佛系騰訊雲，搞了一個大動作_風聞
节点财经-节点财经官方账号-专注上市公司价值发掘，聚焦头部公司增长节点2022-08-03 17:27
出品 / 節點財經
進入炎熱的7月，雲計算廠商之間的戰爭越來越激烈，就連辦會都要扎堆。
7月21日，2022百度世界大會吹響號角，明確智能雲、智能駕駛為公司中長期增長曲線；7月20日，華為全球智慧金融峯會2022在新加坡打響，華為雲再度得到重點推介，巧合的是，火山引擎也在這天召開“FORCE原動力大會”，併發布“雲上增長新動力”Slogan。
7月13日，2022京東全球科技探索者大會之京東雲峯會在北京舉行，同一日，阿里雲在杭州拉開了2022阿里雲合作伙伴大會的帷幕……
眼尖的人可能會發現：雲市場爭奇鬥豔，一派熱鬧景象，就連新手京東雲都來搶風頭，為何獨獨缺了BATH四家中的騰訊？
是騰訊雲太佛繫了嗎？其實不然。
就在阿里雲發表“堅持夥伴優先”主題演講的前一天，騰訊雲也搞了個大動作。
7月12日，騰訊雲與智慧產業事業羣（CSIG）宣佈成立政企業務線，由集團副總裁李強出任CEO，負責團隊管理和區域業務拓展。
這意味着，政務、工業、能源、文旅、農業等傳統業態將是騰訊雲接下來的主攻方向，也是其自2013年開放雲服務以來經歷的一次大轉向。
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騰訊雲不能再等了
人口紅利趨弱、平台巨頭內卷、反壟斷動真格，狂奔了二十多年的互聯網行業迎來降速慢行的重大拐點。
2020年初，騰訊高級執行副總裁、雲與智慧產業事業羣總裁湯道生在接受採訪時提及，互聯網行業很難回到五年前的增長速度，傳統企業數字化裏面有巨大的機會。
這與雲計算同行們的觀點一致。近期，空降阿里雲擔任銷售總裁的蔡英華一言蔽之：“互聯網爆炸式需求的高峯期已經過去了，它倒逼雲廠商的價值獲取方向發生變化……有一個比較宏觀的目標，就叫數字化轉型。”
與此同時，政策注入“強心劑”：十四五規劃明確“數字經濟增值到2025年要佔GDP達10%”、“工業互聯網平台普及達45%”、“建成500個以上智能製造示範工廠”等新指標，以及來自眾多央企國企的迫切數字化轉型需求……又給酣戰正濃的雲計算廠商擘畫出一片新藍圖——政企業務。
根據賽迪顧問的統計，2021年，中國政務雲市場規模達到786.9億元，同比增長20.4%；前瞻產業研究院預測，到2026年，中國政務雲市場規模將增長至2800億元，5年複合增長率接近27%。
都説“要在魚最多的地方釣魚”，此番被騰訊雲委以重任的李強，2021年5月加入騰訊，從履歷上看，是一位有過超18年政企數字化經驗的銷售干將，曾任德國軟件企業SAP中國區總裁，推動過中德“工業4.0”和“中國製造2025”的戰略對接。有銷售經驗，又熟諳政府合作，似乎再合適不過。
問題是，騰訊雲這時候加碼下注還能趕上“窗口期”嗎？
從2011年底《國家電子政務“十二五”規劃》首次提出建設完善電子政務公共平台，並推行“雲計算服務優先”模式開始，中國政務雲市場歷經多年的培育和探索，市場格局基本定型。
IDC報告顯示，2020年中國政務雲基礎設施細分賽道，排名前三的廠商順序為：華為雲、浪潮、紫光，對應市場份額分別為32.17%、25.44%、13.19%，三家共計切走“蛋糕”中的7成。
BAT中，只有阿里雲榜上有名，市場份額為7.01%，騰訊雲、百度智能雲和其他分食剩下不足10%的殘羹，且相比友商們，騰訊雲入局晚、體態微、聲量小，“頭啖湯”大概率是沒喝到。
不過，就像一句老話説的，遲到總好過缺席。只要去做，總還有希望。
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變陣，為盈利蓄力
一向佛系的騰訊雲怎麼也不淡定了？最直接的挑戰，便是來自業績和雲計算市場的壓力。
互聯網業務增長放緩的大背景下，BAT們的日子都不好過。2021全年，騰訊增收不增利，扣除投資京東股權的視同處置收益約782億元，歸母淨利潤同比下降42.76%。
而對“鵝廠”來説，社交、遊戲行業遭受“重錘”，“雙減”政策讓教育行業迅速冷卻，這些恰恰都是騰訊的現金牛業務，揹負的“焦慮”真可謂亙長又沉重。
體現在財務上，2022年第一季度，騰訊營收同比僅微增0.01%，淨利潤則腰斬至234.13億元，相當於2018年同期段位。尋找新生命線線已是時不待我。
2010年，QQ空間引入“開心農場”，掀起“全民偷菜”熱潮，為了支持蜂湧而至的玩家，騰訊在當年成立了10多人組成的“雲平台部”，主要為網頁遊戲開發者提供雲基礎設，雲思維初具。
