《中國企業全球化報告（2021-2022）》發佈_風聞
全球化智库CCG-全球化智库CCG官方账号-以全球视野，为中国建言；以中国智慧，为全球献策2022-06-09 09:23
報告顯示，百年變局與世紀疫情疊加，2020-2021年是國際經貿領域極為不平凡的年份。民粹主義、保護主義和單邊主義興起，加上新冠疫情的衝擊，國際投資、貿易活動遭受重創，全球經濟面臨空前下行壓力。中國企業正在面臨一個變化的國際環境，正在適應一個不同的全球化。在國際投資領域，中國的雙向投資寫下了濃墨重彩的一筆。中國堅持“引進來”和“走出去”並重，以高水平雙向投資高效利用全球資源要素和市場空間。中國企業“走出去”呈現出新的特點，外商在華投資經營也獲得了新的機遇。
自2014年研究編寫以來，CCG已在社會科學文獻出版社出版七部《中國企業全球化報告》藍皮書。本年度的藍皮書聚焦於國際雙向投資，研究“走出去”的中國企業和在華跨國公司，同時還涵蓋世界華商。全書由總報告、榜單篇、調研篇、專題篇、案例篇和附錄六部分組成。
以下為《中國企業全球化報告（2020～2021）》藍皮書報告要點：
■ 在全球外國直接投資萎縮、新冠疫情全球蔓延的背景下，中國對外直接投資逆勢增長，首次位居全球第一。
第一，受新冠疫情等影響，國際間投資交流減少，使得2020年成為全球外國直接投資的“至暗時刻”。根據聯合國貿易和發展會議數據，2020年，全球外國直接投資（FDI）流入量下降35%，從2019年的1.5萬億美元降至1萬億美元，為2005年以來的最低水平，甚至比2009年全球金融危機後的低谷還低20%。
第二，在複雜的國際形勢下，中國對外直接投資流量逆勢增長，首次位居全球第一，達到1537.1億美元，同比增長12.3%，佔全球份額的比例達到20.2%，佔比較上年提高9.8個百分點。2021年，對外投資增長勢頭持續，對外全行業直接投資1451.9億美元，同比增長9.2%。同時，中國企業對外投資領域廣泛，越來越傾向科技領域的對外投資，銀行業“走出去”步伐加快。
進入2022年，從第一季度情況看，根據國家商務部數據，對外全行業直接投資342.9億美元，同比增長7.9%，其中在“一帶一路”沿線國家非金融類直接投資52.6億美元，同比增長19%，佔同期總額的19.5%。
第三，中國加入世貿組織20年來，國際經貿合作迅猛發展。2020年中國對外直接投資流量已達到2002年的57倍，年均增長速度25.2%。在全球位次也從2002年的26位上升到第一位。
第四，中國企業對外投資不僅帶動中國產品出口，還促進了投資所在地税收收入和就業機會增加。2020年中國對外投資帶動出口1737億美元，同比增長48.8%，佔中國貨物出口總值的6.7%。2020年境外企業向投資所在國家（地區）繳納各種税金總額445億美元，年末境外企業從業員工總數達361.3萬人，其中僱用外方員工218.8萬人，佔60.6%。
第五，中國的對外投資政策不斷健全，近年的政策還契合了全球數字經濟和綠色經濟發展趨勢。CCG研究分析，近年中國對外投資政策側重於優化投資方式、投資結構和投資佈局，鼓勵生產性服務業國際化。根據全球數字經濟和綠色經濟發展的趨勢，出台相關領域的對外投資政策。2021年，商務部等部門先後出台了兩個政策文件，一是《對外投資合作綠色發展工作指引》，二是《數字經濟對外投資合作工作指引》。
第六，中國企業投資的海外政策環境出現分化，歐美發達國家收緊投資政策，而新興市場國家政策總體放寬。根據全球化智庫（CCG）《中國企業全球化報告（2021-2022）》，早在2018年美國就通過了《外國投資風險審查現代化法案》（FIRRMA法案），2021年又發佈了對FIRRMA的實施細則。美國的“長臂管轄”也對中美兩國企業的國際投資合作造成負面影響，頻頻把中國企業列入實體清單。與歐美不同的是，東盟、“一帶一路”沿線等國家在疫情爆發後放寬了對外商投資的限制，還採取了減税、補助等多種方式吸引外資。而且隨着RCEP的生效，將為地區投資帶來消除經貿壁壘、促進貿易便利化與投資便利化等利好。
