雲計算巨頭爭擠“白銀時代”_風聞
金融外参-2022-06-07 09:49
過去幾年，IaaS賽道的競爭格局一直比較穩。根據分析機構Gartner，2019年全球公有云IaaS份額前五分別是亞馬遜（AWS）、微軟（Azure）、阿里雲、谷歌雲、騰訊雲，到2021年，這個排名幾乎沒有變化，華為爬到第五，騰訊來到第六。
反觀Paas、Saas賽道，格局要分散的多，在很多垂直領域，玩家交替也比較頻繁。IaaS的基礎設施屬性，註定IaaS不是中小企業的遊戲。
一方面，基礎設施極為燒錢。Synergy Research數據顯示，2021年全球雲服務支出規模1780億美元，同比增長37%。
關鍵在於，高強度投入需要長期保持。2020年，阿里雲提出未來3年投入2000億的目標。亞馬遜在今年Q1業績電話會上表示，期望2022年資本投資中基礎設施佔比能達到一半，而截止Q1的12個月，亞馬遜資本投資總計610億美元，其中約40%投向以AWS主的基礎設施領域。
另一方面，IaaS投資回收期相當長。AWS的盈利歷史至少有8年，但真正收回歷史投資的時間節點可能只在近幾年。阿里雲2021年才正式盈利，意味着剛剛步入投資回收期。
某種意義上，這場只有巨頭能參加的投資遊戲，也恰恰為巨頭們樹立了一堵極高的護城河，保證了贏面的概率下限。
但格局的相對穩定，並非代表雲計算排位沒有鉅變的可能，事實是雲計算，特別是IaaS賽道的不穩定因子正在變多。
殺機四伏
2022Q1，阿里在財報裏披露雲業務發展情況時提到，一個互聯網頭部客户，因為非產品原因，逐漸減少使用其海外雲業務，這導致了阿里雲業務2022財年增速放緩。
這位客户就是字節跳動，更準確地説是字節旗下的TikTok，早在去年5月就有消息曝出TikTok停止使用阿里雲服務，不久後字節全面進軍雲計算領域，火山引擎作為雲業務部門，升級為字節六大部門之一。
還有華為，這兩年將雲計算戰略擺到核心戰略位，倚靠客户和技術累積，在政務雲優勢領域之外快速崛起，典型如阿里騰訊自豪的互聯網領域，華為也已墾出一片沃土。華為2021年報顯示，國內80%以上的50強互聯網企業已經成為華為雲的客户。
此外，蘋果早先被爆挖角同行來佈局企業級雲計算，加上消費電子業務近年來增速逐漸放緩，未來蘋果入局產業雲計算可以説是板上釘釘的事。
無論怎麼看，雲計算賽道的激戰都必定會升温。
第一，新巨頭的戰略All in。IaaS類雲計算業務，對字節、華為、蘋果，不僅僅是業務生態補充，更是長期的現金流蓄水池和超級變現機器。
於個體而言，佈局IaaS亦有重大戰略意義。以字節為例，IPO計劃時間大概率在今明兩年內，雲計算業務屆時能做到多大規模和多少成就，可能會對字節的估值有一個根本性影響。
不做雲計算，字節只是消費互聯網巨頭，做了雲計算，字節的未來藍圖將是消費加產業雙修的全能科技巨頭。
字節、華為都有極為充分的理由死磕雲計算，眼下華為在賽道內的份額變化，已完全不能讓亞馬遜、阿里等對手低估其做雲計算的實力。
第二，業務上浮。一個非常明顯的趨勢是，過去做IaaS的巨頭們在不斷向上延伸業務，觸手伸到PaaS、SaaS領域裏的細分賽道。
華為去年推出開天aPaaS，阿里雲業務下的釘釘今年提出要做“PaaS化釘釘”，騰訊在2021年報提到要將資源集中於視頻及網絡安全等領域的PaaS解決方案，而微軟雲早就涉獵ERP、CRM等SaaS類解決方案。
巨頭們業務上浮的目的，一是增加變現能力，目前PaaS裏的低代碼開發是趨勢，通用型SaaS則是傳統企業的數字化改造關鍵，所以在應用層和開發層都有大量的市場需求。二是補充業務生態，擴大解決方案的一站式屬性，在更多行業佔據地利。
第三，資本手段持續活躍。IaaS由於是基礎設施，往往巨頭不能以資本併購的形式擴充業務規模和客羣生態，但是PaaS、SaaS服務不同，特別是SaaS服務，強調應用層的成熟度和實用性，巨頭的專業性不一定強過垂直玩家，所以資本併購成了一個更好更快的競爭手段。
今年3月，谷歌以54億美元的價格收購了網絡安全公司Mandiant，將其併入谷歌雲部門。4月，微軟用188億美元正式完成對Nuance的收購，後者是基於雲、人工智能的企業軟件解決方案商，在醫療、金融、零售等領域擁有豐富案例經驗。
資本併購表面意味着業務規模的增加，實際上是巨頭對自身雲計算生態短板的補充，通過併購一些垂直頭部企業，雲計算巨頭能夠迅速介入特定PaaS、SaaS賽道，完成對對手的超車。
但這也會帶來更多的衝突和摩擦，因為PaaS、SaaS類玩家目前大多有比較固定的IaaS服務商，資本工具的介入會輕易打破這樣的合作關係，使得巨頭間的對立更加突出。
