雲引擎+AI底座力，百度完成關鍵一躍_風聞
节点财经-节点财经官方账号-专注上市公司价值发掘，聚焦头部公司增长节点2022-09-03 10:35
出品 / 節點財經
“只有堅持自主研發，掌握核心技術，才能走得更長久。”稻盛和夫曾表示。核心技術掌握在自己手裏，才能夠應對各種各樣的變化，企業才會有長足的發展。
回顧百度成長之路，產品上曾進行多次迭代創新，內部團隊也有變化和升級。但不變的有一個—技術研發驅動成長。幾年前，李彥宏提出ALL IN AI，使百度走上新的征程。通過深耕AI的多重打法，百度是否迎來煥然重生？
這份財報中，有幾個關鍵點：
其一、百度智能雲的高速增長。百度智能雲收入維持快速增長勢頭，同比增長31%，環比增長10%；
其二、智能駕駛方面的進一步落地。蘿蔔快跑第二季度訂單量近30萬，坐穩全球最大自動駕駛出行服務商。
這兩項業務的背後，正是過去幾年內百度的高頻詞——AI。
“這10年，我們累計研發投入超過1000億，每年研發佔比都超過15%，去年更是達到23%，這在全球大型科技互聯網公司中都是鳳毛麟角的。”李彥宏表示。
根據財報顯示，連續7個季度核心研發費用佔百度核心收入比例超過20%。百度持續踐行的這種馬拉松式研發投入，是百度的底色。如今，技術的底色正在帶動百度在商業化上多點開花。
這份財報，超出了市場預期。
在百度發佈財報之前，騰訊、阿里已經完成財報披露。受困於近兩年對互聯網平台的反壟斷措施，巨頭業績紛紛出現下滑。
在這樣的背景下，百度淨利潤仍實現穩步增長，實屬不易。事實上，科技企業的成績與宏觀經濟是同頻成長的。在互聯網時代，BAT為首的互聯網項目得以藉助時代的機會崛起，如今，宏觀經濟下挫，企業也迎來發展低谷。
百度能完成逆勢增長，或許與其的技術基因相關。不同於互聯網項目，百度近幾年以AI技術為核心，將業務重心逐漸偏向於to B領域，規避了近幾年C端市場紅利消散的風險。過去，在C市場，百度得益於搜索業務，完成早期積累，當前，通過智能雲、自動駕駛，百度正在煥發新的增長。
百度首席財務官羅戎表示：“第二季度，由於我們致力於降本增效、提高運營效率，百度核心在非美國通用會計準則下的運營利潤率為22%，較2022年第一季度的17%有所上升。展望未來，我們仍然致力於健康可持續的高質量收入增長和商業模式。”
很顯然，高質量增長已經成為互聯網巨頭財報上的高頻詞。但到底什麼是高質量？取決於兩點：首先，營收主力業務穩定，其次，新的增長曲線“冒頭”。
從前者看，聚焦百度移動生態，在今年二季度仍然呈現了穩定的底盤能力。財報顯示，百度移動生態在第二季度依靠更具彈性的搜索廣告，繼續產出強勁現金流，移動生態業務利潤率持續提升；
從後者看，智能雲和自動駕駛，正在成為百度的二道“防線”。
事實上，企業的發展都會遵從康波定律。一般而言，一個大波里麪包含4個小波：繁榮、衰退、蕭條、回升，百度經過了早期繁榮和此後的衰退，通過AI技術賦能，如今，正在走向回升。
為了盤活流量、激活用户增長，百度建立了“搜索+信息流”的雙引擎移動生態，建立百度技術中台，以支持百家號、小程序、託管頁等子業務體系。
截至6月30日，百度App的MAU在 6月份達到6.28億，同比增長8%。基於AI技術對於產品使用體驗的助力，6月份，百度App的DAU中有84%是登錄用户，高於一年前的76%。與此同時，移動生態互動量也進一步提升，第二季度，百度App每日搜索查詢次數及信息流內容分發量同比實現兩位數的增長。
技術的加持下，百度的移動生態正在重回巔峯，而同時，百度對智能雲業務的重視和壓強投入也已初顯成效。
回溯百度佈局雲計算的源頭，還要回到2016年。當年，百度正式宣告開始發力雲計算，同一時間，包括阿里、騰訊等在內的大廠們也紛紛在雲計算領域進行投入。激烈的競爭，終局是什麼？
參考海外市場的經驗。
當前，亞馬遜已經在雲計算領域已經佔領了一定優勢身位，從這一案例上，似乎可以解釋中國市場當前的雲計算問題。首先，為什麼是亞馬遜？
雲計算面對的客户主要是商務客户，他們與亞馬遜有相似的需求，但沒有亞馬遜那樣的規模和技術能力，亞馬遜可以將自己的能力當成一種商品，以一種非常柔韌的方式賣給他們。
在這方面，百度能力幾何？
首先，百度在做雲計算時，與行業內的產品有着本質的區別。百度的技術路線是偏向於AI——即算法而非需求。原因在於，雲服務的其他廠商上雲，有的基於電商服務、有的基於社交需求，但百度身上，不存在“高峯低谷”的偏差，而重視通過算法，提升搜索體驗。
這種技術偏好的不同，讓百度更加重視AI這條技術路線。
這條路使得百度積累了大量AI領域的技術優勢。工信部發布2022年新增跨行業跨領域工業互聯網平台(簡稱“雙跨”平台)清單，百度智能雲開物首次申報即入選“國家隊”。