■ 中國經濟“引進來”與“走出去”並重，引進外資實現了引資總量、增長幅度、全球佔比“三提升”。
第一，2020年，中國實際使用外資實現逆勢增長，實現了引資總量、增長幅度、全球佔比“三提升”，達到1493.4億美元，同比增長5.7%，佔全球比重達到了創紀錄的15.0%。根據全球化智庫（CCG）研究，截至2020年12月，中國累計設立外商投資企業104萬餘家，累計實際使用外資金額達2.44萬億美元。2021年，外商投資中國實現了大幅增長。據中國商務部數據，2021年中國實際使用外資首次突破一萬億元人民幣，達到1.15萬億元，為近十年來首次實現兩位數增長，增速達到14.9%，高技術產業吸引外資佔比首次超過30%。進入2022年，使用外資增速大幅提高，從前四個月情況來看，實際使用外資金額744.7億美元（不含銀行、證券、保險領域），同比增長26.1%，其中高技術產業實際使用外資同比增長高達45.6%。
一些落地的重點項目反映了中國吸收外資勢頭。例如，在節能環保領域，霍尼韋爾與中國寶武鋼鐵集團旗下的上海寶氫氣體工業有限公司達成合作，為上海寶氫提供先進的氫氣淨化提純技術和整體解決方案，共同推動氫能在中國市場的生產與開發。僅2021年上半年，新設和增資合同外資1億美元以上的大項目就達到602個，同比增長了81.3%。
第二，外商投資行業結構繼續優化，高技術企業外資佔比快速提升，跨國公司總部和研發中心密集落地中國。CCG藍皮書指出，值得注意的是，2020年外商投資企業中的高技術企業佔有較大比例，企業數量佔比28.3%，實際投資金額佔比28.6%。同時，服務業成為利用外資新的增長點，例如，得益於中國進一步擴大對外開放，2020年，高盛集團將在高盛高華證券有限責任公司的持股比例從33％增至51％。摩根士丹利公司也已控股旗下合資券商摩根華鑫證券，擁有90%摩根士丹利華鑫證券股權，並將名稱變更為摩根士丹利證券(中國)有限公司。
第三，以法律的形式促進、保護和管理外商投資，持續推進投資自由化便利化政策落地實施。2020年1月1日，中國《外商投資法》開始實施，改革開放初期出台的“外資三法”廢止，標誌着中國邁進了制度型開放的新階段。中國以實施負面清單制度為核心推進投資自由，不斷縮減外資准入負面清單。2021年版《外商投資准入特別管理措施（負面清單）》和《自由貿易試驗區外商投資准入特別管理措施（負面清單）》進一步將全國和自貿試驗區的負面清單縮減至31條和27條。進一步擴大製造業開放，自貿試驗區的外資准入負面清單製造業條目已清零。在自貿試驗區探索持續擴大服務業領域開放。
第四，外商企業在中國的投資經營實現了雙贏。外商企業投資中國，是一個雙贏的過程。首先，外商企業充分享受了中國市場的紅利，不僅賺得鉅額利潤，還實現了多方面戰略目標。首先在營收方面，中國市場營收佔據外商企業全球重要份額。例如，從2020財年年報來看，必和必拓集團在中國市場的營收265.8億美元，佔其全球營收的61%。二是在利潤方面，大量跨國公司在華投資收益率高於其全球平均水平。例如，即使在全球經濟下行，中美貿易摩擦升級的2018年，美國企業在華投資收益率仍達到11.2%，較其全球8.9%的投資收益率高出2.3個百分點。另一方面，外商企業對中國經濟社會發展作出了獨特貢獻，成為了中國市場主體的重要組成部分，外商企業以佔市場主體2%的比重，帶動了約4000萬人的就業，佔中國城鎮就業人口的1/10，貢獻了中國1/6的税收和2/5的進出口。
■ 中國企業海外投資環境發生新的變化；建議中國企業“走出去”重點關注如何參與全球產業鏈、供應鏈重塑，通過更好利用國內國際兩個市場、兩種資源，增強產業鏈供應鏈自主可控能力。
