VR與AR的大級別創新週期正在開啓_風聞

本文系基於公開資料撰寫，僅作為信息交流之用，不構成任何投資建議。作者在雪球設有同名個人專欄。

本文將記錄一下我通過新能源車發展歷程帶來的VR/AR（XR）發展的思考。

比較早的時候，我便曾闡釋過比較多關於XR和智能汽車的思考，也比較看好這個方向。雖然它是今年回撤居前的方向，但我認為產業趨勢和投資邏輯仍在。

汽車和消費電子產品是我們最重要的可選消費品。二者今年受到了經濟下行壓力的巨大沖擊。傳統的油車和手機都已過高光時刻，增長停滯，甚至還有可能面臨“諾基亞時刻”。

新能源車是油車的未來，現在基本已經形成共識。其中的電動化機會已經挖掘較深，智能化機會可能是未來的彈性方向。説XR是消費電子的未來，大家肯定會表示懷疑的態度。因為大家能輕鬆的説出很多問題，現實也能印證，並沒有多少銷量和應用來支撐這麼大的判斷。

如果把時間拉回到19年中，大家也不能確定電車會有今天這樣的發展，更別説認為電車會替代油車這樣的想法了。2019年5月36股價的特斯拉剛經歷了腰斬，和破產危機的輿論之中，而到21年的2年時間上漲了33倍。特斯拉的成功，某種意義上是電車產業的成功，也是中國電車產業的成功。

接下來想通過覆盤新能源車和XR的發展歷程，來思考XR所處類似於新能源車發展的哪個階段。當然這裏有個潛在假設，大家也不妨先接受這一假設：XR有機會成為類似電車今日地位，成為消費電子的未來、下一代移動終端。

我們來看看我國新能源車的發展歷程：

從2005年到2015年，我國新能源汽車滲透率突破1%，用了10年時間；從2016年到2019年上半年，新能源汽車滲透率從1%提升到5%，用了3年多時間；而從21年初至10月，新能源汽車滲透率從7%左右飆升至18%。

也可以看一下下圖直觀的近年新能源車銷量圖：

從歷程看，可以簡單概括為新能源車已經走過了培育期、快速發展期到爆發期的階段：

培育期（2014年以前）是最堅難的，這個階段只是探索，甚至都處於是否能商業化的討論之中。

快速發展期（2014——2020年）是在漫長的培育中，隨着各種技術迭代、突破，有了較為成熟的產品和產業鏈後，開始呈現出明顯的向上發展趨勢的階段。

在這個階段，最重要的力量離不開政府的政策支持，2010年在幾個城市試點補貼，隨後逐步擴大推廣範圍和力度，2014年是極為重要的一年，首次提出“發展新能源汽車是邁向汽車強國的必由之路”，並配套出台了許多政策，包括明確新能源車免徵車輛購置税。

2014年銷售8W台，是2013年的4倍。隨着產業鏈的不斷發展與成熟，有一批如特斯拉、比亞迪和新勢力這樣的優秀新能源車車企成長了起來（比較有趣的是，他們大多不是原本油車企業），當然在這往前已經有無數的初創公司倒下。

爆發期（2020年——今）是在產業質變後帶來量的爆發，這一階段的開端可能是MODEL3的爆款出現，隨後進入到百花齊放眾多優秀品牌和爆款的產生，電池等產業鏈也在加速發展。

我們回顧了新能源的歷程，接下來來看看XR的歷程（VR/AR之爭擱置，VR和AR會先後走向成熟，而VR仍處於早期，AR就更早期了，下文探討發展啓示就不展開聊AR了）：

VR的概念可以追溯到50年前，1968年，美國計算機圖形學之父Ivan Sutherlan組織開發首個計算機圖形驅動的頭盔顯示器及頭部追蹤系統。但其實2010年後才開始進入培育期（2010——2020）。

2012年GOOGLE發佈初代GOOGLE GLASS，微軟、SONY、HTC和三星先後進軍，到15年被稱為VR元年（美麗的泡沫），當時作為安卓第一品牌的HTC，宣佈拋棄手機業務，ALL IN VR。總體比較遺憾的是，這一階段並未掀起VR革命，只是讓更多人知道什麼是VR。

這個培養期階段VR經歷了很多產品形態和商業化的探索。下面展開説説：

一**、**手機配件

有當時有紅極一時的VR盒子，谷歌眼鏡盒子只要20美元，銷售數量過億：

後來2016年的升級版是售價80美元的頭顯：

當時手機+頭顯配件是比較成熟的品類，做的比較好的三星2015年底推出Gear VR，並搭配旗艦手機銷售，甚至後來採取買手機送VR頭顯的策略，銷量曾做到一年三百多萬台，拿到TOP1的榮譽，2017年初累計出貨超過500W。甚至到2019年華為推出的VR GLASS也是通過數據線連接手機的。

