從中韓經濟走勢看“中國vs外國”_風聞

中國發展很快，但也不斷有人指出中國的不足，很快就變成“中國vs外國”的大吵架，這“外國”實際上指G7+3：美國、英國、法國、德國、意大利、日本、加拿大加上韓國、澳大利亞、新西蘭。

今年是中韓建交30週年。中國很淡定，但韓國不斷出台各種分析和報告，驚呼中國發展太快，韓國落後了。

韓國是西方工業國家中的後起之秀，在工業規模、科技和品牌方面都頗有建樹，三星、現代等在世界上的知名度很高，在很多方面，已經隱然有壓倒日本的勢頭，至少相對於日本的落差在大多數方面已經大大縮小。韓國人也因此非常驕傲，有時甚至驕傲得過了頭，但這是另外一個話題。必須説，在西方工業國家裏，韓國是一個優等生，但中國這個超級學霸一入場，優等生也立刻壓力山大。

韓國全國經濟人聯合會8月24日發佈一項報告，對1992年到2021年兩國主要經濟指標進行分析，發現中國GDP增速大幅度超過韓國。在名義GDP方面，韓國從3555億美元增至1.7985萬億美元，增幅近5.1倍；中國從4921億美元增至17.458萬億美元，增幅近35.5倍；在代表個人富裕程度的人均名義GDP方面，韓國從8126美元增至3.4801萬美元，增幅近4.3倍；中國從420美元增至1.2359萬美元，增幅近29.4倍。1992年中國人均名義GDP僅為韓國的5.2%，2021年升至35.5%。

在瑞士國際經營開發研究院（IMD）進行的IMD國家競爭力排名中，韓國從1994年的第32位升至2022年的第27位，中國從第34位升至第17位；聯合國工業發展組織（UNIDO）進行的全球製造業競爭力指數（CIP）排名中，韓國從1992年的第14位升至2020年的第5位，中國從第33位升至第2位。

《財富》世界500強排行榜的企業數量和全球出口市場市佔率榜的產品數量方面，中國也在趕超韓國。《財富》世界500強企業方面，1995年韓國有八家企業上榜，中國（包括香港）有三家。今年中國（包括香港）有136家，比韓國（16家）多7.5倍；市佔率冠軍產品的數量方面，1993年韓國有96個，中國有322個。2020年韓國有77個，不升反降，中國增至1798個，差距進一步擴大。在全球企業研發千強榜上榜企業數量方面，韓國從2006年的19家增至2020年的27家，增幅僅1.4倍。同期，中國從四家增至194家，增幅48.5倍。

必須説，韓國企業的成績在西方是不錯的，但和中國一比，就不能看了。這也從中韓外貿反映出來。

韓國貿易協會8月23日發佈統計數據，2021年韓國對華出口總額為1629.13億美元，達到韓中建交前1991年10.03億美元的162.4倍。同期，韓國對外出口總額從718.8億美元增至6444億美元，僅增九倍。中國從856億美元增至3.3682萬億美元，增幅為39.3倍。2021年，中國是韓國第一大出口目的地，而韓國是中國第四大出口目的地，中國對韓出口1505.24億美元，佔出口總額的4.5%。

同期，韓國對美出口由185.59億美元增加到959.02億美元，為4.2倍；對日出口由123.56億美元增到300.62億美元，只有1.4倍。與此相比，對華出口堪稱幾何級數增長。

韓中建交以前，中國在韓出口排行榜中排名第15，當時美國排行榜首，對美出口額達到對華出口的18.5倍。建交當年的1992年，中國的排行躥升至第六，隨後不斷攀升，1993年排第四，1996年排第三，2001年排第二，2003年超過美國佔據榜首，此後20年一直保持第一位置。

韓國對華貿易收支僅在1992年出現10.71億美元的逆差，此後30年保持順差，2022年前7個月累計實現35.7億美元順差。不過，2022年5到7月連續3個月出現逆差，8月1日至20日對華貿易再次出現6.67億美元的逆差。如果2022年全年對華貿易入超，將是1992年後30年來首現貿易逆差。

另外一個視點是對華出口佔韓國出口的比重。在1991年是13.9%，在2021年達到25.3%。也就是説，韓國出口增長的9倍裏，有很多來自中國貢獻。扣除中國市場的話，韓國出口增長只有6.8倍。

韓國對華逆差對韓國經濟是里程碑時刻，對中西經濟力量對比也同樣重要。

韓國是西方工業國家裏少有的製造業優等生國家，製造業創造的GDP總值超過英國、法國、意大利、加拿大，製造業也佔GDP達到25.6%，日本、德國都是略高於20%，美國只有11%不到。中國比韓國還高，達到28.8%。

製造業發達是好事，但前提是要賣得動。要麼價廉物美，要麼奇貨可居。美國製造業還算發達，但中低檔產品主要消費市場在國內，包括日化、石化、食品、汽車，出口並不見長。德國、日本、韓國才是出口導向的。德國日益走精品路線，不是德國製造必為精品，而是非精品和半精品已經被各國製造（尤其是中國製造）打得走投無路了。日本也在步德國的後塵，只有韓國還在主流工業製成品方面和中國在抗爭，但越來越抗不動了。

韓國想走高附加值產品的道路，對中國製造重建技術和質量優勢。中國科技實力也在與韓國拉大。不僅在人們矚目的軍工、航空航天方面，造船和ICT方面中國也在縮小差距甚至反超，如果不是美國放暗箭，華為手機已經把三星打得沒牙了。