其次，亞馬遜的落地能力。亞馬遜雲科技為企業數字化轉型提供了超過200多類服務，這樣廣泛而深入的雲服務無人可及，被Gartner連續11年評為雲計算的領導者。
在剛發佈的2022年Q2季度報顯示，第二季度，百度智能雲增速再次領跑行業，營收同比增長31%，環比增長10%，佔百度核心收入比例進一步提升。
此外，百度在今年也加強了不同行業落地的能力。比如在AI公有云領域，百度智能雲保持了領先的優勢。根據IDC報告顯示，百度智能雲AI Cloud市場份額連續六次第一；在政務、製造業方面，百度智能雲與重慶兩江新區政府簽約打造“AI+工業互聯網”產業基地；在水務、能源、交通、公共事業等方面，百度也在持續擴大切入的規模。
雲計算領域的競爭就如同滾雪球，當規模不斷達到一個邊界線時，虹吸效應就會被不斷放大。當平台上積累的客户越多，平台的優勢就越大，從而進一步鞏固自身的壁壘。
2020年Q4，百度首次公佈智能雲業務相關數據，年化收入約130億元。到了去年，百度智能雲營收進一步攀升至151億元，同比增長64%。今年二季度，百度沒有公佈智能雲的收入情況，但從增長看，是樂觀的。
不過，需要注意的是，中國雲市場競爭激烈，存在同質化競爭的問題。由於雲計算技術門檻不高，但有規模門檻，為了提升設施複用率，雲計算服務商利用低價來增加市場份額，擠出競爭對手。百度智能雲如何利用技術優勢，走差異路線，值得關注。
“十年前我説雲計算是‘新瓶裝舊酒’，沒有新東西。今天我認為百度智能雲在做的事情，是‘新瓶裝新酒’。”李彥宏在2021智能經濟高峯論壇上説道。
這個新，可能指的是基於AI技術路線的雲計算規模化能力。
8月8日，在集度首屆汽車機器人生態夥伴大會上，李彥宏説道：“百度9年前決定投資自動駕駛技術時，視其為人工智能最頂級的工程，認為其將徹底改變人類的出行和生活。”
如果説AI推動雲計算業務已經成為第二增長曲線，那麼自動駕駛無疑就是百度的第三招。
百度在無人駕駛方面的能力已經“跑”在路上。
日前重慶、武漢兩地政府部門率先發布自動駕駛全無人商業化試點政策，並向百度發放全國首批無人化示範運營資格，允許車內無安全員的自動駕駛車輛在社會道路上開展商業化服務。這意味着，百度自動駕駛能力，已經開始率先進行場景化落地。
解決方案，需要依靠大量跑出來的實踐。
目前，百度自動駕駛測試總里程已經超過3200萬公里。截至今年七月，蘿蔔快跑已經實現累計訂單量破百萬，是全球最大的自動駕駛出行服務商。
按照計劃，蘿蔔快跑在2030年落地百城百度計劃至2023年底將蘿蔔快跑自動駕駛出行服務，開放至30個城市，部署至少3000輛自動駕駛汽車，為3000萬用户提供服務。
羅馬絕非一日建成。
早在2020年，李彥宏就曾直言，“百度關注的重點賽道，往往是技術門檻極高的領域，必須持續進行高強度的技術研發投入。”李彥宏在內部信中表示，未來將繼續踐行“壓強式、馬拉松式”的研發投入。
所言非虛。
僅以無人駕駛為例，百度是砸了血本的。根據百度財報顯示，近年來智能交通、自動駕駛研發費用常年佔據了百度的最大費用支出，每年以兩百億計、收入佔比超兩成的研發投入幫助它實現了在自動駕駛技術的全球領先。
在自動駕駛領域，目前並不存在完全不可超越的技術水平，大家比拼的是技術的厚度而非高度。很明顯，安全性能才是自動駕駛的核心標準。而安全性從根本看，同樣取決於技術投入。
“AI在這些領域的商業化應用，需要針對每個行業進行端到端的技術調優。百度在人工智能領域已經摸爬滾打整10年了。這10年，我們累計研發投入超過1000億，每年研發佔比都超過15%，去年更是達到23%，這在全球大型科技互聯網公司中都是鳳毛麟角的。”李彥宏直言。
哈默爾和普拉哈拉德在《企業核心能力》中提出，企業核心能力是企業的發展由自身所擁有的與眾不同的資源決定，企業需要圍繞這些資源構建自己的能力體系，以實現自己的競爭優勢。
對當前的百度而言，技術是核心能力，過去的搜索生態是資源，決定未來的，就是在生態之中，把核心能力的作用放大到最大。
可以説，百度的這份年報是十分具有看點的。透視其財報的底層支撐，是基於AI能力發散，延展出的變現。
如今，隨着百度智能雲和自動駕駛兩個業務的快速發展，未來的百度，或許將迭代出一個新的百度。與市場認知的傳統搜索領域的百度不同，新的百度，即保留百度重視技術研發的基因，又向前探出一步，多了更多科技感。當然，這僅僅是一種猜測，但能確定的是，第二、三增長曲線，將為百度未來業績做更多添加項。
節點財經聲明：文章內容僅供參考，文章中的信息或所表述的意見不構成任何投資建議，節點財經不對因使用本文章所採取的任何行動承擔任何責任。