對公存款量增價降 平安銀行重塑資產負債表_風聞

銀行業中有一條黃金法則：存款立行。所謂存款立行是體現銀行負債業務的重要性，因為銀行沒有存款，其他資產業務就沒有辦法開展，沒有足夠的存款來支撐，其他業務的發展就會受到制約。

自平安銀行開啓零售轉型以來，無論是從經營數據還是股價表現，都稱得上是可圈可點。歷經五年，平安銀行零售業務在貸款、收入和利潤中的佔比均穩定在50%以上；公司股價自2016年低點到2022年5月13日收盤上漲約101.8%。

在平安銀行零售轉型背後，對公存款作為公司的底層資產，發揮了巨大的作用。從規模上看，對公存款始終是平安銀行存款業務的壓艙石。2022年一季報顯示，平安銀行一季度末吸收存款本金共計31476.18億元，其中企業存款達到23080.43億元，佔比73.33%。

在成本率方面，對公存款成本也持續低於整體吸儲成本率。尤其是在對公做精的戰略下，平安銀行對公存款的價值體現得更為明顯。從數據看，2021年對公存款日均餘額同比增長10.1%，平均成本率同比下降0.21個百分點至1.96%；2022年一季度對公存款日均餘額同比增長13.5%，平均成本率同比下降0.03個百分點至1.95%。

隨着對公存款持續性量增價降，不僅有望重塑平安銀行資產負債表，也為全行的零售轉型提供源源不竭的動力。

對公存款量增價降

助力零售轉型進階

過去五年，平安銀行的零售轉型無疑是非常成功的。從數據來看，公司的零售業務在貸款、收入和淨利潤的佔比已經全面提升至50%以上。截至2021年末，平安銀行零售業務在貸款、收入和淨利潤的佔比分別為62.36%、58%和59.2%。

而在短短五年間，平安銀行可以取得全面化的零售轉型，離不開對公存款在背後的支持。

以2019年至2021年數據為例，平安銀行對公存款日均餘額分別為17626.9億元、18983.7億元、20903.8億元，佔比存款總量分別為77.5%、75.4%、74.9%。與此同時，平安銀行對公存款的利率分別為2.42%、2.17%、1.96%，分別低於吸收存款總成本率0.04個百分點、0.06個百分點和0.08個百分點。

正是因為平安銀行在負債端有大量的低成本對公存款，才能夠持續支撐公司生息資產端的零售化轉型。

站在當下看，平安銀行的對公存款規模依然在保持增長，且通過結構優化成本也延續了下降趨勢。

從2021年數據看，平安銀行對公存款日均餘額為20903.8億元，同比增長10.1%，其中企業活期存款日均餘額為8192.37億元，同比增長22.7%，在企業存款日均餘額中的佔比為39.2%，同比上升4個百分點。

在對公存款低成本活期存款佔比提升的推動下，2021年平安銀行對公存款平均成本率同比下降0.21個百分點至1.96%。

2022年一季度，平安銀行對公存款延續了量增價降的趨勢。一季度平安銀行對公存款日均餘額為22911.79億元，同比增長13.5%，其中企業活期存款日均餘額為8582.03億元，同比增長8.2%；平均成本率較去年同期下降0.03個百分點至1.95%。

受益於對公存款持續性的量增價降，2021年以及2022年一季度平安銀行整體吸儲存款規模分別增長10.9%和6.3%；平均成本率分別下降0.21個百分點和0.01個百分點。

看到這裏，你可能就會好奇，平安銀行的對公存款究竟是如何做到如此優秀的呢？

堅持對公做精戰略

持續沉澱低成本存款

在我看來，對公存款能夠實現量增價降，得益於平安銀行對公做精戰略的推進。自平安銀行提出對公做精戰略後，推動對公存款結構優化、成本降低，便成為了該戰略的核心目標之一。

具體來看，平安銀行通過紮實做好客户經營、積極把握數字金融平台和開放銀行發展機遇以及發力綜合金融的方式，推動了對公存款的量增價降。

在客户經營方面，平安銀行對公業務以客户為中心，全面構建了對公業務“AUM+LUM+平台”的經營模式，進一步升級拓客增存模式，做實做深多種生態場景。

例如，平安銀行聚焦消費互聯網、產業互聯網及政府類平台三大客羣，打造“平台支付結算+平台，B端數字融資+平台，C端零售引流”的綜合經營模式，支持平台經濟規範健康持續發展。

從執行層面來看，平安銀行正在通過“三步走”策略推動業務的發展：一是圍繞頭部客户、腰部客户以及長尾客户形成階梯式經營，為客户提供多樣化收單、資金管理、智能清分等一體化支付結算服務；二是結合平台支付結算數據，圍繞平台買家採購融資、賣家貨款提前到賬等需求打造創新數字融資模式，支持平台項下海量B端中小微商户的經營發展；三是圍繞平台保證金交易、預付資金消費等場景，打造“零售電子賬户+對公資金管理”一體化服務方案，實現對平台C端用户的批量化獲客及場景化經營。

受業務發展推動，2021年平安銀行互聯網支付結算業務服務的平台企業交易筆數高達171.27億筆，同比增長202.9%；交易金額22.31萬億元，同比增長132.9%。

除了紮根客户經營外，平安銀行還積極把握數字金融平台和開放銀行的發展機遇，提升賬户、結算、融資綜合服務能力，增加活期存款。同時，平安銀行通過強化科技型交易銀行建設，重塑數字經濟環境下對公用户價值評價與分層經營體系，建立“做大客羣規模-活躍交易轉化-實現價值變現”的實施路徑。

在綜合金融方面，平安銀行通過升級對公零售、對公同業條線間聯動機制，組建跨條線聯合推進小組及營銷突擊隊，將平安集團內、外部渠道的產品服務等資源連接，提升客户金融場景服務能力。

體現在數據上，2021年平安銀行通過深化綜合金融業務合作帶來的企業客户存款日均餘額高達1707.18 億元，同比增長18.5%，其中活期存款日均餘額佔比高達50.5%。

正是在以上三個方面的發力下，平安銀行的對公存款最終實現了持續性的量增價降。站在當下，銀行業負債端的競爭愈發激烈，這也讓平安銀行在對公存款方面的優勢顯得尤為重要。

結語

值得注意的是，儘管平安銀行對公存款仍然扮演着負債端“壓艙石”的角色，但零售存款2019年至2021年增速分別高達29.7%、21%、13%，兩位數的增速使得零售存款佔比不斷提升，存款結構持續優化，這也意味着平安銀行定位零售行的大方向未發生轉變。

展望未來，平安銀行將持續強化零售屬性及科技能力，而這也恰恰符合資本市場對平安銀行的深深期許。