供應鏈應在國內再分佈-從疫情看上海對全國的影響力_風聞

最近的疫情數據向我們展示了一件事情，那就是上海作為經濟中心對全國的影響力測試，目前看這種影響尤其是集中在汽車產業，

根據中汽協數據顯示，

4月，汽車銷量118.1萬輛，環比47.1%，同比下降47.6%，近乎腰斬。

上海在汽車零部件領域集中着博世、採埃孚，麥格納等汽車零部件巨頭，當然了還有特斯拉、上汽集團這些整車製造商。

下圖是中信建投的統計，全球前十位的汽車零部件巨頭，除了電裝在北京外，其餘九個都在上海。

上海的零部件企業供應的並不只是上海的整車製造商，也供應着全國的整車廠，下圖是小鵬汽車創始人4月14日的朋友圈，當然了這是一個半月以前的了，目前上海已經在逐步復工復產。

而且目前看有業界大佬出來發聲擔心上海疫情封控影響的，主要還是汽車行業的，可見的確是汽車行業受影響最大。

4月15日華為的餘承東也發表了類似觀點，當時表達了上海供應鏈全面停車的擔憂，而且尤其提到了汽車產業。

三家造車新勢力都受到很大影響，

蔚來、小鵬和理想的4月銷量均出現顯著下滑，環比降幅分別為41.6％、49％和62％。

4月9日，蔚來汽車發佈聲明稱，因為疫情，公司位於吉林、上海、江蘇等多地的供應鏈合作伙伴陸續停產，目前尚未恢復，導致蔚來合肥工廠整車生產已經暫停，

理想汽車表示，4月的汽車產量遭遇重創，因為其近八成的汽車零部件供貨均源自於上海市及其周邊地區，上海新冠疫情阻斷了供應鏈、物流及生產。

特斯拉中國4月產量僅為10757輛，交付僅1512輛，環比下降97.6%。

這裏面小鵬汽車環比也出現了大幅下滑，小鵬的總部在廣州，而廣東省的疫情並不嚴重，可見小鵬汽車的部分產業鏈也比較依賴上海地區，估計跟汽車芯片關係比較大。

實際上全國的月銷量在5000輛以上的主要車企中，僅有比亞迪在4月份出現了環比增長1.11%，其他全部是大幅下滑的。

我們從上海4月16日發佈的第一批覆工復產的白名單重點企業也可以看出，660多家企業裏面汽車產業鏈的配套企業最多，達到200多家，達到了三分之一（32%），

在製造業領域排名第二位的是集成電路企業，但數量佔比僅為9%，

製造業領域排名第三的是疫情防控物資企業，數量佔比6%，我理解這個其實是醫療製造相關的產業。

下圖來自中信建投。

除了汽車以外，芯片產業也高度集中在上海，尤其是芯片設計產業，上海一個城市佔了全國的四分之一以上，下圖是魏少軍的數據，2021年上海在全國芯片設計業中佔比27.73%，而實際上我認為上海的佔比更高，因為下圖中的統計應該是把華為海思算成了深圳的企業，所以深圳能排在芯片設計全國第二位，而實際上海思在上海也有很大的研發團隊。

而如果按照2020年的數據，根據中國半導體協會統計，上海2020年集成電路行業產值佔全國23%，其中設計業佔全國25%，而製造及封測分別為18%與17%。

包括華虹，中芯國際，積塔半導體在上海都有規模很大的工廠，中芯國際最先進的14nm產線就在上海市。

不過相對於對汽車的影響力，全國芯片產業受影響相對較小，

今年前三個月我國集成電路產量下降了****4.2%，這是繼2019年第一季度我國芯片產量下降8.7%以來最差的季度產能表現。

其中，3月的降幅更大，僅僅3月份一個月的時間，我國芯片產量就下滑了5.1%。

2022年4月全國集成電路生產259億塊，同比下滑12.1%，1-4月累計產量1074億塊，同比下滑5.4%。

這是有意思的事情，其實上海在半導體產業的佔比也不小，但為何全國半導體產業受影響的程度小於汽車行業呢？

我覺得主要是以下三個原因：

1：因為美國的制裁，國內的半導體行業已經提前做了“備戰模式”，

美國前兩年針對中國半導體行業的制裁打擊，讓國內的半導體產業鏈具有被斷供的危機感，同時過去兩年的半導體行業需求猛漲，一直處於缺貨的狀態，因此企業在生產所需原材料上是備有相對較多庫存的，這和一般企業追求零庫存有所不同，畢竟在財務上庫存就是資金損失。