“白銀時代”降臨
巨頭們今天對雲計算的慾望如此強烈，緣起已有很大變故。十幾年前亞馬遜着手做雲計算，主要的邏輯是相信數據計算是未來世界的基礎，也相信雲計算能夠驅動公司的長期發展。
現在有點不一樣，雲計算的價值實際上在國家政策、經濟個體層面已經得到充分認可，對於雲計算是未來數字世界的“水電煤”這一看法，人人都深信不疑。
但對其中玩家而言，比起雲計算的存在價值，更需要得到證明的是雲計算的變現和盈利能力。
AWS很早就實現盈利，但當時其實是少數者之一，在雲計算還未被全球市場普遍認可的時代，開展極其燒錢的雲計算業務，需要魄力，更需要現金兜底。
阿里走自研路線做雲計算，其實佐證了當時做雲計算就是開荒，風險很高，能不能成功沒人知道。
阿里雲今年首次實現年度盈利，谷歌雲距離盈利越來越近，毫無疑問證明雲計算正在大規模跨入“白銀時代”。
但阿里雲還是盈利了，一方面是因為運營效率提高，運營成本下降，比如人員優化、組織架構改善等，另一方面是因為行業環境在變好，主要是更多客户認可雲計算產品，像阿里在財報中提到非互聯網客户收入穩步提升，另外可能還包括單位會員收入的提升。
宏觀來看，雲計算盈利難度變低，一方面和發展階段有關，國內早期的價格戰大幅壓縮了巨頭們的營收能力，但是現在“一分錢”中標、像雙11那樣比最低價的時期基本過去了，而且國內一些IaaS服務的價格還在不斷提高。
另一方面和上雲意願有關，特別是在一些傳統重資產行業，因為設備數字化不到位，沒有合適的PaaS或SaaS平台，企業上雲阻力大，但是這幾年在開發層和應用層湧現大量通用或定製平台，企業一站式上雲成為現實。
第二，雲計算吸金能力提高。從AWS、微軟智能雲的業績表現來看，它們正在成為亞馬遜和微軟的頂樑柱業務。
以2022Q1財報季為例，AWS經營利潤為65.2億美元，同比增長56.7%，而北美和國際業務由盈轉虧，經營虧損分別為15.7億美元、12.8億美元；微軟智能雲經營利潤為82.8億美元，同比增速28.8%，高於生產力和業務流程、更多個人計算兩大業務的經營利潤同比增速。
雲計算強悍的吸金能力，使得其財務地位提升，發展資源傾斜趨勢顯著。像亞馬遜，在零售物流商業面臨成本高企、勞動力變貴等綜合挑情況下，盈利能力持續增長的雲計算，已經成為支撐公司持續投入的驅動器。
第三，雲計算可鎖住更多未來收入。由於合作模式原因，很多客户和廠商簽訂的合作時間都超過一年或一個業績週期，在無其他意外的情況下，雲計算供應商有效鎖定了未來的部分可靠收入。
財報顯示，AWS截止2022Q1，有889億美元主要和雲計算有關的待履約訂單，同比增長68%，這些訂單的平均履約時間約3.8年，意味着AWS可以每年鎖定約233億美元的收入。微軟方面，截止一季度末，智能雲業務的待履約收入約為145億美元。
目前來看，隨着雲計算供應商和客户在更多業務上進行深度合作，兩者的合作關係往往不容易中斷，加上雲計算產品由於數據和業務的持續增長，遷徙的成本可能也會提高，所以雲計算巨頭服務商更容易鎖定未來預期收入。
超車機會一直在
外界通常習慣以市場發展階段衡量IaaS巨頭們的客觀環境，認為巨頭們面臨十年、二十年的雲計算“黃金時代”。
但不完全正確，因為任何巨頭仍然有被淘汰的可能，沒有人能高枕無憂，在固定的一畝三分地裏吃着無盡的紅利。過去的這幾年，雲計算更像是處於鑄造兵器（服務器）的“青銅時代”，一些玩家甚至剛從“黑鐵時代”走來。
從宏觀環境來看，不同的地域也決定了不同玩家的發展命運，AWS、Azure受益於歐美更早的數字化進程和更成熟的改革意識，更容易把業務鋪開，規模和利潤做上去。
國內情況不太一樣，上雲滲透率限制因素多，加上玩家太多，開始狼多肉少的局面下，雲計算服務商需要付出更大的代價來拓展有限的市場。
但是中國雲計算市場也擁有更大的潛力。阿里在財報業績電話會提出，到2025年中國市場估計能達到1萬億規模，未來幾年有3倍以上增速的可能。
但進來好幾年的AWS、Azure，現在並未對本地格局實現反轉，而在亞太這樣的地區，阿里雲已經穩住了第一，領先亞馬遜、微軟不少份額。
雖然全球格局排名比較穩定，但份額比例的微妙變化正在發生，雲計算的勝負之勢遠未見分曉。像字節、華為這樣有深厚全球化業務基礎的玩家，或許後面也會有意想不到的成績。
眼下全球商品通脹高企，雲計算作為數字化、智能化基礎設施承擔了更大的降本增效責任，不論是否盈利，雲計算巨頭們周圍的風景都在變好。但要想奠定在賽道內的長期優勢，儘快擠進“白銀時代”，才會有更平坦的未來旅程。