王興張勇徐雷，誰能問鼎本地電商？_風聞
字母榜-字母榜官方账号-让未来不止于大2022-06-09 10:44
當天下單、當天送達的即時零售，已成為唯一仍在高速運轉的電商增長引擎。
5月底、6月初，阿里、京東和美團陸續發佈今年第一季度財務業績。受到宏觀環境和新冠疫情影響，三大平台的傳統核心指標均表現不佳，增速大幅放緩。
以阿里為例，其業務支柱為中國商業板塊，囊括了淘寶、天貓、淘特、淘菜菜等淘系電商，營收佔比超70%。上季度，這塊業務的同比增速僅8%，導致全公司營收僅增長9%。
同一報告期內，京東表現略好一些，貢獻超90%收入的京東零售業務同比增長17.1%，公司營收增長18%。但與以往業績相比，不到20%的增速顯得十分平淡。
美團的收入主要來自餐飲外賣，收入佔比一直超過50%；利潤則主要由到店酒旅業務貢獻。上季度，餐飲外賣業務收入同比增長17.4%，相比2021年第四季度的21.3%進一步下滑，與2021全年的45.3%更是差距明顯；到店酒旅業務的增速同樣不到20%。
三大電商平台集體減速，並不令人意外。
從2020年起，隨着互聯網人口紅利的消失，以及經濟增長放緩，人們紛紛捂緊錢包、理性消費，延綿20年的電商全行業高速增長宣告完結。新冠疫情的發生，尤其是今年以來的疫情反覆，也給電商發展造成更多困難。
可以預見，未來幾年，國內電商行業將保持每季度十幾個點、甚至幾個點的平緩增長。但與此同時，一些細分賽道仍然不乏起飛契機。其中，即時零售是最重要的機會之一。
以阿里為例，它在即時零售領域的佈局分散在不同業務板塊，主要包括餓了麼、淘鮮達、天貓超市、盒馬等，具體業務形態各不相同，但都把快速配送作為核心能力。
今年第一季度，餓了麼所在的阿里本地生活服務板塊收入同比增長29%，在阿里各條業務線中排名第一，顯著高於公司整體9%的營收增速。
京東在即時零售賽道的最重要棋子是京東到家。根據京東關聯公司達達的財報，上季度京東到家營收同比增長80%，顯著高於京東零售不到20%的增速。
美團則押寶閃購。在上季度財報中，它並未單獨披露閃購的營收增長，但宣稱其訂單量和GTV（商品交易總額）分別同比增長70%和80%，日均訂單量超390萬單。
除了營收增速遠超電商行業平均水準外，即時零售還為電商平台帶來了寶貴的新增用户。
根據阿里財報，截至今年3月底，阿里中國市場年度活躍消費者突破10億，相比三個月前增長約2100萬；同一時期，本地生活服務板塊的年活消費者淨增400萬，新用户貢獻率接近20%。
京東從即時零售中獲益更多。第一季度，京東全平台的年活躍買家增長約1000萬，而京東到家的淨增額為560萬。也就是説，上季度京東超過一半的新買家來自到家業務。
除了到家業務外，京東即時零售的觸角還在向外賣延伸。據《晚點LatePost》報道，京東即將試水餐飲外賣，通過京東到家APP鋪開，由達達負責配送，首站在鄭州等城市試點。這塊業務將由京東同城旗下的餐飲業務部負責。
美團並未披露閃購的用户增長情況，但上季度其年交易用户僅增長240萬。考慮到閃購的不少用户是從外賣等服務轉化而來，美團從即時零售浪潮中收穫新用户的效率會低一些。這也進一步證明了即時零售在拉新方面的顯著作用。
就連並不擅長這塊業務的拼多多，也在今年4月下旬悄然啓動“同城配”，試圖通過招攬具備24小時內配送能力的商家，以借花獻佛的方式完成卡位。