以中芯國際今年一季度的財報為例，存貨高達13.17億美元，這是不小的數字。

2：半導體的產線具有特殊性，由於是高精密度的產線，因此並不能隨便停機，必須保持連續的生產，上海的中芯國際，華虹等公司在疫情期間都通過閉環管理的形式，一部分工人在工廠內持續的生產，同時上海市政府也針對這些重點企業針對原材料的供應等做了專門的保障。

3：半導體上游原材料國產化率目前比較低，依賴於從國外進口，而並不像國內的汽車產業鏈那樣，大量的零部件在上海生產，儘管上海也有安集，新昇等半導體原材料供應商。

上海並不是中國唯一的進口港口，即使上海因為疫情封控，對江蘇，北京，浙江，陝西，湖北，廣東等省份的半導體工廠影響也不像汽車產業那麼大。

當然除了製造業的汽車和半導體，上海對全國的影響力還不止於此，醫療器械和製藥行業，廣告行業等，上海都佔有很大的比重。

由於上海還是大量跨國公司以及本土公司的中國總部所在地，因此上海其實也是全國的廣告中心，大量的廣告公司和投放業主都集中在上海，上海的封控導致國內很多自媒體的廣告收入也在下降，我就看到一個粉絲過百萬的視頻製作者説好幾個月沒接到廣告了。

另外，上海的江南造船廠，中國商飛還承擔着中國戰略製造任務，一個是003航母，一個是C919大飛機。

換言之，目前中國的幾個戰略產業，新能源汽車，半導體，醫療器械和製藥，船舶，航空工業，上海都佔據着極為重要的位置，

像造船業的三顆明珠（航母，郵輪，LNG船），上海是中國唯一三者都在同時建造的，國產噴氣式客機也是在上海。

可以説上海對於中國最關鍵的幾個產業的升級有着重大的影響。

説一些感想，如果説我們所在的世界，全球化在倒退，因為疫情的原因，以及美國為主的國家對於中國崛起的壓制，供應鏈在世界各國的分佈不再是單純的根據成本，市場和效率，而是要考慮供應鏈的自主性和安全性。

那麼這次上海的疫情，體現了上海作為經濟中心對於全國的影響力，尤其是汽車產業受影響之大，覺得產業鏈在國內的再分佈也需要考慮。實際上儘管上海的GDP總量全國佔比並不太高，但對全國的影響卻不只是汽車，還有半導體，醫療製藥，乃至於廣告等等。

而與之形成對照的是，產業鏈高度全國分散的比亞迪，卻可以説成為上海疫情下唯一沒有受到太大影響的汽車企業，銷量保持了增長。

一直覺得對於我國來説，實現共同富裕，包括解決房價問題的最佳途徑就是產業轉移，因為一線城市的土地面積始終是有限的，有限的土地+不斷湧入的人口，房價是降不下來的，而把產業和工作機會轉移到二三四線城市，不僅帶動了當地的發展，而且相當於是擴大了土地供給，降低了房價（同樣月薪一萬的工作崗位，從房價五萬的一線城市搬遷到了房價一兩萬的城市，房價降低了，生活水平提高了），同時對於很多本來就想在家鄉或者本省工作的人來説，也提升了生活幸福感。過去的十來年，深圳就有不少企業逐漸轉移到了內地，比較典型的有富士康把大量產能搬遷到河南省，華為把總部搬遷到東莞，比亞迪在重慶，西安，長沙，青海，濟南等全國各地大量新投資設廠等等，我覺得這是雙贏的局面。像《齊魯晚報》的報道，2022年春節開工後，比亞迪濟南工廠就開始大規模招聘,預計最終將擁有2.5萬人的規模。但現在我覺得在共同富裕之外，供應鏈的安全性也是個重要的考慮，這次上海的疫情，儘管對全國經濟影響很大，但是如果能夠影響和刺激供應鏈在全國的再分佈，越多的產業在國內實現轉移，實現多點分佈和備份，降低單點出現問題對於全國的影響，這對於國內的供應鏈安全以及全國打工者的個人選擇都會是一件好事。