“巨無霸”遇上“小而美” “中生代”基金經理引關注_風聞

作者：漣漪

中國銀河證券4月29日發佈的數據顯示，消費行業股票基金（包括A類和C類）共有64只，A類、C類分別有39只、25只。

A類、C類中，截至2022年4月29日，份額淨值和份額累計淨值在3元以上的分別有1只、0只，2元到3元分別有3只、2只，1元到2元分別有20只、14只，1元以下的分別有15只、9只。

收益中等的“巨無霸”

中國銀河證券發佈的數據中，易方達旗下的易方達消費行業股票是消費行業股票中成立時間最久，且份額淨值和份額累計淨值最高的基金。

天天基金網顯示，易方達消費行業股票基金成立於2010年8月，截至2022年一季度末，規模達到237.33億元，在消費行業股票基金中“一騎絕塵”。

截至2022年5月31日，易方達消費行業股票基金的份額淨值和份額累計淨值皆為3.9250元，近1月、近3年、成立以來的收益分別為4.17%、53.14%、292.50%。

同類排名中，易方達消費行業股票基金在近1周、近3月、近6月的業績表現在同類中表現優秀。

（來源：天天基金網）

年度收益方面，易方達消費行業股票基金財報顯示，該基金2019年、2020年收益分別為7.26億元、37.01億元，利潤分別為92.07億元、133.76億元。

易方達消費行業股票基金2022年一季報顯示，該只基金所指的消費行業主要包括主要消費行業、可選消費行業，其中，主要消費行業包括食品與主要用品零售行業、家庭與個人用品行業和食品、飲料與煙草行業；可選消費行業包括汽車與汽車零部件行業、耐用消費品與服裝行業、消費者服務行業、媒體行業和零售業。

累計淨值增長率方面，自易方達消費行業股票基金成立起到2016年3月，該只基金的累計淨值增長率和同期業績比較基準收益率都沒有明顯的高低差距，2016年3月之後，這種局面被打破，該只基金的累計淨值增長率逐漸與同期業績比較基準收益率拉開距離，累計淨值增長率迅速攀升。

（來源：易方達消費行業股票基金2022年一季度報）

目前，易方達消費行業股票基金由基金經理蕭楠、王元春共同管理。易方達消費行業股票基金共經歷過6次基金經理變更，其中2015年1月到2021年1月由蕭楠獨自管理時收益達到最高，任職回報為380.16%。

蕭楠自2012年9月開始在易方達進行基金管理，迄今從業年齡將近十年，“十年磨一劍”的他截至2022年5月31日管理總規模達到429.45億元，任職期間最佳基金回報為367.82%，由上述的易方達消費行業股票基金創造。

王元春則是易方達的“新秀”，擔任基金經理僅3年，但其管理的規模並不小，截至2022年5月31日管理總規模達到274.75億元，任職期間最佳基金回報為232.29%，由其與蕭楠2018年12月共同管理的易方達瑞恆靈活配置混合基金創造。

值得一提的是，中國銀河證券給易方達消費行業股票基金三年期星級評價為1星，數據顯示，截至2022年4月29日，該只基金成立以來累計淨值增長率為276.80%，在消費行業股票中遙遙領先。

“小而美”遇到“中生代”基金經理

相比於易方達消費行業股票基金，其他得到中國銀河證券較高評價的消費行業股票基金則都較為“嬌小”。

中國銀河證券發佈的統計數據中，銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)、交銀消費新驅動股票基金得到了三年期五星級評價。

銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)基金成立於2017年11月，截至2022年一季度末，規模為2.39億元；截至2022年4月29日，該只基金成立以來的累計淨值增長率、年幾何平均收益率分別為118.15%、19.06%。

截至2022年5月31日，銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)基金的份額淨值和份額累計淨值為2.2532元；該只基金近1月、近3年、成立以來的收益分別為3.29%、100.00%、125.32%。

同類排名中，銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)基金近1周、近3月、近6月、近2年表現優秀，2022年以來、近3年來表現良好。

（來源：天天基金網）

銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)基金2022年一季度財報顯示，該只基金綜合使用多種量化選股策略，重點投資於食品飲料主題相關的上市公司。

財報顯示，銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)基金的累計淨值增長率自成立以來到2021年1月與同期業績比較基準收益率並沒有太大的差別，但2021年1月之後卻與同期業績比較基準收益率拉開了差距，並保持着一定的距離。

（來源：銀華食品飲料量化優選股票發起式基金2022年一季報）

2022年一季度，銀華食品飲料量化優選股票發起式基金主要投資於製造業、批發和零售業，佔基金資產淨值比例分別為89.85%、0.09%。

銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)基金目前由李宜璇、楊騰共同管理。李宜璇共擔任了4年基金經理，截至2022年5月31日，共管理管理16只基金，規模僅為47.51億，但天天基金網給出她80.91分的評價，實屬難得，而楊騰則是真正的新人，其擔任基金經理不足1年。

（來源：天天基金網）

銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)基金共經歷過6任基金經理變更，其中由馬君單獨管理的2019年2月到2020年10月任職回報最高，達到137.00%。

與銀華食品飲料量化優選股票發起式(A類)基金不同的是，交銀消費新驅動股票截至2022年一季度末規模達到18.40億元，該只基金成立於2012年11月；截至2022年4月29日，該只基金成立以來的累計淨值增長率、年幾何平均收益率分別為185.04%、16.57%。

截至2022年5月31日，交銀消費新驅動股票基金的份額淨值、份額累計淨值分別為1.8080元、4.4300元；該只基金近1月、近3年、成立以來的收益分別為1.97%、102.89%、457.76%，而近3月、近6月、近1年的收益為-4.49%、-11.76%、-22.83%。

交銀消費新驅動股票基金在同類排名中的表現也較為優秀，在披露出的8個時間段內，有5個同類中表現優秀，業績長期向好。

（來源：天天基金網）

交銀消費新驅動股票2022年一季報顯示，該只基金主要投資於與消費服務相關的優質企業，把握經濟轉型背景下中國消費升級藴含的投資機會，並對2022年二季度消費整體的復甦較為樂觀。

財報顯示，交銀消費新驅動股票基金累計淨值增長率自成立以來一直略微高於同期業績比較基準收益率，並於2020年2月之後逐漸與同期業績比較基準收益率拉開距離，累計淨值增長率持續向好。

（來源：交銀消費新驅動股票基金2022年一季報）

2022年一季度，交銀消費新驅動股票基金主要投資於製造業、衞生和社會工作、科學研究和技術服務業，佔基金資產淨值比例分別為69.87%、13.26%、6.42%。

交銀消費新驅動股票基金的基金經理是韓威俊，其出身分析師“黃埔軍校”申銀萬國證券研究所，擔任基金經理6年，截至2022年5月27日，管理總規模達143.87億元，任職期間最佳基金回報為196.97%。

韓威俊被稱為交銀“消費一哥”，其具備極強的攻擊力，Wind數據顯示，韓威俊的攻擊（即收益綜合評價）、防禦（即風險控制綜合評價）、內力（即盈利質量評價）、身法（即投資靈活度與前瞻性）、聲望（即獎項、業內評價、市場聲譽）分別為五顆星、三顆星、四顆星、三顆星、三顆星。

消費行業股票基金未來將如何發展？IPO參考將持續關注。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）