抖音也試圖從中分一杯羹。今年1月，抖音測試快遞服務“音尊達”，幫助平台內商家送貨上門，提升體驗。近日據《晚點LatePost》報道，抖音正在嘗試類似京東超市的自營業務 “抖超送貨上門”，從酒水和食品生鮮兩個品類切入，在廣州、深圳及杭州等城市試點。
核心業務步入平台期，疊加疫情防控常態化，讓所有電商平台都意識到必須儘快找到新的增長引擎。既能適應當前的物流配送條件，又能滿足居民快速送達需求的即時零售，正迅速成為王興、張勇、徐雷等人的下一個主戰場，本地生活和電商間的壁壘日漸模糊，本地電商或將成為融合兩塊大市場的巨無霸。
尤其是在上個季度嚐到甜頭後，電商平台紛紛招兵買馬、加大投入，爭相踏入同一條河流。新的競爭剛剛開始，新的生態正在形成。
即時零售並非新鮮事物。早期參與者既有美團、京東、餓了麼等大玩家，也有閃送、UU跑腿、順豐同城等中小平台。聚焦生鮮品類的每日優鮮、叮咚買菜等，隨着品類的擴張，也開始涉足這條更寬泛的賽道。
整體來看，在2020年初疫情襲來以前，即時零售尚未培育起大眾用户日常購物的心智，服務場景集中在蔬菜水果、辦公文件等特殊品類上。此時的即時零售，主要指向外賣、生鮮電商、城市內點對點配送等狹義場景。
但疫情改變了人們的生活和工作方式，也重塑了電商供需兩端的形態，即時零售不依賴跨城供應鏈和物流乾線的靈活優勢開始凸顯。尤其是今年以來，上海、北京等地居民網購生活必需品的需求猛增，即時零售成為最重要的解決方案之一。
電商平台已經察覺到這一變化。今年5月底的第一季度財報電話會議上，阿里董事局主席張勇表示，餓了麼的餐飲品類因疫情受到顯著影響，但非餐飲品類增長飛快，上海地區同比增長超100%。
美團CEO王興則在6月初的財報電話會議上透露，特殊時期消費者急於囤積日用品和生活必需品。在上海，3月21日這一週美團閃購的日訂單量和GTV分別比2月最後一週激增約80%和290%。
旺盛且持續增長的需求，讓電商平台嗅到了新的風向。看到即時零售業務第一季度的逆勢增長後，主要玩家紛紛加速佈局。
今年3月，餓了麼在上海試點“全能超市”，最初採用定向社區團購模式，由社區集單、平台供貨、志願者分發，目的是滿足疫情期間社區居民的生活物資需求。不久後，“全能超市”拓展北京、廣州、杭州等城市，但樣貌發生顯著變化。
字母榜（ID: wujicaijing）注意到，目前餓了麼APP已經在底部菜單欄闢出“全能超市”入口，宣稱“超市萬件商品一站購齊”，覆蓋蔬菜水果、肉蛋水產、家清百貨、美妝個護等主要品類，配送時間為半日達。
值得注意的是，“全能超市”的賣點除了送得更快、商品更全外，還包括自營模式帶來的品控和價格優勢。這與京東到家的長板存在重疊，促使後者也加快了步伐。
3月底，京東開啓新一輪組織架構調整，成立同城業務部，聚焦家居、家政、本地生活等板塊，負責人為達達集團副總裁何劍輝，向京東零售CEO辛利軍彙報。
此前，京東已經釋放出借即時零售拉動增長的信號。
在3月上旬的2021年報電話會議上，京東CEO徐雷稱，外部行業變化很大，讓許多品牌商感受到壓力，經營不確定性增強；此外，很多傳統銷售渠道過去幾年受到較大影響。這番言論發表10天后，京東同城業務部橫空出世。
京東提升同城業務的戰略級別，除了抗衡來勢洶洶的餓了麼“全能超市”外，也勢必觸碰到美團的本地生活基本盤；後者很快給出側面回應。
就在京東成立同城業務部的同一天，美團閃購與小米的合作高調官宣，小米集團合夥人盧偉冰在微博上宣稱“美團搜索小米之家，新品最快半小時到！”