2011年，騰訊開放門户正式上線，騰訊雲的雛形——開放雲就此誕生，並在此後數年間，藉助騰訊生態，從遊戲到視頻直播，默默地生長，悄悄地壯大。
公開資料顯示，自2014年起，騰訊雲成為僅次於阿里雲的國內第二大雲服務商，2017年的市場份額達到10.3%；到2019年，騰訊雲營收超過170億元。
然而，跨入2020年後，囿於雲市場競爭白熱化，後來者華為雲步步緊逼，騰訊雲的想法和座次，都發生了些許變化。
首先，從2020年起，騰訊不再單獨披露雲業務收入，而是將其納入到金融科技和企業服務的業務範疇內。光大證券估計，騰訊雲2020年營收為259.7億元，同比增長51%。若採用該基數，按照2021年騰訊雲所在板塊的增速34%，營收將達到348億元。
2021年財報中，騰訊表示，“鑑於市場環境的變化，我們正重定IaaS及PaaS的發展重心，從單純追求收入增長，轉向以為客户創造價值及實現高質量的增長為目標，並改善利潤率。”
言下之意，騰訊雲不再“賠本賺吆喝”，未來將更看重服務的落地，追求財務健康和“造血”功能完善。
事實上，中信證券曾做過測算，2020年至2022年騰訊雲毛利率仍將為負，分別為-14%、-7%和-7%。
另一邊，其常年保持的“探花”地位也被競爭對手擠佔。
根據國際獨立分析機構Gartner發佈的報告，2021年，華為雲以18%的市場份額，位列第二，騰訊雲則掉到了第三；2022年一季度，華為雲保持18%的市場份額不動，騰訊雲則小幅縮水至15.7%，二者間的差距逐步顯現。
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鏖戰政企，騰訊雲遇到新難題
2018年9月30日，騰訊開啓了一場“決定未來20年命運”的大變革，全面擁抱產業互聯網，並組建了一個新的事業羣——雲與智慧產業事業羣（CSIG），將To B業務提升到一個前所未有的高度。
如今三年多過去了，騰訊交出了怎樣的答卷？根據騰訊公佈的數據，2019年Q1-2022年Q1，騰訊to B的“金融科技及企業服務”收入從218億元增長至428億元，佔比從25.5%擴大到32%。
目前角逐政務雲的廠商可以分為四類，一是中國電信、中國移動、中國聯通基礎電信企業；二是浪潮雲、曙光雲、華為雲等傳統IT廠商；三是以騰訊雲、阿里雲、京東科技、金山云為代表的互聯網企業；四是太極軟件、神州數碼等系統集成商。
在這片風大浪急的海域中，“浪裏白條”很多，三大運營商有得天獨厚的身份優勢，華為雲有深厚的to B、to G基因，阿里雲近年來重拳出擊，更在今年3月挖來華為前EBG中國區總裁蔡英華，統領雲全球銷售業務，騰訊雲不僅僅是個“小角色”，還是個“慢性子”，直到去年才確定CSIG“紮根行業、深耕區域、提升效率”三大策略。
要想快速突破，降價往往是最直接的手段。
比如，2022年5月12日，財通證券發佈《AI技術中台項目》公開招標公告。中標結果是，百度以87.6萬元微弱優勢勝出，而另兩家中標候選人分別是騰訊雲（94.9萬元）和火山引擎（87.9萬元）。
不難看出，價低者得，仍然是一條普適的博弈法則。在2022年一季度財報會上，騰訊現任執行董事、總裁劉熾平坦言：“雲服務行業的競爭非常激烈，有時候為了獲得更多的用户，需要提供更大力度的價格折扣，更優質的定製服務，這些都可能導致利潤率的下降甚至是虧損。”
而該情形又與當前騰訊雲“尋求高質量增長”目標矛盾。一方面，隨着人力成本、銷售成本走高，雲計算企業獲客代價一年大過一年，導致盈利非常困難；另一方面，為了搶佔市場，大家一再放低利潤“吃水線”。
一個典型的案例是，2017年3月，騰訊雲成功以0.01元中標預算達495萬元的廈門政務外網專有云平台。
此舉一度引發阿里雲的不滿。2017年10月雲棲大會上，阿里雲總裁胡曉明氣憤地稱，“今天在所有人都希望推動企業的發展成就一個行業的時候，馬化騰和他的團隊用1分錢的投標對行業進行了破壞。”
如何平衡可持續的商業利益與競爭驅動的關係，是騰訊雲面臨的一道“關卡”。
再者，就政企數字化轉型，政府部門、金融機構、大型製造企業作為需求的主力軍，出於政策合規、數據安全考慮，對公共雲天然排斥，它們傾向於基於混合雲、私有云設立項目，通過招標的方式獲得貼身定製化服務，又對騰訊雲的產品研發能力、定製設計能力、組織管理能力、前後端協同能力提出要求。
顯然，在“看上去很美”的政企領域，騰訊雲還有更多的功課要做。
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