藥明康德2022年第一季度業績增速再創新高_風聞

營業收入84.74億元，同比增長71.2%

歸母淨利潤16.43億元，同比增長9.5%

稀釋每股收益0.53元，同比增長3.9%

經調整[1]Non-IFRS歸母淨利潤20.53億元，同比增長85.8%

經調整Non-IFRS稀釋每股收益0.69元[2]，同比增長81.6%

上海2022年4月25日 /美通社/ -- 為全球生物醫藥行業提供全方位、一體化新藥研發和生產服務的能力和技術平台公司 -- 無錫藥明康德新藥開發股份有限公司（股份代碼：603259.SH / 2359.HK）發佈2022年第一季度業績報告。

本文件純屬簡報性質，並非意圖提供相關事項的完整表述。有關信息請以公司在上海證券交易所網站 (www.sse.com.cn)、香港聯合交易所網站 (www.hkexnews.hk) 和公司指定信息披露媒體刊登的2022年第一季度報告及相關公告為準。請廣大投資者謹慎投資，注意投資風險。

本文所披露的財務數據均以國際財務報告準則（International Financial Reporting Standards，或"IFRS"）進行編制，幣種為人民幣。

本公司2022年第一季度報告財務數據未經審計。

2022年第一季度財務亮點

營業收入同比強勁增長71.2%至84.74億元。強勁的收入增長主要得益於公司持續專注發揮獨特的"一體化、端到端"CRDMO業務模式的協同性，加強了平台間業務導流，為客户提供高品質的服務與產品：

化學業務 (WuXi Chemistry) 實現收入61.18億元，同比增長102.1%，經調整Non-IFRS毛利24.66億元，同比增長89.8%，毛利率為40.3%。測試業務 (WuXi Testing) 實現收入12.79億元，同比增長31.7%，經調整Non-IFRS毛利4.56億元，同比增長36.9%，毛利率為35.7%。生物學業務 (WuXi Biology) 實現收入5.33億元，同比增長26.2%，經調整Non-IFRS毛利2.20億元，同比增長40.4%，毛利率為41.4%。細胞及基因療法CTDMO業務 (WuXi ATU) 實現收入2.99億元，同比增長37.0%，經調整Non-IFRS毛利-0.22億元，毛利率為-7.5%。國內新藥研發服務部 (WuXi DDSU) 實現收入2.41億元，同比下降21.6%，經調整Non-IFRS毛利0.80億元，同比下降45.1%，毛利率為33.1%。

[1] 為更好地反映經營業績及關鍵績效，本公司對Non-IFRS範圍進行調整。可比期間的比較財務數據已進行調整以反映範圍的變化。

[2] 2021年1-3月和2022年1-3月，公司稀釋加權平均普通股股份數分別為2,950,787,250股和2,952,655,854股。

單位*:*百萬人民幣

板塊

收入

同比變動

經調整Non-IFRS毛利

同比變動

經調整Non-IFRS毛利率

化學業務

（WuXi Chemistry）

6,117.97

102.1%

2,466.43

89.8%

40.3%

測試業務

（WuXi Testing）

1,279.39

31.7%

456.45

36.9%

35.7%

生物學業務

（WuXi Biology）

532.61

26.2%

220.42

40.4%

41.4%

細胞及基因療法CTDMO業務

（WuXi ATU）

298.65

37.0%

(22.35)

注1

-7.5%

國內新藥研發服務部

（WuXi DDSU）

240.63

-21.6%

79.68

-45.1%

33.1%

其他業務

（Others）

5.18

1.6%

1.80

-37.4%

34.7%

合計

8,474.42

71.2%

3,202.43

65.3%

37.8%

注：1. WuXi ATU經調整Non-IFRS毛利在2022年第一季度為人民幣-22.35百萬元，相較2021年第一季度的人民幣-0.42百萬元，下降-21.93百萬。

2. 數據若出現各分項值之和與合計不符的情況，均為四捨五入原因造成。

IFRS毛利同比增長64.0%至30.15億元，毛利率為35.6%[3]。經調整Non-IFRS毛利同比增長65.3%至32.02億元，經調整Non-IFRS毛利率為37.8%。息税折舊及攤銷前利潤24.41億元，同比增長16.8%。經調整息税折舊及攤銷前利潤28.54億元，同比增長67.5%。歸屬於上市公司股東的淨利潤16.43億元，同比增長9.5%。經調整Non-IFRS歸母淨利潤同比增長85.8%至20.53億元。稀釋每股收益0.53元，同比上升3.9%；稀釋經調整Non-IFRS每股收益0.69元，同比增長81.6%。

