請回答2022！為什麼中國出口強勁但外貿人的體感卻寒氣逼人？_風聞

近期我們的出口非常喜人，然而外貿人的日子卻不好過。

我們先看7月份的出口數據，根據海關總署的數據，7月我國出口5646.6億美元，同比增速18%，連續三個月保持 15%以上高速增長，出口保持較強韌性.

同時，7月貿易順差1012.6 億美元，創1994年有數據以來的歷史新高，同時，上海港集裝箱吞吐量創歷史同期新高。

因此，從數據的角度，我國的出口形勢非常喜人。

然而，很多外貿從業者在體感上卻紛紛感到寒氣逼人：

一個在深圳龍華做外貿做了接近10年的同學告訴我，他們做的是平價傢俱，去年數據還不錯，甚至比疫情前還漲了一些。

但今年從二季度開始就不行了，特別是北美的單，下降的特別嚴重，直接掉了三分之一。

老闆去年年底訂了一輛保時捷Taycan，今年3月份準備提車時默默取消了，就怕現金流扛不住。

不少從業者也在社交平台上感嘆行業的不景氣——

所以，這篇文章我們來聊兩個重要的問題——

1.在全球經濟低迷的大背景下，中國的出口在數據層面為什麼依然如此強勁？

2.為什麼出口強勁的同時，大部分外貿人、出海人卻感到寒氣逼人？

一、中國近期出口數據強勁背後的原因

我們知道，發達國家主要經濟體在疫情的前兩年瘋狂印錢保經濟，而今年終於在高通脹的壓力下先後進入到了加息週期。

理論上，在緊縮的週期，海外需求應該放緩才是符合經濟規律的現象。

然而，亮眼的出口數據卻否定了這個結論。

如何解釋這個現象呢？我仔細研究了一些材料，發現主要的原因來源於以下兩方面——

1、加息導致的需求下降存在滯後效應

沒錯，世界經濟今年的預期全球都不太好，從PMI數據看，歐美在今年極有可能進入衰退，抑制通脹的加息貨幣政策會讓原本已經低迷的經濟雪上加霜。

然而，加息導致的緊縮效應在傳遞上是需要時間的，即從政策緊縮到需求緊縮之間存在滯後，因此，我們在最近兩個月的數據中暫時還看不到緊縮給外貿帶來的打擊。

但這並不意味着它不會到來。

從這個意義上講，當滯後效應導致的時差過了之後，後續幾個月的出口數據大概率很難維持近期超15%的高增速了。

所以，下半年的出口和外貿會面臨不少壓力，儘管出口在我國GDP中的比例不斷下降，但它依然是經濟的三架馬車之一，之後出口可能面臨的低迷也會給國內整體經濟形勢帶來新的不確定性。

2、高通脹導致的價格上漲推高了出口金額

俄烏衝突帶來的全球供給紊亂已經通過通貨膨脹傳導到了世界的主要經濟體，通脹意味着漲價，漲價不僅僅是消費端的漲價，同時供給端的價格也會水漲船高。

對於出口而言，不少商品在出口數量上可能並沒有增加多少，但由於漲價，會導致出口總金額得到了有效提升。

比如，7月我國稀土的出口量同比下降8%，但出口金額卻大幅增長44%；鋼材出口量增長18%，出口金額則增長44%。

出口價格指數的同比增速數據也顯示了近期出口數據價格增速為歷史新高——

沒錯，不是賣的東西變了，而是錢印得太多，錢變得便宜了。

此外，國內物流改善也推動了中國供給的提升，歐洲原材料和能源價格上漲擠壓了其生產端，德國、韓國等地出現的罷工也影響了其供給端。

這些都給了中國製造在整個貿易環境一定的替代機會。

二、出口數據和外貿體感差異巨大背後的邏輯

為什麼出口強勁的同時，大部分外貿人、出海人卻感到寒氣逼人？

答案是品類的結構性變化。

沒錯，中國出口在結構上的已經悄然發生了眾多顯著的變化，具體如下——

1.中國製造的產品的附加值在提升。

中國外貿過去“襪子換飛機”的刻板印象如今隨着外貿結構的變化如今已今非昔比。

今天中國出口高附加值的品類在明顯增多，而勞動密集型的低附加值品類在逐漸下降。

比如，根據海關總署的數據，7月機電產品對我國出口的拉動達到7.5個百分點，較6月提升0.2%，在出口總份額中已經佔據56%。

在機電產品中，汽車相關產品出口金額達到126.5億美元，同比增速39.2%，1-7 月分，汽車的總體增長高達54.4%。

這在很大程度上反應出我國汽車產業特別是新能源汽車行業在全球競爭的話語權在增強。

今年上半年，我國出口品類中，鋰離子蓄電池出口1302億，同比增長75.3%，太陽能電池1532億，同比增長95.4%，二極管及類似半導體器件2097億，同步增長53.7%。

