快狗打車在港招股，奇瑞與廣發為基石，將成港股“同城貨運第一股”_風聞

快狗打車14日在港交所公告，公司已向聯交所申請批准已發行股份及根據全球發售將予發行的股份上市及買賣。公司於2022年6月14日至6月17日招股，擬全球發行3120萬股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有超額配股權15%，香港IPO招股價每股21.5港元。公司計劃通過香港IPO籌資約6.71億港元（8550萬美元），預計6月24日上市。

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公告顯示，本次快狗打車香港IPO，基石投資者奇瑞商用車(安徽)有限公司(奇瑞)及廣發全球資本有限公司(廣發)已同意在若干條件的規限下，按發售價認購或促使其指定實體認購總金額約6350萬美元可購買的發售股份數目。

快狗打車為亞洲主要的線上同城物流平台。公司在亞洲五個國家及地區(即中國內地、中國香港、新加坡、韓國及印度)的340多個城市開展業務。公司在線上同城物流領域擁有並經營兩個獲高度認可及值得信賴的品牌：中國內地的快狗打車及亞洲其他國家和地區的GOGOX。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2021年交易總額計，快狗打車是中國內地第三大線上同城物流平台，市場份額為3.2%(排名於市場份額為52.8%及5.5%的參與者之後)，公司還是中國香港市場領導者，市場份額為50.9%。根據同一資料來源，按2021年交易總額計，中國內地和中國香港合計約佔亞洲線上同城物流市場的71%。

快狗打車已建立由數百萬託運人及司機組成的充滿活力的生態系統。截至2018年、2019年、2020年及2021年12月31日，公司分別有約1450萬名、1980萬名、2400萬名及2760萬名註冊託運人以及130萬名、300萬名、420萬名及520萬名註冊司機。

於2018年、2019年、2020年及2021年，分別有3240萬筆、3340萬筆、2710萬筆及2840萬筆託運訂單在公司的平台上完成，產生的合計交易總額分別為人民幣33.57億元(單位下同)、33.13億元、26.94億元及26.77億元。

快狗打車的收入主要來源於平台服務、企業服務及增值服務，其中平台服務涵蓋貨運、快遞、搬家，佔總收入的3到4成；企業服務主要面向大中小企業，佔總收入5到6成；增值服務面向生態系統中的參與者。快狗打車通過在平台上匹配司機及託運人，促進按需同城物流。

財務資料顯示，於2018年、2019年、2020年及2021年，公司的收入分別為4.53億元、5.49億元、5.3億元及6.61億元。於2018年、2019年、2020年及2021年，公司的毛利分別為1.04億元、1.73億元、1.83億元及2.42億元，同期毛利率分別為23.0%、31.6%、34.6%及36.6%。於2018年、2019年、2020年及2021年，公司的虧損淨額分別為10.71億元、1.84億元、6.58億元及8.73億元。

在股權構成方面，據財報披露，上市前，最大股東58到家持有快狗打車50.51%的控股權，GoGoVan Cayman持股17.58%，淘寶中國和淘寶控股對其持股12.92%，阿里巴巴集團持股15.77%。

據招股書，中國內地的同城物流市場具有巨大的增長潛力。接下來，下沉市場、海外市場都將是快狗打車發力的重點方向。到2025年，該公司計劃在中國內地另外90多個低線城市提供服務，包括廣東、江蘇、山東、浙江、河南、湖南、安徽等省份的城市。並且，公司計劃進一步擴大其國際足跡並利用東南亞（例如越南和印度尼西亞）的增長潛力。

在擴大企業客户基礎方面，該公司表示，將進一步挖掘社交電商及小區團購服務等新興行業企業客户的物流需求。此外，還將尋求與更多汽車製造商及經銷商合作，為有意購買或租用車輛且選擇加入平台的司機提供有競爭力的價格。

據悉，假設發售價為每股股份21.50港元且假設超額配售權未獲行使，公司估計公司將獲得的全球發售所得款項淨額約為5.67億港元。其中，約40%預計用於擴大公司的用户基礎及提升公司的品牌知名度；約20%預計用於開發新服務及產品以增強公司的變現能力；約20%預計用於在海外市場尋求戰略聯盟、投資及/或收購，這與公司的業務互補且與公司的戰略一致；約10%預計將用於提升公司的技術能力及增強公司的研發能力；及約10%預計將用於營運資金及一般公司用途。