[3] 如果在PRC準則下核算，毛利同比增長65.1%至30.33億元，毛利率為35.8%

2022年第一季度業務亮點

- 2022年第一季度，公司新增客户超過320家，活躍客户數量超過5,800家。全球各地的客户對我們的服務需求保持強勁增長。我們不斷優化和發掘跨板塊間的業務協同性以更好地服務全球客户，持續強化我們獨特的一體化CRDMO (合同研究、開發與生產)和CTDMO（合同測試、研發和生產）業務模式，並提供真正的一站式服務，滿足客户從藥物發現、開發到生產的服務需求。2022年第一季度，來自全球客户的收入均實現快速增長：

報告期內，公司來自美國客户收入52.78億元，同比增長84%；來自歐洲客户收入12.17億元，同比增長83%；來自中國客户收入15.87億元，同比增長37%；來自其他地區客户收入3.93億元，同比增長51%。公司不斷拓展新客户，並通過高品質、高效率的服務，保持很強的客户粘性。報告期內，公司來自原有客户收入83.22億元，同比增長75%；來自新增客户收入1.53億元。報告期內, 來自於全球前20大製藥企業收入38.07億元，同比增長140%；來自於全球其他客户收入46.68億元，同比增長39%。公司橫跨藥物開發價值鏈的獨特定位，使得我們能夠"跟隨客户"、“跟隨分子”，並實現更大的協同效應。報告期內，使用公司多個業務部門服務的客户貢獻收入73.92億元，同比增長87%。

- 化學業務 (WuXi Chemistry)：CRDMO一體化模式驅動翻倍收入增長

化學業務實現收入61.18億元，同比增長102.1%，經調整Non-IFRS毛利24.66億元，同比增長89.8%，毛利率為40.3%。剔除新冠商業化項目，化學業務板塊收入同比增長52.3%。小分子藥物發現（“R”，Research）服務收入17.45億元，同比增長46.6%。

i. 我們擁有全球領先的小分子研究團隊，公司在2022年第一季度完成了超過9萬個定製化合物合成。該服務賦能早期小分子新藥研發客户，併成為公司下游業務部門重要的"流量入口"。我們通過貫徹"跟隨客户"和"跟隨分子"的戰略與客户在藥物發現和臨牀早期階段建立緊密的合作關係，不斷帶來新的臨牀以及商業化階段的項目，為公司CRDMO服務收入持續快速增長奠定堅實基礎。

ii. 我們持續實施長尾戰略，長尾客户對我們小分子和寡核苷酸及多肽的藥物發現服務需求增長強勁。

工藝研發和生產（“D"和"M”，Development and Manufacturing）服務收入43.73億元，同比增長138.1%。

i. 報告期內，我們新增了217個分子項目，累計為1,808個小分子項目提供了工藝開發及生產服務，其中包括已獲批上市的 42個、臨牀 III 期階段 49個、臨牀 II 期階段 271個、臨牀 I 期及臨牀前階段 1,446個。

ii. 新分子能力建設方面，化學業務板塊寡核苷酸和多肽藥物的工藝研發和生產服務客户數量達到86個，同比提升72%，服務分子數量達到121個，同比提升98%，服務收入達到2.51億元。

化學業務板塊持續加速產能建設，公司在報告期內完成了用於原料藥生產的常熟工廠的投產，並開始陸續投產常州三期，包括一個研發中心和兩個生產車間。

- 測試業務 (WuXi Testing)：實驗室分析及測試服務強勁增長

測試業務實現收入12.79億元，同比增長31.7 %，經調整Non-IFRS毛利4.56億元，同比增長36.9%，毛利率為35.7%。其中：實驗室分析及測試服務收入9.09億元，同比增長39.9%。

i. 公司為客户提供藥物代謝動力學及毒理學服務、生物分析服務、醫療器械測試服務等一系列相關業務。公司持續發揮一體化平台優勢，通過 WIND（WuXi IND）服務平台，將臨牀前藥效、藥代、安全性評價以及申報資料撰寫和遞交整合在一起，為客户提供IND全球申報一體化服務，加速客户新藥研發進程。2022年第一季度，WIND平台簽約47個服務項目。

