互聯網、房地產板塊最具吸引力——每日全球大機構投資中國最新觀點_風聞

出品| 北京海證

一、《美國Yahoo財經》7月6日文章：**瑞銀財富管理公司表示，基準情形下，MSCI中國指數的盈利增速約10%，下半年指數上行空間預計在7%至10%。**鑑於中國將繼續放寬貨幣政策，以促進就業、消費，下半年中國經濟料續恢復，中國股市有望跑贏全球股市。投資者應在經濟重啓的受益者，以及價值和週期股中取得平衡，相信經濟活動逐漸復甦有望在短期為股價上漲帶來催化。在短期內，瑞銀較看好數字經濟、消費、汽車、電動汽車供應鏈、可再生能源，週期股和價值股，特別看好能源、銀行等板塊。中長期看好網絡安全、智能製造、智能基礎設施等。

二、《美國巴倫週刊》7月6日文章：**儘管中國大部分經濟體近期的復甦似乎是暫時的，但作為全球最大的汽車市場，中國汽車市場正在強勁反彈。**過去四個月，比亞迪股票上漲了54%，使其市值與 通用汽車的總市值相當。展望未來，對於中國的整個電動汽車行業，以目前的勢頭，除非出現任何額外的問題（Covid 或芯片），可以預期下半年會更好，因為季節性、更好的供應和激勵措施到年底都可以使用，這些激勵措施包括逐步取消政府補貼。

三、《美國彭博社》7月6日文章：**中國半導體股票背後的邏輯一直是國產產品取代進口機器和芯片，在美國推動更多行業限制後，最新舉措推動中國芯片股的上漲。**因為其限制會激發對本土技術的支持，中國芯片行業的增長速度超過了世界其他任何地方過去四個季度全球增長最快的 20 家芯片行業公司中，平均有 19 家來自中國，而去年同期只有 8 家。由於封鎖和消費電子需求減弱的影響，市場對上半年的半導體收益“悲觀”。但在經歷了近一個月的市場滯後表現之後，現在它看起來不那麼悲觀了，該行業從人工智能到自動駕駛汽車的方方面面都發揮着重要作用。

四、《美國Yahoo財經》7月6日文章：**受惠融資解放政策，深中小100指數運行走勢轉為動能趨動，投資人可順勢而行，把握投資契機。**以今年中國主要指數及重點行業淨利潤年增率預估來看，代表新經濟的中小100為55％、創業板46％、科創50指數41％，遠勝於舊經濟的上證指數19％。新經濟、政策主導行業，2022年獲利增長力道仍佳，提供行業股價基本面支撐。野村劉尹璇表示，中國生產可順利步入正軌；此外，經濟可能已來到最低谷，很難再有更差的情況。依經驗，中國股市落底之前常見政策轉折點的產生，預期這段時間釋出的政策利多，將是中國股市最關鍵的正面投資訊號之一。

五、《英國路透社》7月6日文章：**外資6月大舉流出新興亞洲股市，對中國股市情有獨鍾。**在6月，經濟衰退的擔憂在更大程度上控制了風險情緒，推動全球股票倉位有所縮減，外資在亞股也呈現流出。台灣、印度、韓國、菲律賓、越南、印尼和泰國的證券交易所數據顯示，外國投資者流出股市的資金淨值達到202.2億美元，創下自2020年3月以來的最大賣超規模。投資者已將其他新興市場的一些資產重新配置到中國，外國投資者在6月份購買了價值約110億美元的中國股票，為去年12月以來最大的月度流入規模。

六、《亞洲TipRanks》7月6日文章：**蔚來股票在電動汽車股票中看起來很有吸引力，即使在最近的反彈之後，從長期的角度來看，該股也值得考慮。**中國正在考慮將電動汽車補貼延長至 2023 年，減税和電動汽車補貼很可能會延長，蔚來可以從這些潛在的擴展中受益。看漲的一個關鍵原因是新車型的持續推出，這將推動2023年甚至2024年的交付量增長。在未來幾年，隨着交付增長的持續，車輛利潤率可能會擴大。轉向華爾街，根據過去三個月分配的 10 個買入評級，蔚來的共識評級為強烈買入。

七、《香港經濟日報》7月6日文章：**瑞信認為，中資股會繼續反彈，並跑贏其他市場，而投資者已逐漸增持原本輕倉的中資股，建議短期可持續加倉。**中國下半年會推出更積極的財政及貨幣政策措施，對消費及房地產行業提供更多支持，同時會微調動態清零政策，以穩定經濟及市場。瑞信預期，下半年行業前景較分化，投資者會專注於疫後重啓、政策刺激及監管放寬三大板塊，當中汽車、互聯網及房地產料吸引力最大，金融、能源、醫療保健、調味品則較失色。