這些都是我國出口品類中增長非常迅速的，即高附加值的品類在帶動增長。

而這些品類在很大程度上屬於技術密集型和資金密集型行業，因此它比消費品的行業集中度要高一些，基本上被國內技術領先的龍頭企業所佔據。

而這些行業的出口通常也離普通意義的消費品外貿距離比較遠，因此一般意義上的外貿從業者其實是感受不到這些行業的熱度的。

相反，出口結構中的普通日常消費品，則出現了一定程度上的下降。

在7月出口品類中，玩具、燈具、傢俱增速分別比上個月下降10%、8%、2% ，一定程度上反應了低附加值的品類需求的低迷。

而這些普通日常消費品佔據了我們通常意義上外貿從業人員中的大部分，因此，儘管大盤在增長，但火熱的是技術密集型和資金密集型的高新品類，消費品類增速則在降低。

從這個意義上，消費品外貿從業人員的寒意就可以理解了。

2.中國製造的“溢出”效應也在擠佔消費品出口份額

消費品在出口效應中的下降除了上述的技術附加值之外，其實還有一個容易忽視的因素——中國製造的“溢出”效應。

如何理解？

直接來看數據——

我們出口中既包含資本、初期產品、中間產品，也包括最終消費品。

可以發現，自疫情以來，在我們的出口結構中，中間品（紅色部分）在整體中對增長的拉動比例在上升。

也就是説，我們的出口中不少比例是以中間品而非最終消費品的形式賣到海外的，因此，出口的火爆並不代表消費品直接出海的火爆。

那麼問題來了，這些出口的中間品主要賣到哪裏去了呢？

答案是——消費品的中間產品主要賣到了東南亞的東盟十國。

我們來看數據——

可以看到，7月東盟對我國出口的拉動繼續提升0.5個百分點達4.7%，明顯高於美國及歐盟等其他主要經濟體。

2022年以來，我國對東盟的出口佔總出口的比重由去年末的14.6%提升到了 16.0%，東盟十國在我國出口中的重要性越來越大。

沒錯，隨着東南亞人力成本的優勢不斷顯現，國內製造業部分將附加值低的人工製造環節轉移到了越南等東南亞國家。

這就是學者施展所説的中國製造的“溢出”。

在《溢出：中國製造未來史》這本書中，作者施展的結論是——所謂的“中國製造業向東南亞的轉移”，實際上是中國經濟向東南亞的“溢出”。

具體而言，從中國向越南轉移的，並不是全流程的全盤轉移，而是生產流程中的某些特定環節，主要是人工成本佔比較高的環節。

流程中，製造的中間品依然由中國提供，整個產業鏈的核心依然在中國，由中國主導，在這個過程中，中國和東南亞形成了一種深度嵌合關係，這就是“溢出”的內涵。

從這個意義上，中國同越南在全球貿易中的關係並非競爭關係，而是合作關係。

一個玩具遙控汽車，中國提供核心的設計，提供電機、遙控組件、傳動軸等，在越南胡志明市的工業區完成組裝，最後從越南出口到美國和歐洲。

在這個中間品的出口過程中，並不需要做消費品的跨境電商從業人員參與，而更多的是工廠的老闆和供應鏈員工參與。

因此，規模龐大的消費品外貿人並不能直接從中間品出口增長中獲利。

好了以上就解釋了為什麼全球經濟低迷但中國出口強勁以及為什麼出口數據不錯但外貿人卻感覺不到暖意的核心原因。

最後，對於外貿從業的同學，我想説，以Tik Tok為代表的短視頻跨境電商或許是一個不錯的增量機會。

這背後的邏輯是，我們之前站在產業鏈“微笑曲線”的中間，研發和營銷的附加值我們都賺不到，中國製造的成本優勢大部分被歐美商家收割，而短視頻時代給了我們直接面向全球消費者的機會。

在內需不景氣的今天，通過營銷和供應鏈的優勢直接去賺美國人、歐洲人的錢或許是一個對抗內卷的新策略。

衞夕