ii. 公司的藥物安全性評價業務，相比較去年同期保持了強勁的增長勢頭。報告期內收入同比增長高達53%，以符合全球最高監管標準的服務質量，繼續在亞洲保持領先地位。

iii. 以美國為主要運營基地的醫療器械測試業務顯著恢復性增長，報告期內收入同比增長27%。

臨牀CRO及SMO收入3.70億元，同比增長15.2%。

i. 在臨牀CRO服務方面，公司在2022年第一季度為合計約160個項目提供臨牀試驗開發服務，助力客户獲得4項臨牀申請批件。

ii. 在SMO服務方面，公司持續快速擴張，截至2022年第一季度末人員團隊擁有超過4,600人，同比增長26%，分佈在中國約150個城市的1,000多家醫院。2022年第一季度，SMO賦能4個創新藥獲批上市。

- 生物學業務 (WuXi Biology)：新分子種類生物學服務快速增長

生物學業務實現收入5.33億元，同比增長26.2%，經調整Non-IFRS毛利2.20億元，同比增長40.4%，毛利率為41.4%。公司擁有世界最大的發現生物學賦能平台，擁有超過2,500位經驗豐富的科學家，提供全方位的生物學服務和解決方案，能力涵括新藥發現各個階段及主要疾病領域。建立了3個卓越中心，包括非酒精性脂肪型肝炎，抗病毒，神經科學和老年病。公司擁有領先的 DNA 編碼化合物庫（DEL）和苗頭化合物發現平台，全球超過1,100家客户正在使用我們的DEL服務。利用中國、美國、德國的實驗室合作開發應用新技術（如 OBOC DNA編碼微珠）驅動增長並保持業務連續性。生物學業務板塊着力建設新分子種類相關的生物學能力，包括靶向蛋白降解，核酸類新分子，偶聯類新分子，載體平台、創新藥遞送系統等，2022年第一季度，生物學業務板塊新分子種類及生物藥相關收入同比增長110%，佔生物學業務收入比例由2021年的14.6%提升至2022年第一季度的17.6%。新分子種類相關生物學服務已成為生物學板塊增長的重要驅動力。

- 細胞及基因療法CTDMO業務（WuXi ATU）：CTDMO商業模式驅動增長

細胞及基因療法CTDMO業務實現收入2.99億元，同比增長37.0%，經調整Non-IFRS毛利-0.22億元，毛利率為-7.5%。報告期內，公司持續加強細胞及基因療法CTDMO服務平台建設，持續提升細胞及基因療法檢測能力和規模，為74個項目提供開發與生產服務，其中包括59個臨牀前和I期臨牀試驗項目，7個II期臨牀試驗項目，8個III期臨牀試驗項目 (其中4個項目處於上市申請準備階段)。2022年3月，公司正式發佈TESSA™技術，這是一項用於規模化生產無轉染的腺相關病毒（AAV）的革命性技術，近日《Nature Communications》發佈的最新數據也支持了TESSA™技術的優勢。數據指出，在相同的生產體積中，利用TESSA™ 載體生產的AAV是基於質粒方法生產的10倍。截至第一季度末，公司有14個TESSA™評估項目。報告期內ATU毛利下跌主要由於新啓用的上海臨港運營基地以及費城新的測試業務基地較低的利用率導致。公司預期未來幾個季度隨着利用率逐漸攀升，毛利預期將逐漸轉正並持續提升。

- 國內新藥研發服務部（WuXi DDSU）：業務迭代升級，轉型全創新新藥研發

國內新藥研發服務部實現收入2.41億元，同比下降21.6%，經調整Non-IFRS毛利0.80億元，同比下降45.1%，毛利率為33.1%。收入下降主要由於國內新藥研發服務部業務主動迭代升級以滿足客户對中國新藥研發服務更高的要求，由於交付IND週期更長，對當期業績有一定程度影響。報告期內，公司為客户完成2個項目的IND申報工作，同時獲得16個臨牀試驗批件。截至2022年第一季度，公司累計完成146個項目的IND申報工作，並獲得126個項目的臨牀試驗批件。同時，有1個項目處於上市申請(NDA)階段，有3個項目處於III期臨牀試驗，16個項目處於II期臨牀，74個項目處於I期臨牀。客户產品上市後，公司將根據與客户的協議，從客户的藥品銷售收入中按照約定比例獲得提成。在146個已經遞交IND申請或處在臨牀階段的項目中，約70%的項目臨牀進度位列中國同類候選藥物中前三位。

