玄武雲在港招股，預計7月8日掛牌上市，為國內最大的智慧CRM服務供應商_風聞

近日，玄武雲(02392.HK)發佈公告，公司擬全球發售3439.05萬股股份，其中香港發售股份344萬股，國際發售股份3095.05萬股，另有15%超額配股權；2022年6月24日至6月30日招股，預期定價日為6月30日；發售價將為每股發售股份4.93-6.91港元，招銀國際為獨家保薦人；預期股份將於2022年7月8日於聯交所主板掛牌上市。

玄武雲已訂立一份基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若干條件的規限下按發售價認購以300萬美元(約2340萬港元)可購買的一定數目的發售股份。假設發售價為5.92港元(即本招股章程所載指示性發售價範圍的中位數)，則基石投資者將予認購的發售股份總數將為395.25萬股發售股份，基石投資者為Colorful Cloud。

編輯 | Arti

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

國內數字經濟與信息技術的跨越式發展，為提供集雲和全觸點通信、人工智能及數據智能為一體的智慧CRM行業打下堅實基礎。而隨着新冠疫情防控的常態化，越來越多企業開始重視數字化服務。在此背景下，智慧CRM服務行業也順勢迎來了新一輪發展“黃金期”。

玄武雲是市場上極少數在行業發展早期就開始發展智慧CRM服務的企業，經過十餘年發展，已成為國內最大的智慧CRM服務供應商。

智慧CRM與傳統CRM最大的區別，是集雲和全觸點通信、人工智能與數據智能於一體，有效解決諸如缺乏定製化產品、運營效率低、難以提升客户留存率等傳統CRM服務痛點，從產業互聯的發展趨勢看來，正在革新傳統CRM市場。

玄武雲致力於通過提供融合了雲和全觸點通信、AI及DI能力的智慧CRM服務，從連接到賦能，幫助企業實現以客户為中心的數字化及智能化轉型。目前，已經構建起以aPaaS、cPaaS、人工智能、數據智能為基礎，銷售雲、營銷雲、客服云為核心應用，為金融、快消、政企、互聯網等行業企業提供全觸點、全渠道、全生命週期管理的智慧CRM產品體系及服務價值鏈。

根據弗若斯特沙利文報告，按收益計，玄武雲是中國國內最大的智慧CRM服務供應商，規模上，2020年收入達到近8億人民幣，佔智慧CRM市場份額的15.9%。

在玄武雲服務的4大行業中，金融、TMT行業位列行業第一，政企第三，並且在各細分行業的百強企業中也有超過20%的佔有率，包括食品有22家百強企業，飲料有20家、銀行有26家、券商有21家、互聯網有21家。不僅如此，公司客户留存率亦表現強勁。於2019年、2020年及2021年，核心客户的年度淨收入留存率分別為99.9%、113.2%及102.2%。

值得注意的是，在未來的發展戰略中，玄武雲將重點擴展CRM SaaS服務，特別是聚焦快消零售行業，將不斷完善產品矩陣，打通品牌商、經銷商、門店到消費者的全鏈條，幫助企業構建私域流量，構建全媒體的場景營銷與服務，賦能消費品企業數字化轉型。同時，進一步往快消細分行業拓展，通過建立頭部客户標杆，逐步覆蓋到更多的行業腰部企業，為其長期增長注入強大助推力，成為玄武雲的第二增長曲線。

對於技術含量很高的智慧CRM服務市場來説，企業強大的研發能力是在該市場取得成功的基礎。數據顯示，玄武雲研發人員佔比高達36.4%，處於行業領先水平。目前，公司擁有與人工智能、數據智能和其他智慧CRM服務相關的註冊發明專利及計算器軟件版權達182項。

除此之外，玄武雲是業內少有的“技術+業務”雙輪驅動的公司，在深入瞭解客户業務場景的基礎上，持續進行技術創新和完善產品服務，據悉，玄武雲的AI技術，就是在快消行業客户的巡店、陳列、費用等實際業務需求中自主研發出來的，目前主要應用於視覺/圖像等領域，並且在識別準確率、多場景應用、客户成功實踐數量等都達到了行業領先水平，真正實現技術變現、業務賦能。

強大的研發實力，助力玄武雲持續提升其技術水平，從而能夠適應不斷變化的市場需求，抓住新增的市場機遇。

在“十四五”規劃中，國家已將數字化列為推動經濟社會發展重要的戰略手段，並首次明確強調數據要素是“十四五”期間國家實現創新驅動發展的重要工作抓手。在此宏觀背景下，國內雲通信、5G技術的高速發展、互聯網用户數量的不斷增加及下游用户的強勁需求，也讓中國智慧CRM服務市場近年來出現巨大增長，迎來行業“黃金期”。

根據弗若斯特沙利文報告，智慧CRM服務市場的TAM由2016年的人民幣202億元增至2020年的人民幣500億元。預計到2025年，中國智慧CRM服務市場的TAM將增至人民幣2,248億元，自2020年起的複合年增長率高達35.1%。

受益於行業的高速增長，玄武雲近年來收益持續快速增長。截至2021年12月31日止三個年度，其收益分別約為6億人民幣、7.97億人民幣及9.92億人民幣， 2019年至2021年的複合年增長率為28.6%。同一期間內，玄武雲盈利水平穩中有升。此外，玄武雲還加大了人員和研發投入，這將進一步增強公司核心競爭力，推動公司長期發展。

據招股書，假設超額配股權未獲行使，及假設發售價為每股發售股份5.92港元(即本招股章程所述發售價範圍的中位數)，玄武雲預計將收取的全球發售所得款項淨額為1.739億港元。

根據玄武雲的策略，集團擬於未來三年內將全球發售所得款項金額15%用於通過加強集團的技術基礎設施及在人工智能及數據智能方面的研發能力來改善集團的CRM SaaS服務；40%用於通過持續創新，增強及擴展集團的CRM SaaS服務；30%用於提高銷售及營銷能力的投資；10%用於有選擇性地尋求戰略投資及收購；及5%用作營運資金和一般企業用途。

未來，憑藉其在智慧CRM行業多年發展所形成的技術優勢，以及在快消、金融、TMT及政企行業等領域長期積累的深耕經驗及客户資源，玄武雲有望開啓加速發展，釋放更加強勁的業績爆發力。