蘇州銀行股價“破淨”“破發” 穩股措施“杯水車薪”_風聞

股價長期低迷，蘇州銀行的高管不得不再次“掏腰包”來穩定股價。

近日，蘇州銀行公告稱，由於公司股價連續 20 個交易日的收盤價均低於最近一期經審計的每股淨資產觸發《穩定A股股價預案》，公司現任董事、高級管理人員擬增持股份以穩定股價，增持金額不超過205.91萬元。

深交所官網顯示，截至目前蘇州銀行董事、董秘、高管相繼通過競價交易，共增持公司4.1萬股，增持股份金額24.61萬元。這樣的增持規模對於市值220億元的蘇州銀行顯然只是杯水車薪，穩定股價方案發布後，蘇州銀行股價“波瀾不驚”。

這是蘇州銀行上市以來第二次啓動穩定股價措施，2020年10月蘇州銀行曾因為同樣的原因觸發《穩定A股股價預案》。

股價“破淨”“破發” 穩股措施“杯水車薪”

根據公告，蘇州銀行本次採取股價穩定措施的原因是，2022年4月30日起至2022年6月1日，公司股價連續20個交易日收盤價低於8.65元（最近一期經審計的每股淨資產），從而觸發穩定股價措施的啓動條件。

數據顯示，截至2021年末蘇州銀行每股淨資產為 9.79 元/股，在年度權益分派後，每股淨資產調整為 8.65 元/股。

截至2022年7月1日收盤6.11元/股，蘇州銀行股價仍然處於“破淨”狀態。

實際上自2020年9月以來，蘇州銀行股價多處於“破淨”狀態。為此，蘇州銀行曾在2020年10月曾啓動過穩定股價措施。彼時，蘇州銀行董事長、行長、副行長等在內的高管以集中競價交易的方式增持了19.58萬股，增持金額合計149.49萬元。

但是這一輪增持後，蘇州銀行股價並未能止住跌勢，穩定股價措施顯然只是杯水車薪。

蘇州銀行於2019年8月2日在深交所掛牌上市，發行價為7.86元/股。但上市後，蘇州銀行股價表現不佳，在拿下上市前三個交易日三個漲停板後，蘇州銀行股價開始一路下跌，截至目前蘇州銀行仍處於破淨破發的狀態。

業績增速放緩 息差收窄

蘇州銀行位於全球第一大工業城市蘇州市，但是其體量以及發展速度卻明顯落後於同級城市商業銀行。

數據顯示，截至2022年一季度末蘇州銀行資產總額達4971.81億元，較年初增長9.75%，在17家上市城市商業銀行中排名第十三位，而同區域城市商業銀行江蘇總資產規模達到2.76萬億元，南京銀行總資產規模為1.88萬億元。

近三年蘇州銀行收入增速放緩，2019年至2021年營收分別為94.24億元、103.64億元和108.29億元，增速分別為21.80%、9.97%和4.49%，增速呈逐年下滑的趨勢，2022年一季度營收為30.01億元，同比增長5.01%。

同一時期，蘇州銀行的歸屬淨利潤分別為24.73億元、25.72億元、31.07億元和10.73億元，增速分別為10.31%、4.00% 、20.79%和20.56%。

2021年和2022年一季度，蘇州銀行歸屬淨利潤取得20%以上的增速，但是值得注意的是，2021年蘇州銀行信用減值損失同比減少5.22億元，這一部分成為公司2021年淨利潤增速高於營收增速主要來源。

蘇州銀行業績增速放緩還來源於公司淨利差、淨息差的持續收窄，數據顯示2021年淨利差為 1.98%，淨利息收益率為 1.91%，比上年同期分別下降了 0.30 個百分點和 0.31 個百分點。

房地產貸款不良率和撥備覆蓋率齊增

在資產質量方面，截至2022年一季度末，蘇州銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為9.78 %，10.68 %，13.21 %，其中核心一級資本充足率創10年新低。

不良貸款率為0.99%，較年初下降0.12個百分點；撥備覆蓋率463.64%，較年初提升40.73個百分點。

蘇州銀行的不良貸款率和撥備覆蓋率兩個指標值得注意。數據顯示，2021年蘇州銀行房地產不良率高達6.65%，這一數據在2020年時還只有1.36%，同時期南京銀行的房地產不良貸款率也只有0.08%。

伴隨着房地產不良率激增，蘇州銀行的撥備覆蓋率也出現異常增長。2019年至2022年一季度，蘇州銀行的撥備覆蓋率分別為224.07%、291.74%、422.91% 和463.64%。

根據我國銀行業監管標準，商業銀行的撥備覆蓋率基本標準為150%，超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向。而蘇州銀行的撥備覆蓋率超出監管標準3倍有餘。

商業銀行的高撥備覆蓋率向來被認為是調節利潤的手段或為潛在不良做準備。蘇州銀行高撥備覆蓋率的動機不得而知。但是，蘇州銀行頻頻出現信貸違規流入房地產事件，或存在潛在不良風險。

2021年1月、6月的12月，蘇州銀行都出現了信貸資金違規流入房地產而被監管部門處罰的情形。