事實上，兩家公司的合作去年10月已經開啓，覆蓋國內276個城市、逾3000個小米之家。在對手調兵遣將、謀劃攻勢的同一天舊事重提，且把切入點選在了京東最在意的3C數碼板塊，美團顯然有拉上小米“秀肌肉”的考量。
種子選手已經各就各位，兵馬糧草亦已準備就緒。即時零售的新一輪大戰已經箭在弦上。
與傳統電商類似，供給和履約能力同樣是即時零售的競爭關鍵。
在供給側，美團、京東、餓了麼等在起步階段略有差異，但經過幾年的拓展，各大平台均已與沃爾瑪、家樂福、永輝等國內主要連鎖商超達成合作。尤其是在電商“二選一”被嚴令禁止後，主流商超同時入駐多個即時零售平台已成為常態。
另一方面，一些獨立品牌也在尋求接入即時零售。以美妝為例，阿芙精油、嬌蘭佳人、御泥坊、花西子等擁有自己的線下店面，通過接入即時零售APP，能夠在很大程度上解決線上流量不足的問題。
從商家體量和覆蓋城市來看，三大平台均已較為成熟，並不存在明顯優劣。但在商品豐富度和流量複用方面，京東和背靠阿里的餓了麼要更勝一籌。
京東到家和餓了麼都是體量更大的電商生態的組成部分，一方面可以用跨區域、跨時間的貨源調配來彌足同城供給的不足；另一方面還能夠將即時零售無法滿足的需求，引導至生態內的其他板塊——如京東商城和淘系電商——加以解決，從而一魚多吃，挖掘更大用户價值。
相比之下，美團雖然在APP首頁專門開闢了“電商”入口，以“今天買明天到”的口號強攻同城電商，但與京東、阿里相比稍顯稚嫩，與美團閃購的互補效應尚不明顯。
在履約側，美團擁有超500萬配送員，京東和達達的騎手約為百萬量級，餓了麼約為300萬。美團的護城河優勢十分明顯。
但從用户體驗來看，由於三大平台的即時零售業務都竭力做到“半日達”甚至“小時達”，消費者下單後的體驗差距並不算大，在騎手眾多、運力充沛的一二線城市更是如此。
這也意味着，無論是供給還是配送，平台之間並沒有拉開絕對差距，更不足以構成競爭壁壘。三大即時零售當前的競爭焦點，仍然是用户心智。
例如，餓了麼除了在APP首頁為“全能超市”提供入口外，還在“全能超市”首頁的顯眼位置露出“半日送達”和“一站購齊”的兩大利益點，以此強調配送速度和商品品類的優勢。
京東到家則試圖延續京東“以快制快”的傳統藝能。去年10月，它和達達合作推出“小時購”，商品直接從周邊5公里內的門店發貨，1小時內送達。
在核心的3C品類上，京東到家施展了一系列防守動作，核心依然是“快”。例如，今年3月，蘋果公司發佈春季新品，京東到家首發開售後宣稱“最快分鐘級送達”。而在雙11、618等全年大促節點，“X分鐘送達”是京東到家的常用宣傳話術。
與餓了麼、京東到家相比，美團改寫用户心智的難度更大一些。外賣業務的強勢，讓許多人默認“上美團=點外賣”。這一觀念有助於美團穩固外賣市場份額，卻也在一定程度上阻礙了更多消費場景在美團平台內落地。
事實上，如何打破“外賣APP”的印象，一直是美團嘗試攻克的一道難題。
目前，美團APP把“電商”入口放在了首頁下方菜單欄，上半部的功能矩陣則設有“超市/便利店”入口，而非“閃購”。這樣做的好處是一目瞭然，卻也讓美團閃購“最快30分鐘送達”的特點不夠突出，作為即時零售爆破口的功能打了一些折扣。
電商扎堆做即時零售，背後是年輕消費者對於“當天收貨”的期望。
市場調研公司埃森哲此前發佈的《聚焦中國95後消費羣體》報告顯示，超過50%的95後消費者希望購物當天就能收貨，他們會因為配送時間模糊不清而取消訂單，也願意為快遞支付額外費用。這種不斷膨脹的需求，是即時零售市場的重要驅動力。
