到由於和互聯網市場的遊戲規則不同，有國資背景的國家隊選手更受關注，三大運營商更是其中的佼佼者。在此背景下，短時間內，運營商自然在營收增速佔優。

但以此苗頭判定互聯網雲廠商的失勢，未免有些着急。

蓋棺定論還為時過早

在2019年中國移動合作伙伴大會媒體溝通會上，中國移動蘇州研發中心副總經理吳世俊表示，移動雲目標在三年內進入國內雲服務商第一陣營。

倘若以營收增速論成敗，運營商走在了互聯網雲廠商的前面，但因此蓋棺定論還為時過早——在收入規模的表象下，運營商仍存在頗多短板。

最致命的缺陷莫過於技術範疇。與互聯網雲廠商投入巨資加強數據庫、服務器等自研能力，從底層構建完整的自研雲（國內雲廠商基本走的是從模仿到自研的路子）不同，運營商自己對核心技術掌握不足。

反映到專利數量上，根據《中國互聯網雲技術專利分析報告》顯示，截至2019年12月，騰訊、阿里巴巴、奇虎360位居前三，申請量分別達到了4899件、3671件和2607件。

與之對比，運營商則相對較少，平均不到500件。也正因此，運營商一度被質疑並不具備獨立做雲的能力。

這些質疑並不是空穴來風。拿天翼雲和移動雲來説，需要了解的是，這兩朵雲均為自研+華為合營。據《雲頭條》披露，華為合營雲在移動雲業務中佔比很小，但在天翼雲佔比較大。

以天翼云為例，此前，雲計算市場上以雲廠商負責技術方案，運營商負責運營的模式在公有云領域進行戰略合作，類似“前店後廠”，這在當時一度被稱為“公有云的第三條路線”，中國電信和華為的合作就屬於這種模式。

雙方在2015年簽訂戰略合作協議，並在2016年聯合推出了天翼雲3.0產品及服務。在IDC公佈的《2016年度中國公有云市場統計數據》中，中國電信以8.5%的市場份額位於排名第二的位置。

但在2017年3月，不再甘心躲在運營商身後的華為高調宣佈要進入公有云市場，並且成立雲BU，雙方的合作前景頓時被蒙上陰影。

同樣處於這種合作關係的，還包括聯通沃雲和阿里雲。2017年“混改”期間，聯通旗下的沃雲同樣得到了阿里雲的技術支持，雙方資源池通過專線互聯，將聯通沃雲與阿里雲組成混合雲。

彼時，雙方合作的基礎在於，聯通沃雲和阿里雲的市場定位相對清晰，阿里雲主要面對的是互聯網電商客户以及一些行業企業，中國聯通的主要大客户則是政府和國企。

隨着雲市場競爭加劇，按常理説，運營商和互聯網雲廠商關係應該不再緊密，但事情並非如此。

此前在2021年6月，中國電信北京分公司中標了2022年度海淀區政務雲平台項目二期項目。不過，中國電信隨後將項目的技術服務部分轉包給了騰訊雲，並在9月7日對此進行了公示。

這樣的例子並不少見。據《財經》報道，運營商有時會依賴雲廠商的技術能力，電信運營商拿到政企項目後，需要雲廠商做技術支持。

今年1月5日，中國移動登陸A股，加上在去年8月20日率先回A的中國電信，三大運營商在A股齊聚。

招股書顯示，中國移動擬公開發行人民幣股份數量不超過9.65億股並在上交所主板上市，發行比例不超過發行後總股本的4.50%，擬募集資金560億元。

而這560億元的去向，一半將投入5G建網，共計280億元；另外一半則分別用於雲基礎資源、千兆寬帶網絡、智慧中台、新技術研發。

可以看到，中國聯通和中國電信亦有相關投資舉措，但在稍顯封閉的體制下，運營商能否重鑄技術領域的利劍，仍需要打上一個問號。

後 記

現階段，三大運營商在股價表現方面，除了中國移動外，中國電信和中國聯通並不出彩。低迷的股價表現背後，主要與運營商業績相關。

根據三大運營商的年報，2021年中國移動、中國電信和中國聯通分別實現營收8483億元（同比增長10.4%）、4342億元（同比增長11.3%）及3279億元（同比增長7.9%），收入增速均達2014年以來的最高點。

但問題在於，現階段在傳統業務市場飽和、流量紅利消失的大背景下，三大運營商的傳統業務（移動和寬帶業務）正在面臨增長難題。

以中國電信為例，2021年，其移動通信服務收入為1842億元，同比增長4.9%；固網及智慧家庭服務收入達到1135億元，同比增長4.1%。增速均低於5%。

在此背景下，創新業務自然而然成為側重對象。

根據財報，2021年，中國電信產業數字化業務收入達到989億元，同比增長19.4%；中國聯通產業互聯網收入548億元，同比增長28.2%；中國移動DICT 收入622.84億元，同比增長43.2%。

整體上，較高增速下，創新業務收入在三大運營商整體收入佔比不斷攀升。而在創新業務中，雲服務作為運營商切入B端市場的重要抓手，業務優先級自然水漲船高。

回過頭看，近年內，運營商在雲服務領域動作頻頻，雲網融合、雲網一體、雲改數轉等口號喊得“震天響”。

天翼雲甚至毅然“獨立”——2021年度業績説明會上，柯瑞文表示中國電信將在符合監管規則的條件下，積極探索天翼雲分拆上市的可能性。

但深究來看，這些動作的背後，最大的驅動因素是運營商重拾業績增長引擎、修復市場信心的迫切。

如此燒出來的虛火，想要顛覆互聯網雲廠商多年的沉澱，無異於冰凍三尺非一日之寒。

作者丨樟 稻編輯丨伊 頁

參考資料：

老解《遠離華為，三大運營商公有云突圍之路》

財經《電信運營商收緊雲主權，不想再當背後的大佬》

雲頭條《華為雲、天翼雲會合並嗎？從華為 10 億元戰略投資中國電信聊起》