重估搜索:智能經濟繁榮的關鍵力量_風聞
锦缎-锦缎官方账号-为上市公司提供知识产权解决方案2022-07-21 13:09
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今天上午的2022年百度世界大會上,撒貝寧、希加加和李彥宏展示了一出AI大戲。
AI聊天、AI耕田、AI牧羊、AI私教、AI智慧交通、AI製造等產業實踐,無不在説明AI已經像空氣般滲透進我們的生活。而數字人度曉曉的上線,以一種可感可知的方式,拉近普羅大眾與高大上的AI技術之間的距離,讓百度的搜索和服務更加的具象化了,用互聯網行業數據講是“連接科技到用户的最後1公里”。
你是否思考過,百度的AI為何能遍地開花,深耕千行百業?為什麼其AI能力處於產業界最強一檔(AI雲及解決方案、自動駕駛等、開放者最多的平台)?深入剖析之後,我們認為,百度移動生態、尤其是搜索業務發揮了關鍵作用。
十年千億的研發投入,離不開移動生態帶來的現金流。更強勁的AI能力,離不開搜索帶來的“數據大爆炸”。接下來,搜索外延擴張,打造服務平台,會愈發強化以上邏輯。
百度的AI,已有衝破週期天花板的趨勢。
01
搜索,最長情的需求
搜索是最長情的需求,百度今年Q1財報披露的一組數據足以佐證。
今年3月,百度APP的MAU達到6.32億,yoy+13%。互聯網用户滲透率見頂,且5億多用户的的超大基數背景下,雙位數的同比增速頗為不易。
同時,每日登陸用户佔比達83%。其隱含信息是極高的用户粘性,要知道一般APP的日活大概就月活的1/3左右。
追根溯源,你會發現這些年搜索一直有新的內涵。回到故事的最初,搜索是什麼?
從報紙電視的被動接收信息到搜索引擎的主動檢索信息,人們首次實現“信息平權”。搜索引擎是麥克盧漢“媒介理論”最終極的產物——真正有意義的並非“媒介”(搜索引擎是廣義的媒介,可惜麥克盧漢在世時無緣得見)給人的一些信息,而是媒介本身;人類只有擁有某種媒介之後,才有可能從事與之相適應的社會活動,比如沒有搜索引擎菲利普·泰洛克的《超預測》可能就無從談起。
總而言之,人們離不開搜索引擎,它已經改變人們理解和思考的習慣,這是Google和百度搜索能橫跨PC/移動互聯網週期的本質。不僅於此,隨着時間的推移,搜索引擎正衍生出新的內涵:
其一在於“服務化”,它是搜索引擎外延的擴張,包括電商購物、美食外賣、旅遊酒店、日常生活、健康醫療、車主等服務,具體價值我們會在後面詳細講。
其二在於“智能化”,包括多模態,語音搜索(方言也聽得懂)和拍照搜索、可交互的AI數字人、3D物體搜索等。
搜索引擎歷久彌新,不斷用新的智能的方式(比如本次發佈的AI數字人度曉曉)滿足更多需求,所以我們稱搜索是最長情的需求,同時它所在的移動生態還具備很強的商業化能力,百度的在線營銷服務了幾十萬客户。對於客户來説,搜索引擎的典型用户行為是主動檢索信息或服務,是流量渠道里轉化率最高的,具備不可替代性。所以2021年百度的相關收入能做到800多億元,當之無愧的現金牛,它支撐起百度的詩和遠方。
常規企業在新技術成熟之後追風口,譬如時下科技公司最熱衷追捧的AI和智能汽車賽道,百度則是提前十年入場/製造風口/定義新技術:
論AI,百度的AI雲市場佔有率排第一。論智能汽車,它有L4級別自動駕駛系統+蘿蔔快跑+集度。這些產品或解決方案的背後是近十年研發投入超1000億元,研發強度長期保持在20%以上。沒有移動生態的現金支撐,百度可能難以佔據這麼好的技術身位。
我們從市場和百度最近一年發生的變化,能看到移動生態的“鈔能力”有進一步強化的趨勢。
02
重估,移動生態6.32億MAU的新邏輯
2021年互聯網公司很難過,沒有新的核心增長曲線(智能汽車,VR、AI、出海)的公司尤其難過。因為互聯網用户滲透率見頂之後,流量越來越貴。
舉個例子,今年6月底在港股遞交招股書的一家陌生人社交公司,它的買量數據就很實在:2020年新增MAU 930萬,銷售及營銷開支為6.2億元,經調整虧損為4.7億元。2021年新增MAU 1080萬,銷售及營銷開支為15.1億元,經調整虧損為10億元。區區千萬級用户增量,要花十幾億的資金去買量(比前一年翻了一倍都不止),最後落得十億虧損。
