坦率地講，滴滴要涼_風聞

本文首發於微信公眾號“李大大餅”

今天下午 1 點，國家互聯網信息辦公室官方公眾賬號 “ 網信中國 ” 發佈了：

對滴滴全球股份有限公司依法作出互聯網安全審查相關行政處罰的決定。

決定中提到，對滴滴全球股份有限公司處以罰款：

80.26 億人民幣。

並且，對其董事長兼 CEO、總裁柳青處人民幣 100 萬元罰款。

同時，網信中國還發布了滴滴所存在的具體違法違規行為，包含

違法收集用户手機相冊中的截圖信息：

1196.39 萬條。

過度收集用户剪切板信息、應用列表信息：

83.23 億條。

過度收集乘客人臉識別信息：

1.07 億條。

過度收集乘客年齡段信息：

5350.92 萬條。

過度收集乘客職業信息：

1633.56 萬條。

過度收集乘客親情關係信息：

138.29 萬條。

過度收集乘客 “ 家 ” 和 “ 公司 ” 打車地址信息：

1.53 億條。

過度收集乘客評價代駕服務時、App後台運行時、手機連接桔視記錄儀設備時的精準位置（ 經緯度 ）信息：

1.67 億條。

以明文形式存儲司機身份證號信息：

5780.26 萬條。

在未明確告知乘客情況下分析乘客出行意圖信息：

539.76 億條。

在未明確告知乘客情況下分析乘客常駐城市信息：

15.38 億條。

在未明確告知乘客情況下分析乘客異地商務/異地旅遊信息：

3.04 億條。

根據網信中國的表述，滴滴公司違法處理個人信息的總數量，高達：

647.09 億條。

此外，滴滴還未能準確、清晰説明用户設備信息等 19 項個人信息處理目的。

更重要的是，根據網信中國的表述，滴滴公司違法違規運營給國家關鍵信息基礎設施安全和數據安全帶來嚴重安全風險隱患。具體信息因涉及國家安全，依法不公開。

至此，七部門從 2021 年 7 月 16 日起進駐滴滴進行的審查，算是有了一個結果。

圖源：國家網信辦

本週二，本編輯部得知關於對滴滴處罰靴子將要落地的相關小道消息，其中提到了罰款金額為 10 億美元，與現在實際公佈金額相似，該消息同時提到滴滴將重新上架，並可重新開放新用户註冊。

而目前，罰款消息已實際公佈，但滴滴重新上架及開放註冊的消息，還暫未出現。

這，距離滴滴及其相關 App 被下架已有 1 年之久。

圖源：國家網信辦

在這一年內，發生了很多很多事，對滴滴來講，最大的改變可能是從美股納斯達克主板退市，淪為一隻粉單股。

圖源：雪球

有趣的是，滴滴粉單價格近兩天漲了不少，媒普遍認為這是受到了前文所提 “ 10 億美元 ” 消息的影響。

圖源：investorplace

或許，滴滴將很快恢復上架及新用户註冊，市場上有一部分人預期滴滴的狀況將轉好。

但，滴滴的未來，真的會好嗎？

坦率地講：並不樂觀，甚至沒準要涼。

首先，由於滴滴在美股上市，而美國 SEC 並不強制要求非美國本土上市公司披露季報，所以我們僅能從滴滴 2021 年第三、四季度季報窺得滴滴在被下架及停止註冊後的狀況。