VR作為手機配件，是一個看起來成功實際失敗的嘗試。成功是因為造價便宜、便攜和受眾廣，銷量大。失敗的原因也很簡單，體驗太糟糕，可用性太差。

二**、**PC VR

PC VR算是比較成功的一種嘗試，通過數據線連接電腦，使用電腦強大的算力來運行大型遊戲，通過支架放置定位基站來定位手柄，這種頭顯配置和售價也較高，價格從大幾千到過萬，而且不能便攜使用（離不開PC、定位基站）。

只是小範圍應用於2B場景如VR主題體驗店和遊樂設施，2C的也就是重度遊戲發燒友。VR品牌中活下來的主要也是這個品類的玩家。比較有代表性的如典型的有依託3A大作《半條命 艾利克斯》的VALVE INDEX。

依託硬件優勢和軟件生態的HTC：

依託SONY PS遊戲資源的PSVR（不連PC連PS）：

三**、**一體機

一體機是指不需要連接PC/手機，自帶算力、電池，不需要定位基站的VR一體機，這種機子可以隨身攜帶、使用，還要講究重量、性能體驗，可見是最難的形態，但也是目前看起來最為成功、成熟的形態。而這，離不開一個重榜玩家——OCULUS，這個FACEBOOK2014年20億美元收購，碎鈔無數讓人窒息的當今花旦VR第一品牌。

經歷過PCVR成功後，於2018年9月發佈了一款一體機QUEST售價399美元，最熱應用節奏光劍也配套上線，市場整體反響不錯。時隔兩年，2020年10月發佈性能更強卻更便宜只要299美元的QUEST2，一經推出便成為爆款。

有多火？20年Q4超200W，21年880W，至今累計超1500W，成為史上最成功的VR產品。

這裏也順帶提一下，歌爾股份主管VR業務的副總裁2015年創辦的品牌PICO，一度快撐不下去，還好有歌爾集團輸血，去年被字節跳動90億收購，目前主力產品NEO3有中國版QUEST2美譽。

在可追溯的大部分時間可能都算XR的孕育期，而我傾向於認為QUEST2的發佈可以確認進入到了快速發展期，從銷量上看也很明顯開始加速。

來源：IDC中國，2022

隨着META、字節這兩個玩家今年高端機的發佈，VR一體機將開始全面趕超和取代PCVR成為VR的比較成熟形態，成為一個性能強大、佩戴便攜、使用舒適的產品，並有望成為被大眾所接受的一個品類。

目前全球遊戲機銷量1億多，手機銷量十幾億，而VR只有千萬級別，無論從哪個角度看這個滲透率，依然處於這個快速發展期。

什麼時候能進入爆發期？一方面需要看接下來高端機子是否受歡迎，是否能有更多的應用受歡迎，隨着高端技術的量產，售價是否進一步下降。而進入爆發期，我認為我們需要期待另一個重磅玩家——蘋果。蘋果一慣在產品非常成熟時才會發佈，基本蘋果出品必屬精品，必屬爆款。目前看，最晚23年應該不會再跳票了吧？

那約摸估計明後年，有機會進入爆發期，到那個時候XR年銷量有可能在四五千萬的量級，從遊戲機看應該超過20%滲透率，而從手機看也達到了3%的滲透率。

這個時候，拿新能源車的發展歷史來給XR參考，不免表達了我對XR未來的期待，當然也可能會讓讀者感覺到不切實際。不管XR最終能發展到哪個量級，發展曲線都是可以參考的，而且確實都會在曲折和質疑中發展的，也明白技術的迭代和量產也可能並不如我想象的那麼順利。

但，確實也覺得這兩個產業有一定的有趣的參考之處。例如：

1、目前頭部玩家都是跨界玩家，傳統玩家也開始坐不住要下場子了。

2、新能源車的培育和發展期離不開國家的補貼，而當下的XR從META和字節看也是開始下重手補貼，無論這兩個品類補貼、加碼的時機都來自於對產業成熟度的考量，而有了補貼之後的正循環是加速器。

3、相比油車，電車續航、電池安全問題等仍然是許多人看到的問題，但在問題中前行。雖然VR還很笨重，玩大型遊戲還是會有暈眩感，但比以前已經好了很多，而且未來還在進化當中，大家的看法也在一點點發生變化。相信用過QUEST2和PICO NEO3的人當中，不少對這玩意兒既看到問題，也能看到超預期的地方，能感受到別的終端無法比擬的沉浸式體驗。

XR產業還很早期，但大家需要保持關注，比較確定的處於大級別創新週期早期的行業不可多得。