流量越來越貴,本質是受供需關係這個最樸素的經濟學概念牽引——互聯網滲透率見頂,流量的供給趕不上需求的增加。
但流量供給進入存量時代,並不是絕對的,或者説是不均衡的。像百度因為搜索不斷衍生新的內涵,在存量市場創造增量,用户獲得雙位數增長達至6.3億,這在當時當下具備很大的價值重估空間。
具體而言,過去商户/品牌/平台在百度做搜索引擎營銷,而現在隨着互聯網滲透率見頂、以及百度搜索向服務平台外延,它們能在百度這塊流量窪地直接達成交易。比如一些“中高頻+標品”的交易,像百度是完全可以分一杯羹的,目前天貓、拼多多、京東、美團外賣等大平台已經入駐百度APP,“惠生活”專區能進行購物、美食、旅遊、生活、健康、車主等交易——這裏實現的交易閉環也是去年4月份百度提出 “百度一下,生活更好”slogan的對照。

圖:百度交易服務,來源:百度APP
上述生活交易的補充,區別於過去的在線營銷,對百度移動生態來説完全是增量收入,假如百度6.3億用户每季度ARPU能達到100元,全年就是2500億的交易規模,若實現10%的貨幣化率,對應250億營收。
從目前的行業趨勢來看,交易行為必然會促進廣告營收的上升,這是所謂的“內循環”廣告。比如今年3月份,快手廣告收入有四成來自電商投放。商家為了賣掉更多的商品和服務,促成更多交易,會在平台投放更多廣告,百度精準搜索流量的價值窪地會加快這個進程——帶來交易規模和廣告規模的螺旋增長。
可以預見的是,百度移動生態將迎來價值重估。從整個集團角度來看,弄懂百度移動生態的價值,還需進一步打開格局,看到其中搜索業務對AI等新技術的推動力。
03
試煉,從“數據大爆炸”中升級AI
搜索是第三次科技革命背景下誕生的共性關鍵技術(key common technology ),它的第一性是處理“數據大爆炸”:你要知道搜索引擎每天收錄信息在千億級別,相當於人一生看的信息的幾千倍,如何高效處理這些數據並形成產業級應用不是簡單的事情,其戰略高度也往往被市場所輕視:
搜索引擎引發的數據大爆炸,如果處理的好必然會誕生強人工智能,它是天然的AI試煉場。
因為數量即質量,數量的膨脹必然誕生極高智力個體。正如哥倫布航海促成東西半球物種大交換,超高熱量且極易種植的馬鈴薯全球推廣直接帶來“人口大爆炸”,1400-1900年間全球人口從4億快速上升到16億,於是人類誕生了艾薩克·牛頓、詹姆斯·瓦特、尼古拉·特斯拉、阿爾伯特·愛因斯坦等發明家和科學家。
塔勒布《隨機漫步的傻瓜》講的猴子足夠多,總有一隻會寫出名著《哈姆雷特》的説法,也是數量即質量的闡述。

圖:人口大爆炸之後誕生的巨人,來源:網絡
人口大爆炸的邏輯——數量即質量,數量的膨脹必然誕生極高智力個體——安放在百度搜索業務“數據大爆炸”之上,別無二致:將來搜索業務可能有不小的概率誕生更高智能的AI,大抵是我們説的強人工智能。着眼當前,百度搜索是其AI技術的試煉場,崑崙芯、大模型、飛槳都是先在搜索業務上應用落地,這些AI基座的快速成熟才有如今百度AI遍地開花的景象。
以AI大模型為例,其堪稱“超級大腦”,可以大大提高人工智能解決複雜問題的能力。基於海量的數據和超大規模預訓練模型技術,百度最新一代搜索引擎的智能水平正在不斷進化,推升語義理解的的高度。此外,依託百度自研的飛槳平台和崑崙芯片強勁的算力,百度構建了搜索領域目前世界上最大的異構計算集羣,每天進行超過一萬億次的在線深度語義推理,能滿足用户紛繁複雜的需求。值得一提的是,與其它“殺手級APP”站內搜索集成外部技術/產品相比,百度絕大多數技術/產品是自主研發的,成本更低且協同效應更佳。
移動生態作為百度的基本盤,為AI等技術和產品的研發提供現金流支撐,這種支撐隨着搜索服務閉環的打造會更加強勁。與此同時,搜索作為試煉場,是百度AI等技術和產品領先的一個關鍵要素。智能時代,有什麼比持續性、確定性的技術領先更重要的呢?