2021 年第二季度（ 出事前 ），滴滴中國出行業務的總業務量為 25.7 億筆。

2021 年第三季度（ 出事後的第一個季度 ），滴滴中國出行業務的總業務量為 23.56 億筆。

2021 年第四季度 （ 出事後的第二個季度 ），滴滴中國出行業務的總業務量為 23.07 億筆。

也就是説，出事之後，滴滴在中國的出行業務總業務量下滑了：

10.23% 。****（ 截至 2021 年第四季度 ）

在這之後的數據，滴滴選擇了不發季報，這可能就意味着：

滴滴的業務有進一步的損失，發出來並不好看。

在有限的信息裏，我們可以看到，不僅是最重要的出行業務有問題，他們還在 2021 第三季度記了 207.72 億人民幣的鉅額投資虧損。

這個虧損，是他們投資的 “ 橙心優選 ” 社區電商所帶來的。

不少人在解讀這一塊虧損的時候，認為並不影響出行主業的經營，問題不大。

但，本編輯部認為這麼想的人都忽略了一個問題：

滴滴為什麼要花這麼多錢進行這項探索？

很簡單，因為出行業務不賺錢，要想出路。

根據滴滴的招股書，它在中國網約車業務上的利潤率只有 3.1% 。

所以，橙心優選的失敗，那不叫單純的投資失敗，那應該叫在自身盈利疲軟情況下，尋找新的盈利點的失敗。

不過，在滴滴的戰略上來講，橙心優選的確是小頭，在招股書中，滴滴是把盈利寄希望於自動駕駛的研發成功上的。

因為導致滴滴現在利潤低下的原因，是司機成本很高。

根據他的招股書，每獲得 10 塊錢的收入，要有 8.5 塊被拿出去作為司機收入和補貼。

可能大家平時都以為司機在給滴滴打工，其實根據這個數據，某種意義上來講，滴滴其實是在給廣大司機打工，起碼暫時看是這樣的。

為了解決司機的問題，滴滴想用自研的自動駕駛技術，取代司機。

這樣，它的盈利能力就能瞬間暴漲。

那麼滴滴的自動駕駛有機會麼？

本編輯部認為，並不是很樂觀。

首先，在技術人才上，曾有韋峻青作為滴滴自動駕駛公司 CTO，並且由賈兆寅和鄭建強分別擔任美國研發團隊和中國研發團隊的 Leader。

然而，2020 年賈兆寅和鄭建強相繼從滴滴退出，其中一個人甚至跳槽到了自動駕駛相關的對手公司 Cruise ，在此之後，並未有新聞提到該業務迎來新的大牛。

其次，由於未知原因（ 可能跟滴滴的網絡安全審查有關 ），滴滴的導航電子地圖製作甲級測繪資質被撤銷了，自動駕駛是非常需要高精地圖的，缺失了高精地圖，滴滴喪失了一部分自己的競爭力。

最後，滴滴****在研發速度上，不確定性太大了。

根據上海市交通委發佈的《上海市智能網聯汽車開放道路測試報告（2020年）》來看，滴滴自動駕駛技術在當時比較一般，避險脱離率為最高，説明滴滴自動駕駛的可靠性較低，需要人工介入的頻次更高。

這是兩年前的數據，或許現在滴滴已經奮起直追，追上了同行們，但，還是那句話：

滴滴還要多久才能做出可以真正取代司機的自動駕駛？做得能不能比同行們快？

這不確定性太大了。

根據滴滴的 2021 年年報，自己業務的一大風險是：其他競爭對手先於自己一步研發自動駕駛成功。

因為一旦這樣，滴滴最後的結局，可能是送走了真司機，但抱回了同行研發的電子司機。

錢，還是被別家賺去了，利潤，還是沒辦法提高。

不能在司機方面降本，就很難在其他方面降本了，網約車的用户都十分價格敏感。

還記得前面提到的滴滴出行業務量下滑嗎？人們打車的需求按理來講不會有太大變動，那這部分業務去哪裏了？

滴滴被下架之後，包括 T3、曹操、享道等同行，都紛紛開始撒優惠券搶用户。

根據極光 2021 年第三季度移動互聯網行業數據研究報告，曹操和 T3 出行都迎來了 MAU 的暴增。

其中漲勢最好的曹操出行，較去年同期增長了：

62.5% 。

對於打車的用户來講，滴滴的地位，是相對沒那麼穩固的，可替代性比較大的。

而且，網信辦發佈了滴滴實際違法違規行為以後，用户對滴滴的信任度，可能會進一步降低，傾向於嘗試別家。

市場上有一部分聲音認為，國家對滴滴的處罰落地了，屬於是不確定性因素解除，可以看好滴滴的未來。

但，即便監管完全解除，滴滴盈利能力差、利潤率提高遙遙無期的事實，還是客觀存在的，監管只是在某種意義上，掀掉了狂奔的滴滴的遮羞布罷了。

根據 2021 年年報，2021 年滴滴燒了 134 億元。

年底賬上有現金 440 億元，節約點還可以燒 3-4 年。

這些時間，夠滴滴燒出自己的 “ 靈丹妙藥 ” 自動駕駛嗎？

或許，可能像滴滴在年報中自己説的那樣：

“ 我們需要額外的資本來支持我們業務的增長，而這種資本，可能無法以合理的條件獲得，或是，根本無法獲得。”