穩步提升的ESG（環境、社會與管治）表現

作為創新的賦能者、可信賴的合作伙伴，和全球健康產業的貢獻者，藥明康德（“公司"或"我們”）秉持可持續發展觀，積極踐行全球企業公民的責任。

2022年第一季度，公司被國際知名評級機構Sustainalytics評為"2022年ESG（環境、社會及管治）行業最高評級企業"。在Sustainalytics發佈的最新ESG評級報告中，藥明康德的ESG評級為"低風險"，位列全球醫藥行業前4%。

展望未來，公司將繼續秉承"做對的事，把事做好"的核心價值觀，做對做好ESG，將可持續發展的理念進一步融入公司運營的各個環節，成為一家對行業負責任、對社會有擔當的企業。

管理層評論

藥明康德董事長兼首席執行官李革博士表示：“2022年第一季度公司取得了創紀錄的業績增長，我們的營業收入同比增長71.2%，經調整Non-IFRS歸母淨利潤同比增長85.8%。2022年第一季度的業績表現證明，我們獨特的CRDMO和CTDMO業務模式持續驅動公司的快速發展，讓我們能夠更好地為客户賦能。”

“在第一季度末上海突發奧密克戎疫情後，公司及時、高效地執行了業務連續性計劃，保證公司各個基地的持續運營和員工的健康安全。公司有效地發揮了全球佈局、全產業鏈覆蓋的優勢，各個地區聯動，共同保障業務連續性。如果上海奧密克戎疫情在4月底得到有效控制，公司預計2022年第二季度仍將實現63-65%的高速增長，我們也對2022全年實現收入增長65-70%的目標充滿信心。管理層將密切關注疫情發展，並將及時披露對業務發展的影響。”

綜合收益表[4]

人民幣 百萬元

2022年

第一季度

2021年

第一季度

同比增減

收入

8,474.4

4,950.5

71.2%

服務成本

(5,459.6)

(3,112.3)

75.4%

毛利

3,014.8

1,838.2

64.0%

其他收入

95.7

106.5

-10.1%

其他收益及虧損

119.0

679.0

-82.5%

預期信用損失模式下的減值虧損（扣除撥回）

(36.4)

(15.1)

141.3%

銷售及營銷開支

(173.2)

(158.6)

9.2%

行政開支

(618.9)

(486.1)

27.3%

研發開支

(280.0)

(204.6)

36.9%

經營溢利

2,121.1

1,759.3

20.6%

應占聯營公司之虧損

(96.2)

(24.4)

295.0%

應占合營公司之收益(虧損)

2.3

(4.1)

-157.5%

財務成本

(28.6)

(35.0)

-18.4%

税前溢利

1,998.7

1,695.9

17.9%

所得税開支

(342.7)

(188.8)

81.5%

期間溢利

1,656.0

1,507.1

9.9%

期間溢利歸屬於

本公司持有者

1,642.9

1,499.8

9.5%

非控制性權益

13.0

7.3

78.2%

1,656.0

1,507.1

9.9%

[4] 以下數據若出現各分項值之和與合計不符的情況，均為四捨五入原因造成。

綜合收益表（續）[5]

2022年

第一季度

2021年

第一季度

同比增減

加權平均普通股股份數(股)[6]

– 基本

2,930,914,718

2,899,791,459

1.1%

– 攤薄

2,952,655,854

2,950,787,250

0.1%

每股盈利 (以人民幣列示)

– 基本

0.56

0.52

7.7%

– 攤薄

0.53

0.51

3.9%

[5] 以下數據若出現各分項值之和與合計不符的情況，均為四捨五入原因造成。

[6] 2021年，公司執行股東大會審議通過的2020年利潤分配方案，以資本公積向全體股東每10股轉增2股。依照中國證監會規定，公司已按2020年度利潤分配方案相應地調整了比較期間的基本每股收益和稀釋每股收益。

綜合財務狀況表[7]

