韓國KBS：韓國投資者大舉購買中國股票，千億“鋰王”淨買入位列第一_風聞

出品| 北京海證

一、《美國Yahoo財經》8月16日文章：**隨着政策的鋪展和消費的回升，中國股市下半年有望出現政策利多行情。**配合政策拉抬，製造業將出現較明顯復甦，再疊加資金湧入，A股後市看漲。中國A股在貨幣政策相對寬鬆及政策積極做多誘因下，從今年4月27日以來，北上資金淨流入約1000億人民幣，今年以來，累計淨流入約720億人民幣，預期北上資金可望持續湧入。產業方面，看好受全球景氣影響較小的剛性需求，例如電動車、醫療與新能源等。全球能源轉型趨勢的確立，使電動車及新能源需求強勁，而中國作為新能源設備及電動車生產大國，整體供應鏈都將受惠良多。

二、《美國納斯達克》8月16日文章：**美國摩根士丹利更新中國A股焦點股名單曝光，其中包括中國中免、長江電力、國電南瑞、廣聯達、力量鑽石及中富電子。**該行發表報告表示，就今年第三季中國資本市場策略作展望，該行予中國市場「與大市同步」評級，予滬深300指數至2023年6月目標4300點。建議投資者繼續“增持”原材料板塊，並從週期性股票中獲利，信息技術和公用事業同樣受到青睞。該行指，後市需要視乎中國房地產發展商的情況。

三、《美國The China Project》8月16日文章：**光伏產業在中國迅速擴張，產生了一些中國最富有的人和最賺錢的上市公司。整個A股市場持股市值超過100億元人民幣的董事長共有57位，其中20位董事長來自新能源公司。**在這20家公司中，前五名中有兩家來自光伏企業，分別是陽光電源和天合光能。其餘三家為比亞迪、贛鋒鋰業、恩捷股份，均與電動汽車和汽車電池相關。目前市值超過4400億元人民幣的光伏龍頭隆基綠能，自2019年以來實現了市值第三高的增長（僅次於比亞迪和電池製造商寧德時代）。中國國家能源局公佈上半年新增光伏發電裝機容量30.88吉瓦，同比增長138%。然而，即便是在產能大幅增長的情況下，中國的光伏發電才剛剛起步：2021年中國總發電量為8.38萬億千瓦時，同比增長9.8%，光伏發電量為3270億千瓦時，同比增長 25.2%，但僅佔中國總發電量的4%。

四、《英國路透社》8月16日文章：**亞洲最大私募基金高瓴資本最新持倉曝光，百濟神州依然為第一重倉股，在第二季度再度“垂青”中概電商股。**二季度高瓴十大重倉股中七隻都是中概，五大增持個股中四隻是中概。重倉股中百濟神州和京東繼續排前兩位，二季度再度建倉阿里巴巴和拼多多，均買進超過100萬股，阿里建倉就躋身第八大重倉股，唯品會、傳奇生物和貝殼分列第六、第七和第九，雖然清倉理想汽車，但加倉大全新能源，大全首次晉升前十。高瓴在第二季度還增持了406.83萬股中國房產中介公司貝殼找房，並建倉購入114.04萬股中國光伏組件生產商晶科能源。

五、《英國施羅德》8月16日文章：**中國A股市場整體向好，但通脹上行或為市場帶來波動，中下游及更靠近終端用户或消費者的行業將最具吸引力。**整體來看，目前的經濟復甦比較温和，但通脹較為剛性。中國的消費者物價指數（CPI）上漲較多反映到工業品和原材料方面，亦即是生產者物價指數（PPI）之上。然而，從以往的規律來看，PPI上漲很可能會向CPI傳導。由於價格壓力將逐漸由PPI傳導至CPI，我們認為利潤或將由上游企業轉向中下游企業。

六、《德國investing》8月16日文章：**中國股市的季節性牛市走勢迫在眉睫。**根據股票時鐘，在過去的17年中，追蹤中國大盤股指數的安碩中國大盤股ETF平均在8月中/下旬至11月初期間出現了反彈。對於大盤股而言，這將是一個可喜的反彈。根據摩根大通資產管理公司的數據，中國市場的市盈率僅為10.9倍，處於歷史低位。與25年期和其他國際市場相比，這看起來很便宜。由於一些有利的長期技術和季節性因素，復甦反彈迫在眉睫。

七、《韓國KBS》8月16日文章：**韓國投資者拋售特斯拉，大舉購買中國股票，千億“鋰王”淨買入位列第一。7月13日至8月15日期間，韓國散户投資者淨買入天齊鋰業1.5253億美元，穩居海外股票買入首位。與此同時，此前備受其青睞的特斯拉遭遇拋售，在淨買入股票中排名跌出前50。**韓國投資者的選擇是中國概念股和電動車股，今年截至7月底韓國共有65只新上市交易基金（ETF），其中只有4只新發行基金吸引了超過100億韓元，而涉及中國的有3只。