天齊鋰業完成分析師預路演，確定港股IPO時間表，預計7月13日正式登陸港交所_風聞

據中證報消息，天齊鋰業（002466）港股上市時間表已經敲定，在昨日完成分析師預路演後，預計6月29日確定發行的價格區間，6月30日開簿路演，7月6日完成發行定價，最終於7月13日正式登陸港股。

編輯 | Echo

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

根據6月3日的公告顯示，中國證監會核准天齊鋰業發行不超過約4.25億股境外上市外資股，全部為普通股。據悉，天齊鋰業此次IPO募集資金總額將在10億-15億美元之間，如若屬實，這有望成為港股今年最大規模的IPO。

據聆訊後資料集，天齊鋰業擬將上市募集資金用於償還SQM債務的未償還餘額及相關交易費；安居工廠一期建設投資；營運資金及一般公司用途。

身處鋰資源行業，天齊鋰業天然依賴上游提供的鋰輝石原料。中國的鋰資源並不匱乏，總儲量位於全球第四，佔比約7%，但由於成本高、開採難等因素，主要的鋰資源還是來自進口。

自1996年，天齊鋰業就向泰利森進口鋰精礦，巔峯時期，其一家就要吃下後者1/3的量。當時，泰利森佔據了全球鋰資源供應35%的市場份額，更是天齊鋰業唯一的原材料供應商，兩者地位相差萬里。

但在公司董事長蔣衞平賭上了全部家當、國內一眾友商紛紛助力的情況下，最終天齊鋰業於2013年截胡美國鋰業巨頭洛克伍德、以50億元的價格成功搶先收購了泰利森。

這次收購也讓天齊鋰業從原本偏安於四川的一個小廠一躍成為了國內的鋰業巨頭，2014年，公司營收漲至14億元，淨利潤超2.8億元。

隨後在2018年12月，淨資產不過120億元的天齊鋰業“蛇吞象”式收購智利鋰礦廠商SQM的23.77%股份，成為其第二大股東，並向境內外銀團共借款35億美元(約合人民幣233億元)。

當年天齊鋰業原計劃借港股IPO融資緩解債務壓力，但由於鋰價正處在週期低谷，公司董事長蔣衞平認為港股估值過低，因此上市事宜暫停。2020年天齊鋰業陷入債務危機，但隨着2021年鋰礦行情轉好、價格飆漲，公司在上半年實現扭虧為盈。

受益於新能源汽車市場的爆發，鋰資源此輪上行週期非常迅猛。鑫欏鋰電數據顯示，國內碳酸鋰價格在一季度突破50萬元/噸的高位，在4月、5月因疫情導致的需求疲軟而出現小幅下滑，但近期勢頭走穩，價格在高位震盪，最新市場均價為47.75萬元/噸。業內普遍預計今年鋰價仍將維持高位。

公告顯示，2022年一季度，天齊鋰業實現營收52.57億元，同比增加481.41%；歸母淨利潤33.28億元，同比上漲14.4倍，超過2021年全年淨利潤六成。參股SQM也帶來豐厚收益，公司稱，SQM一季度實現淨利潤同比增10.7倍，以此測算，天齊鋰業2022年上半年歸母淨利潤預計將增加約6.2億元。

負債狀況也得到顯著改善。截至2022年3月底，天齊鋰業總資產467.3億元，總負債242.3億元，資產負債率為51.85%，較2020年大降30.47個百分點；針對SQM的併購貸款餘額為13.7億美元(約合人民幣91.3億元)，其中約2.4億美元(約合人民幣16億元)將於今年11月到期。

近期鋰礦板塊經歷一輪反彈，天齊鋰業股價較於一季度低點已經翻倍，6月17日收盤價為119.02元/股，總市值1758.04億元。

天齊鋰業董事兼總裁夏浚誠此前表示，H股發行融資對公司的未來發展有着重大意義，有利於公司進一步優化資本結構、降低槓桿率和財務風險，降低財務費用、增強盈利能力；同時，受益於下游市場的快速發展，公司的產品需求旺盛，H股發行融資有利於公司抓住行業機遇、進一步發展核心業務；此外，發行H股有利於公司拓展境外融資渠道，進一步提升公司的國際知名度和影響力，為公司未來繼續貫徹國際化戰略奠定良好基礎。

根據伍德麥肯茲報告，按2020年產量而言，天齊鋰業是全球最大的鋰礦生產商；按2020年鋰產生的收入計算，天齊鋰業排名第三；按2020年產量計算，天齊鋰業是世界第四大以及亞洲第二大鋰化合物生產商。