艾瑞諮詢預計，到2024年，中國即時零售市場規模將達到約9000億元；達達集團研究院與羅戈研究院上月發佈的一份白皮書顯示，去年中國即時履約配送訂單超3億，用户超6億；今年預計將突破400億單、7.5億用户。
目前，阿里、京東和美團均已設定即時零售相關的戰略目標。
阿里方面，去年12月，俞永福在出任阿里本地生活CEO一百天後，發佈一封內部信，格外突出“即時”二字。他將本地生活的實質歸納為“即時商流”與“即時物流”的雙輪驅動，並將即時商流/物流超算平台、即時物流超級網絡與餓了麼並列為四大業務資產。
京東則在去年10月提出，“小時購”應當滲透京東50%的用户；同時在京東APP的頂端開闢“附近”入口，主打“附近好物超低價、最快1小時達”成為與“首頁”並列的唯二頂部標籤。
美團的目標更具體一些。在去年第二季度的財報電話會議上，王興宣稱“美團閃購的訂單規模將會超過1000萬”，屆時有望實現盈利。
三個月後，美團高級副總裁、到家事業羣總裁王莆中公開預測，未來五年即時到家的市場規模將達到1萬億，交易用户數量將超過5億，其中美團將佔據4000億。
但眾所周知，即時零售是一塊看似利潤豐厚、實則荊棘叢生的苦生意。除了供給側整合與管理難度更高外，最大挑戰在於高效而低成本的配送履約。
與傳統電商相比，即時零售要想保持快速送達，最簡單粗暴地解法是大量增加專職配送員。但在電商全行業緊縮開支、嚴控成本的趨勢面前，這顯然並不可行。
從最新財報來看，三大平台的即時零售業務均未帶來盈利。第一季度，阿里本地生活服務板塊的經營虧損為65億元；握有京東到家的達達集團淨虧損6億元；美團囊獲了閃購、買菜、優選等業務的新業務板塊經營虧損90億元，經營虧損率高達62%。
在騎手總量有限、且不可能無限增加的情況下，電商平台只能從倉儲、分揀、配送等各個細分環節擠時間。
例如，阿里嘗試通過加大超算平台等基礎設施的投入，規劃更合理的商品流動路徑，提高配送效率、攤薄成本；京東在探索“店內倉”，也就是説服商家專門闢出一個區域，專門放置線上銷售商品，讓騎手能夠更方便地揀貨；美團的方案更加直接，它在部分城市招募了一批“商超專屬揀貨員”，由此前的地推人員轉行而來，分擔騎手壓力。
這些舉措的成效仍待觀察。但不可忽視的是，隨着業務規模的不斷擴大，即時零售的騎手成本將持續上升。依靠技術和運營手段提高單位運力的效率，固然能夠緩解這一矛盾，卻無法從根本上解決問題。
即時零售要想跑通盈利模型，圍繞騎手做文章事倍功半，更重要的是找到新的履約方式。目前來看，電商平台都把希望寄託在了無人配送上。
阿里此前發佈的數據顯示，目前已經投入無人配送車500多台，累計訂單超1000萬。美團的無人車、無人機等也已經在北京、上海、深圳的部分區域試運營。京東麾下的達達則在去年7月發佈了無人配送開放平台。
疫情期間，“快遞不能進小區”之類的規定進一步助推了無人配送的落地。但截至目前，這類試水的規模和場景仍然很小，且存在諸多缺陷，距離大規模商用仍然遙遠。但由於即時配送對於履約運力的需求高了一個數量級，無人配送仍將是各大電商平台的突破重點。
從最新一季財報中，阿里、京東、美團等公司都進一步看清了即時零售的潛力。這塊業務恰好處於電商與本地生活的交界地帶，尚未有哪家公司建立絕對優勢；而它除了提供交易額和用户增量外，還能給資本市場講出一個邏輯縝密的新故事，烘托新的想象空間。
即時零售正在從電商巨頭們的錦上添花，演變為後疫情時代的雪中送炭。張勇、王興、徐雷等人籌謀已久、佈局多時，正開始向着新的王冠發起衝鋒。