人民幣百萬元

2022年3月31日

2021年12月31日

非流動資產

物業、廠房及設備

17,293.8

15,848.7

使用權資產

1,883.2

1,779.5

商譽

1,906.7

1,925.6

其他無形資產

869.6

889.8

於聯營公司之權益

520.6

619.4

於合營公司之權益

61.2

58.9

遞延税項資產

418.7

389.8

以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產

8,564.5

8,714.1

其他非流動資產

2,201.0

2,182.4

生物資產

824.0

733.5

34,543.3

33,141.7

流動資產

存貨

4,946.0

4,554.6

合同成本

597.0

594.9

生物資產

871.8

755.5

應收關聯方款項

320.5

343.3

應收賬款及其他應收款

7,860.9

5,968.5

合同資產

843.8

773.4

應收所得税

0.2

0.2

以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產

276.3

527.3

衍生金融工具

296.3

229.1

銀行抵押存款

0.4

63.4

銀行結餘及現金

7,026.5

8,175.3

23,039.6

21,985.6

總資產

57,582.9

55,127.4

[7] 以下數據若出現各分項值之和與合計不符的情況，均為四捨五入原因造成。

綜合財務狀況表(續) [8]

人民幣百萬元

2022年3月31日

2021年12月31日

流動負債

應付賬款及其他應付款

6,479.1

6,856.0

應付關聯方款項

16.9

21.4

衍生金融工具

-

3.7

合同負債

3,296.0

2,986.4

借貸

2,692.7

2,261.5

應付所得税

724.6

459.3

租賃負債

208.1

220.2

其他流動負債

177.9

176.2

13,595.3

12,984.6

非流動負債

遞延税項負債

299.9

324.1

遞延收入

763.8

770.6

租賃負債

1,094.4

1,019.0

應付債券-負債部分

606.3

607.1

應付債券-衍生金融工具部分

567.9

657.3

其他長期負債

7.5

7.2

3,339.8

3,385.3

總負債

16,935.2

16,369.9

淨資產

40,647.8

38,757.5

權益

股本

2,955.8

2,955.8

儲備

37,408.7

35,535.7

歸屬於母公司持有者之權益

40,364.5

38,491.5

非控制性權益

283.3

266.0

40,647.8

38,757.5

[8] 以下數據若出現各分項值之和與合計不符的情況，均為四捨五入原因造成。

經調整Non-IFRS歸屬於上市公司股東的淨利潤[9]

人民幣百萬元

2022年

第一季度

2021年

第一季度

歸屬於上市公司股東的淨利潤

1,642.9

1,499.8

加：

      股權激勵費用

180.5

126.3

      可轉股債券發行費用

0.4

1.0

      可轉債衍生金融工具部分公允價值變動(收益)/損失

(82.8)

451.1

      匯率波動相關損失

5.8

35.5

      併購所得無形資產攤銷

14.5

11.2

Non-IFRS歸屬於上市公司股東的淨利潤

1,761.3

2,124.9

加：

      已實現及未實現權益類投資損失/(收益)

293.7

(1,024.3)

      已實現及未實現應占合營公司(收益)/虧損

(2.3)

4.1

經調整Non-IFRS歸屬於上市公司股東的淨利潤

2,052.6

1,104.7

[9] 以下數據若出現各分項值之和與合計不符的情況，均為四捨五入原因造成。本公司計量非《國際財務報告準則》指標時，已對外匯相關收益或虧損的範圍進行調整，僅調整管理層認為與核心業務無關的收益或虧損。可比期間的比較財務數據已進行調整以反映範圍的變化。

經調整息税折舊及攤銷前利潤[10]

人民幣百萬元

2022年

第一季度

2021年

第一季度

税前利潤

1,998.7

1,695.9

加：

利息費用

28.0

35.0

折舊及攤銷

414.2

359.4

息税折舊及攤銷前利潤

2,440.9

2,090.3

息税折舊及攤銷前利潤率

28.8%

42.2%

加：

股權激勵費用

216.2

153.5

可轉換債券發行成本

0.6

1.3

可轉換債券的衍生金融工具部分公允價值變動(收益)/損失

(82.8)

451.1

匯率波動相關虧損

7.0

41.8

已實現及未實現權益類投資損失/(收益)

275.1

(1,038.2)

已實現及未實現應占合營公司(收益)/虧損

(2.3)

4.1

經調整息税折舊及攤銷前利潤

2,854.5

1,703.9

經調整息税折舊及攤銷前利潤率

33.7%

34.4%

[10] 以下數據若出現各分項值之和與合計不符的情況，均為四捨五入原因造成。本公司計量非《國際財務報告準則》指標時，已對外匯相關收益或虧損的範圍進行調整，僅調整管理層認為與核心業務無關的收益或虧損。可比期間的比較財務數據已進行調整以反映範圍的變化。