根據全球化智庫（CCG）在社會科學文獻出版社出版的《中國企業全球化報告（2021～2022）》藍皮書，中國企業海外投資環境正在發生新的變化。一方面，新冠肺炎疫情蔓延造成了投資的不確定性，疫情防控帶來了人員流動、貨物流動的限制，引發了供應鏈危機，投資目的地經濟受到不同程度的衝擊。另一方面，由於經濟停滯和貿易保護主義，世界範圍內尤其是發達國家對外資的審查力度加大。此外，2022年2月份以來的烏克蘭危機，對全球經濟帶來重大沖擊。
CCG研究指出，中國企業“走出去”應重點關注如何參與全球產業鏈、供應鏈重塑，通過更好利用國內國際兩個市場、兩種資源，增強產業鏈供應鏈自主可控能力。通過“走出去”攻關關鍵核心技術，彌補技術薄弱環節，提升在國際產業鏈供應鏈中的地位。在自身優勢產業領域，以“走出去”加強國際合作，鞏固國際供應鏈市場份額。
■ 新一輪國際經貿規則正在重塑；建議中國在加入CPTPP問題上加強與相關方接觸溝通，建議推動“一帶一路”多邊化發展。
當前WTO談判停滯不前，而區域經貿合作機制加快建立，新一輪國際經貿規則正在重塑。藍皮書建議中國可以在WTO改革的進程中積極作為，以諸邊主義協作，推動多邊主義合作。中國可以就加入CPTPP進程與成員國進行更多溝通，推動區域經濟一體化，形成對WTO改革自下而上的推動。中國加入CPTPP也將進一步推進亞太區域經濟一體化進程，為中國和亞太地區國家帶來巨大商機。另外，“一帶一路”倡議誕生八年多以來，一直以雙邊合作為主，應該考慮推動“一帶一路”多邊化機制化發展，鼓勵第三方甚至更多參與者跨國參與“一帶一路”項目。
■ 數字經濟領域的全球投資合作興起；建議中國企業“走出去”抓住海外數字基礎設施建設的市場機遇，並爭取參與國際數字規則制定。
全球化智庫（CCG）研究，社會科學文獻出版社出版的《中國企業全球化報告（2021～2022）》藍皮書指出，近年來，大數據、雲計算、物聯網、人工智能、區塊鏈等技術推動的數字經濟快速發展。中國是數字經濟領域發展的先行者，且擁有發達的數字基礎設施，2020年爆發的新冠肺炎疫情更成了經濟數字化轉型的催化劑，遠程辦公、在線教育、線上醫療、新零售等得到了廣泛應用。2020年中國數字經濟規模達到了39.2萬億元，佔GDP比重38.6%。北京、上海的數字經濟在地區經濟中已佔據主導地位，佔GDP比重已超過50%。
CCG建議，在數字經濟發展趨勢下，中國企業“走出去”可抓住海外數字基礎設施建設的市場機遇，重點關注光纜、寬帶網絡、衞星通信、5G網絡、人工智能、大數據中心、雲計算等新型數字基礎設施建設，關注傳統基礎設施的數字化、網絡化、智能化改造。加大力度在海外設立研發中心，通過研發中心匯聚全球創新要素，推動國外先進技術與國內產業化優勢相結合。積極參與國際數字規則制定，並健全風險管理制度，密切跟蹤全球數字經濟反壟斷及加徵數字税最新政策動向。
■ 與不同區域的投資合作新機會正在出現；建議加強中美歐在基礎設施和綠色低碳領域的投資合作，加大對中東歐國家的投資，深耕對東盟的投資。
在應對氣候變化問題上中國與發達國家之間建立了基本的共識，為各方在基礎設施、綠色低碳領域帶來了投資合作的可能性。中美在綠色低碳領域有共同點，在此領域可以開展合作。
英國脱離歐盟可能標誌着中英貿易和投資新時代的開始。英國將經濟合作的注意力從歐盟投放到全球，這給予了中英之間開展新型經濟合作的可能性。
CCG研究指出，RCEP的生效為中國與東盟的投資合作帶來了機遇。中國企業可利用中國與東盟在RCEP框架下的合作機制，深耕在東盟的投資，可投資東盟國家的勞動密集型產業，還有部分技術密集型產業，如汽車、計算機等產業。
中東歐國家在產業鏈、物流和人力方面有着獨特的優勢。例如，在中國與匈牙利經貿合作深化的背景下，中企投資匈牙利前景廣闊。建議企業重視對中東歐國家的投資。
■ 中國鼓勵外資加大在服務業、數字經濟、新能源領域的投資；建議外商企業將部分管理能力轉移到中國，並加大在該三大領域的投資。
全球已進入服務經濟時代，據世界銀行統計，2019年全球服務業佔GDP比重達69.7%。中國在服務業領域的對外開放與合作不斷邁向更高水平，成為中國高水平開放的重要組成部分。當前數字經濟正在快速發展，中國已經成為全球數字經濟的領跑者，新冠肺炎疫情加速了全球經濟數字化轉型，而中國是這一轉型的先行者。新能源項目成為投資的新領域。
