以色列：中美半導體競爭的下一個戰略點？_風聞

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摘要

隨着以色列近年成為全球半導體研發的新中心，中國科技企業積極推進與以色列的技術合作，將其視為美國技術出口管制和貿易制裁下的替代方案。然而，中以兩國貿易往來的持續升温已經引起了美國的注意，在拜登政府的施壓下，以色列或將加強對中國投資的審查。

圖源：AL Monitor（https://www.al-monitor.com/originals/2022/01/israel-pledges-keep-us-loop-trade-china）

2021年4月，谷歌挖走了前英特爾高管烏里·弗蘭克（Uri Frank），領導其在以色列的戰略芯片開發活動。近年，美國科技巨頭紛紛選擇在以色列設立芯片研發中心，有37家跨國企業在以色列設有半導體分支機構，以色列被視為今天全球芯片戰爭的主戰場。以色列在全球半導體價值鏈的地位是什麼，又將在中美圍繞半導體的技術競爭中扮演怎樣的角色？

一、以色列：全球半導體研發的新中心

以色列在全球半導體產業鏈中主要參與設計研發環節，其半導體行業的優勢在於尖端的設計、研發能力，以及能夠應用多項技術的芯片集成能力。以色列進入半導體行業始於1974年英特爾的以色列開發中心，政府隨即決定投資半導體行業。隨着越來越多的國際公司選擇在特拉維夫和海法等地建立或擴大研發中心，以色列的半導體產業發展勢頭迅速。與此同時，當地半導體產業也開始發展，許多初創公司被創建、收購。目前，以色列的半導體產業由以色列公司和跨國公司的開發中心組成，既有研發中心，也有製造芯片和生產相關設備的工廠。

一方面，許多跨國公司曾經或正在在以色列開發最先進的芯片。目前，英特爾在以色列為個人計算機、數據中心和網絡開發中央處理器；蘋果在為iPhone和自動駕駛汽車開發LiDAR傳感器；亞馬遜的大部分全球半導體開發都是在以色列進行基於雲的機器學習；微軟在以色列為數據中心開發網絡芯片；思科正在開發其Silicon One芯片；高通、三星、索尼也都在以色列設有研發中心。

另一方面，以色列本土半導體初創公司同樣表現不俗，根據2020年的一項研究，以色列的半導體初創公司的數量在世界排名第二，僅次於美國，這樣的成績離不開以色列初創環境的兩大優勢：首先是極具特色的“軍轉民”現象和政府的財税支持，給了以色列半導體初創公司很大的容錯空間；其次是高質量的人力和物力資源以及集中整合資源的能力。相比拓展市場和影響力，以色列本土半導體公司更重視技術研發，形成了“併購反哺”的良性循環，近年主要收購案例包括2017年英特爾以153億美元收購汽車半導體企業Mobileye，2019年英偉達以近70億美元的價格收購Mellanox以擴展其計算架構和數據中心業務等。2021年，以色列人工智能芯片製造商Hailo開發了Hailo-8處理器，領跑全球邊緣AI芯片技術水平，為該公司吸引了共2.24億美元的融資。

二、以色列之於中國半導體產業：規避美國製裁的替代方案

2018年，以色列對中國的半導體出口增長了80%，達到26億美元。據路透社報道，英特爾以色列分公司對華半導體出口額為20.8億美元左右，即至少佔總出口額的80%。增長的來源一方面是英特爾2017年升級了其在以色列的工廠，中國買家藉此規避美國貿易關税；另一方面，隨着美國持續施壓台灣、日本和歐洲等地區的芯片製造商對中國的出口，北京有意轉向以色列尋求收購先進技術。根據以色列出口協會的數據，到2018年底，該國向中國出售了價值26億美元的半導體產品，佔以色列對中國出口的56％。同年，中國從以色列購買的半導體製造業檢測設備攀升了64%，達到4.5億美元。由於貿易戰，以色列硅溪(Silicon Wadi)成為了中美科技競爭的少數受益者之一。

此外，中國科技企業近年積極與以色列開展半導體技術合作。華為自2016年收購Toga Networks以來一直在以色列運營研發中心。小米在2017年開始製造自己的半導體時在以色列市場建立了業務。此外，中國資本也在進入以色列。2019年，光力科技斥資3500萬美元收購了以色列半導體、微電子後道封測裝備領域的公司Advanced Dicing Technologies（ADT）。包括百度、平安、奇虎、盛京360和永金集團在內的中國實體都投資了為以色列半導體公司供資的以色列風投公司。

三、以色列和中美技術競爭：美以加強外資審查合作，中國對以技術投資面臨強監督？

儘管中國同以色列在半導體領域合作不斷，但美國仍是以色列最大的技術投資方。2018年底，中國對以色列的投資僅佔中國在全球投資的0.4%，佔以色列的外國總投資的3%。在過去的五年中，以色列對高科技產業的投資中只有4%來自中國，而以色列初創企業之間的併購交易中只有3%來自中國公司。近年以色列崛起的30家高科技初創公司，只有四家和中國有緊密合作，這四家的對華貿易額大約為2500萬美元，但幾乎所有的初創公司都和美國半導體企業有深度合作，其中部分在美國本土開設了分部。

不過，中以貿易、科技合作的升温，仍然使白宮感受到了威脅。2018年以色列對美出口總額為109億美元，美仍是以色列最大的貿易伙伴，但電子元件出口同比減少了20%；同時中國已悄然取代英國，成為僅次於美國的以色列的第二大貿易伙伴，按照美國鷹派的口徑，中國正在中東“吃掉美國的午餐”。雖然以色列70多年來一直是美國在中東最忠實的盟友，共享情報系統和外交資源，以及在科技領域互通有無，但以色列擁有相當程度的外貿自主權。以色列外長拉皮德表示，希望在2022年內達成中以自由貿易協定談判，通過降低關税和消除貿易壁壘進一步增加貿易和商業機會。與美國相比，中國對以色列的半導體研發能力需求更強，以色列也希望能夠進一步吸引中國的資本和人才，以彌補其半導體產業的人才和資金缺口。

在此背景下，美以正在試圖加強外資審查合作，審查來自中國的投資。以色列在2019年為響應美國的要求而建立了一個監督機制，審查進入潛在敏感行業的外國投資，但目前未動用該機制限制與中國的貿易。以色列現在正在研究將這一責任移交給國家安全委員會的可能性，該委員會將直接監督中國的投資。據AL Monitor報道，今年1月初，以色列官員已同意向美國通報與中國的最新貿易情況，以避免緊張局勢。目前為止，以色列的審查機制效力仍有待觀察，對中國投資的影響暫時有限。

四、餘論和總結

作為全球半導體產業的新研發中心，以色列的跨國和本土半導體企業的研發能力對中國半導體行業發展具有戰略意義。結合中以近年合作態勢和中美日趨緊張的技術競爭來看，以色列同中國的技術合作短期內仍舊穩定，但來自美國政府的壓力持續加重。因此，以色列是否會根據美國態度調整策略，加緊對中國投資的審查力度，尚不明朗，仍需觀察，需要持續追蹤地緣政治動態、以色列國內政治生態等一系列風險因素。