IPO | 中國及全球市場領先的甲苯衍生品供貨商武漢有機遞表港交所_風聞

6月20日，資本邦瞭解到，武漢有機控股有限公司遞表港交所主板，交銀國際為其獨家保薦人。

招股書顯示，武漢有機是中國及全球市場領先的甲苯衍生品供貨商，主要專注於甲苯氧化及氯化產品、苯甲酸氨化產品以及其他精細化工產品製造。公司的甲苯衍生品廣受歡迎，可用於食品防腐劑、家用化學品、動物飼料酸化劑及農業化學及醫藥用途的合成中間體。公司產品銷往70多個國家及地區。

截至最後可行日期，公司的自制產品組合主要包括五款甲苯氧化產品、兩款甲苯氯化產品、兩款苯甲酸氨化產品及超過20款具廣泛市場用途的其他精細化工產品。

根據弗若斯特沙利文報告，按2021年的銷售收入計，集團是中國最大的苯甲酸及苯甲酸鈉生產商以及第二大苄醇生產商，分別佔2021年中國市場總收入57.2%、41.3%及25.8%，而於全球市場，公司在苯甲酸生產商及苯甲酸鈉生產商中位居第二，而在苯甲酸醇生產商中位居第三，分別佔全球市場總收入33.8%、23.4%及14.7%。

截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，公司分別產生收入人民幣（下同）16.91億元、15.99億元及27.89億元，而相應年內溢利分別為8261.6萬元、2.07億元及3.09億元。

公司表示，任何原材料供應短缺或原材料採購價大幅波動均可能會對其利潤率及經營業績產生不利影響。

公司向少數供應商購入原材料，特別是甲苯。2019-2021年，五大原材料供應商(均為獨立第三方)分別合共佔公司採購總額約76%、70.3%及76.6%。

消耗原材料成本構成銷售成本的主要組成部分。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，消耗原材料成本分別為6.87億元、7.29億元及11.76億元，分別佔相關年度總銷售成本的47.8%、62.0%及54.7%。

此外，原材料價格(尤其是甲苯價格)受其上游產品(即原油)影響，而國際原油價格的任何變動可能會增加公司的銷售成本及降低公司的毛利與毛利率。

關於募資用途，公司計劃用作於武漢生產基地建設生產設施;用作透過建設新生產設施以增加湖北新軒宏生產基地的產能;用作建設泰國生產基地;用於公司的研發活動;用於銷售及營銷活動;用作營運資金等。