為此，CCG建議外商企業可以加大在服務業領域的對華投資，服務業外商企業可以在中國設立運營總部、研發和設計中心以及採購物流中心等。對於外商企業，當中國業務佔據其全球業務一定比例、重要性大幅提高後，將部分管理能力轉移到中國，而不是維持在總部，可以確保中國業務與企業總部之間良好的溝通，維持對市場的深入認知。在服務業、數字經濟、新能源領域，建議外商企業可以與中資企業合作“走出去”，到第三國發展，比如到非洲、拉美和中亞發展。
■ 在當前較為嚴峻的國際形勢下，建議鼓勵外商企業向中國中西部地區投資，建議提升在華美資企業在中美關係中發揮積極作用。
CCG研究指出，當前世界保護主義嚴重，全球經濟下行，疊加新冠肺炎疫情衝擊，跨國企業的全球投資經營受到一定影響。在這種情況下，繼續保持外商投資熱情，消除外商投資企業面臨的困難，助力其在中國的投資經營活動尤為重要。
建議外商企業在中國拓展下沉市場，以更多地接近目標客户和市場，以降低勞動力成本，同時也契合了中國的產業轉移趨勢。對於政府部門來説，應制定相關政策吸引外資投向中西部地區。從目前情況來看，外資絕大部分集中在東部地區，2020年，東、中、西部地區實際使用外資佔比分別為85.4%、5.9%和5.4%，比例差異極其明顯。建議以政策措施或平台建設等手段，鼓勵外資增加對中西部地區的投資，同時也可實現產業轉移和東中西部協調發展。
在中美經貿關係緊張的當下，建議在華美資企業繼續發揮中美關係“壓艙石”的作用，通過在華投資，增進兩國對彼此的正面認識。建議在華美資企業結合自身在華髮展經歷，講好中美合作共贏的故事，做中美友好的傳播者、推動者、實踐者，為促進中美關係及兩國合作貢獻力量,為企業發展創造良好的國際環境。
■ 全球化智庫（CCG）企業全球化研究課題組連續多年對企業全球化發展案例進行跟蹤研究，在研究基礎上，通過數據資料分析、走訪調研、組織專題研討、媒體新聞監測等方式，評選全球化企業榜單。2020-2021年，課題組評選出“2020-2021年中國創新型企業海外投資十強”和“2020-2021年高科技跨國公司在華投資十強”兩大榜單。
榜單主要聚焦於創新型企業和高科技企業，以契合全球經濟發展的趨勢，同時引導企業在全球化發展過程中更加註重創新和科技研發。“2020-2021年中國創新型企業海外投資十強”聚焦於科技創新和商業模式創新企業的海外投資，綜合考慮2020-2021年的投資總額和投資頻次、影響力、突破性等因素，行業領域涉及到新能源、生物醫藥、跨境電商、社交、信息與通信、金融、互聯網等。“2020-2021年高科技跨國公司在華投資十強”聚焦於在華高科技跨國公司，考慮其市場規模、貢獻力、影響力等因素，涉及到通信、汽車、新能源、生物醫藥、智能製造、化學品製造、車輛制動系統、計算機軟件等領域。
2020-2021年中國創新型企業海外投資十強
阿里雲計算有限公司
北京三快在線科技有限公司 (美團）
北京字節跳動科技有限公司
赤子城網絡技術 (北京）有限公司
華為技術有限公司
寧德時代新能源科技股份有限公司
深圳庫尚信息技術有限公司 ( Shein）
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司
深圳市騰訊計算機系統有限公司
小米科技有限責任公司
2020-2021年高科技跨國公司在華投資十強
寶馬集團 ( BMWAG）
戴姆勒股份公司（Daimler AG）
丹納赫公司 ( Danaher Corporation）
高通公司（OuaIComm）
克諾爾集團（Knorr-Bremse AG）
默克集團 ( MerCk KGaA ）
陶氏化學公司 ( Dow ChemiCaI Company）
特斯拉公司 ( Tesla）
微軟公司 ( MiCrosoft ）
西門子公司 ( SIEMENS AG FWB ）