強化線下，錦程消金多地招募獲客渠道_風聞

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

線下業務風起，老牌消費金融公司加速佈局。

六月初，錦程消費金融發佈合作伙伴招募公告，擴充線下業務。錦程消費金融提到，根據2022 年的規劃，擬不定期在業務區域內招募獲客渠道合夥夥伴，本次招募地區為西安、岳陽、南京、鹽城、佛山、眉山等城市。

3月中旬，錦程消費金融就曾計劃招募線下合作伙伴，在天津、長沙、南京佈局線下獲客渠道。更早之前，錦程消費金融還在河南、江西、甘肅、福建、河北、山西等地招募代理團隊。

錦程消費金融不斷擴大線下業務勢力範圍，主要原因包括：第一，錦程消費金融作為傳統線下業務為主的消費金融公司，拳頭產品為房抵貸、小微企業主貸，產品特點決定線下展業方式。

第二，錦程消費金融調整“小而精”策略，轉為全國性資產擴張。通過全國區域佈局代理渠道，能幫助錦程消費金融快速打開新的市場，獲取表內和表外增量資產。

目前，不只是錦程消費金融，招聯、興業、中郵、中銀、海爾消費金融等也都發力線下力量，擴充獲客渠道和展業團隊。在線上流量價格高、質量下滑的情況下，通過線下團隊向小微企業主、個體工商户、房產客羣下沉，不失為突破規模瓶頸的好方式。

對比來看，錦程消費金融成立後就把業務重心放在線下，這也導致了其線上線下業務佔比不均衡。2018年，錦程消費金融才上線了一款線上借貸產品錦囊貸。

錦程消費金融旗下主要有三款產品，分別為錦囊貸、錦易貸、錦享貸。其中，錦囊貸最高額度為3萬元，年化利率為12.5%；錦易貸額度最高為20萬元，年化利率為13.8%起；錦享貸的客羣主要為有房客羣，年化利率為16.1%起。

在錦程消費金融的貸款產品中，權重最高的當屬房產抵押貸，支持借款人全款房抵押、按揭房再抵押、抵押房二次抵押。錦程消費金融號稱是二押市場上的唯一有銀行背景的消費金融公司。

雖是最早開業的四家消費金融公司之一，但錦程消費金融的體量和業績與頭部消費金融公司相比，明顯掉隊。這一方面與錦程消金的戰略規劃相關，求穩是主基調，畢竟早期的領導推崇“深耕本土市場，做小而精的專業消費金融公司”。

開業後的較長時間內，當其他機構通過線上線下網絡全國資產擴張時，錦程消費金融的業務主要還是囿於母行成都銀行的網點區域內，核心展業半徑在四川、重慶、西安等地。

另一方面，股東能力也限制錦程消費金融的增長。成都銀行相比其他頭部消金公司的母行，存在較大的實力差距。其他股東的流量生態一般，難為錦程消金獲客帶來較大增益。

眼看着同行紛紛趕超了自己，錦程消費金融也開始突破區域束縛，試圖通過發展線下團隊開拓全國業務，引入互聯網基因股東平衡生態缺陷。與此同時，錦程消費金融也在積極拓寬融資渠道，相繼拿下ABS、同業拆借、銀團貸款等。

2017年4月，錦程消費金融在西南聯合產權交易所刊登公告，擬採取“增資擴股+股權轉讓”的方式引進具有互聯網金融經驗與大數據及信貸模型運用能力、消費場景及消費客羣渠道優勢的戰略投資者。最終，引入的新股東為周大福、優信、浩澤淨水。

增資後，錦程消費金融註冊資本為4.2億元，位於30家已開業持牌消費金融公司的尾部，僅高於盛銀消費金融。資本金的高低能反映一家持牌消費金融公司的資產規模上限，在一定程度上也代表擴張野心。

從錦程消費金融的資本充足情況看，槓桿水平已經較高。若想繼續提升資產體量，要麼需要通過增資等途徑抬升規模上限，帶動表內增長；要麼藉助助貸業務，做強表外，實現業務突破。

財報顯示，截至2021年底，錦程消費金融實現營業收入9.98億元，較上年同比增長33%；實現淨利潤2.51億元，同比翻倍增長。總資產113.21億元，淨資產13.45億元。

2016年至2020年，錦程消費金融的營業收入分別為1.67億元、1.56億元、2.30億元、5.34億元和7.5億元；淨利潤分別為0.75億元、0.61億元、0.76億元、1.66億元和1.21億元；資產規模分別為13.9億、17.95億、33.04億、73.43億、88.17億元。

通過數據對比可發現，錦程消費金融的資產規模較小，營業淨利率保持較高水平，如2021年營業淨利率達25.15%，在持牌消費金融公司中僅次於興業消費金融。這説明了錦程消費金融保持了較強的盈利能力，背後主要由生息資產增加所致。

隨着業務擴張，錦程消費金融也頻踩紅線，面臨合規壓力。今年4月，錦程消費金融因為違反信用信息採集、提供、查詢及相關管理規定，被央行成都分行罰款22.6萬元。

2020年6月，錦程消費金融曾因貸後管理不到位嚴重違反審慎經營規則，被四川銀保監局罰款40萬元。貸後管理對於消費金融公司來講本非易事，尤其是涉及房貸客羣和小微客羣，貸款存在流入樓市和挪作經營所用的風險。

曾有報道指出，錦程消費金融二次抵押貸所發放的消費貸款，雖然借款用途填寫為裝修等用途，實際上被借款人用於償還房貸等違規使用。知情人士透露，錦程消費金融被罰的背後可能涉及信貸資金流向不合規。

如今，錦程消費金融加快擴張步伐，更應注意業務合規風險。強化核心風控能力和數字科技水平，成為擺在錦程消費金融面前的一道必答題。