但美國也只能在中國之外的市場幫得上韓國。中國才是世界上最大的增長極，世界上任何主要經濟發達國家的經濟發展都離不開中國市場，尤其是以製造業為主導的國家。美國還不怎麼怕，因為美國對中國的製造業產品出口本來就範圍很窄，這些還真屬於奇貨可居，像波音飛機、航空發動機、芯片IP等。但韓國不行，與中國製造的重疊度越來越大，在質量和技術上拉不開差距，在成本上則越來越處於劣勢。

韓國全國經紀人聯合會提出的藥方不意外：

1、 完善韓中自由貿易協議

2、 參與美國主導的芯片四方聯盟（Chip4）

3、 加強科技研發，轉向高附加產值產品

韓中自由貿易協議在2012年5月啓動談判，2015年6月1日簽訂，2015年12月20日正式生效，2022年7月啓動第二階段談判，重點在負面清單和投資自由化。中韓自由貿易協議有不超過20年的過渡期，中方承諾實現零關税的產品最終將達到税目的91%，進口額的85%，韓方承諾實現零關税的產品將達到税目的92%、進口額的91%。看來韓國有點等不及了，20年（其實還有13年）後，黃花菜都涼了，韓國出口的剩餘優勢可能蕩然無存，那時自由貿易就成了中國的單方面碾壓了。

芯片四方聯盟是美國的“殺手鐧”，但實際上缺了關鍵的一環：世界芯片市場的最大頭在中國，高投入、高收益的芯片行業不能離開高利潤的反哺，而中國已經或者即將能供應所需的大多數中低端芯片。中國正在大幹快上芯片產能，預計在幾年內可能形成當年鋼鐵產能一樣的碾壓。當然這裏面大部分是28nm以上的中低端芯片，但除了手機一類對體積和功耗要求極端嚴格的產品，28nm以上的中低端芯片對大部分產品夠用了，如方興未艾的汽車電子、居家自動化等，而且成本低，可靠性好，環境適應性強。5nm甚至3nm、2nm的芯片需要幾何級數式的投資，也需要幾何級數式的收益，否則這就是難以持續的，現在看來這個問題很大。

中國依然在更精細的芯片方面攻關，而且在悄悄取得不俗的成績。中芯已經量產7nm芯片了，據説美國已經把5nm排除在EDA新限制之外是因為華大九天EDA已經部份突破5nm設計了。這只是開始。科技不是巫術，尤其是別人已經做到的。中國不吝惜投資，中國也有急等的需求，芯片趕上去只是時間問題，但效益是另一個問題。

毋庸諱言，在中國趕上N-1步的時候，韓國等先行者已經做到成熟了，成本下來了，良率提高了。在中低檔芯片方面四方聯盟在中國市場已經日子無多了。在高檔芯片方面，芯片四方聯盟本來就是要聯合封鎖，不僅技術封鎖，產品也要封鎖，否則對華為就沒有理由下這樣的重手了。

如果不斷壓着中國已經突破的前沿、趁中國在成本和良率方面還不盡理想的時候擠牙膏，一是很難控制，而且節節敗退，二是很難過美國國內“資敵”這一關，但也很可能是韓國、台灣、日本等芯片行業生存的關鍵。

關鍵是美國的劣行從根本上打破了芯片世界的生態平衡。中國是願意與各國發展互補優勢的，中國發展芯片替代生產是以補充產能和降低進口成本為主，只要進口芯片有成本和質量優勢，中國並不排他。這本來是美國盟國的機會。但美國拉上盟國、在芯片方面圍堵中國之後，中國只有最大限度地推動芯片國產化，不僅在限制芯片方面，在非限制芯片方面也一樣，防止斷供，但現在國產芯片就是排他的了，絕對有損盟國利益。

那芯片四方聯盟能形成自我循環、健康增長嗎？在理論上，美國、日本、韓國都是汽車大國，這就是足夠的市場，韓國還佔有美國很大的家電市場，日本則大多淡出了。但這些市場本來就是美日韓的，聯盟不聯盟沒有差別，聯盟的目的也不是中低檔芯片，而是高檔芯片。比照前面韓國出口從1991到2021年的增長趨勢，算入中國可達9倍，排除中國只有6.8倍，簡單化地説，沒有了中國，韓國出口發展就要承受至少20%的損失。

發達市場的好處是存量大，底數大，打入之初迅速發展的空間很大，但成熟之後，增長很慢。韓國製造在歐美現在已經處於成熟期，未來20年的增長很難再達到6.8倍。但中國市場的發展空間不可限量，不僅增量大，存量也在迅速擴大。離開中國市場的芯片聯盟是韓國的禍水，但可能是不得不吞下的禍水，韓國很難違拗美國的意志。

加強科技研發，提高產品附加產值，這是所有發達國家都在做的，但也是越走越窄的路。這是精品路線。精品路線是奇貨可居路線，但奇貨註定是市場上的少數，否則就不奇了。擁有可居的奇貨能使得少數公司得益，但對整個國家是大大的不利，既不易提高貿易總量，又不能拉動大面積就業。

韓國還有上下兩端受阻的問題。下端受到中國在市場上升通道的強大壓力，上端則受到美國、日本、德國的阻撓。高科技是發達國家的末班車，車上已經很擠了，不能再有人擠上來了。中國要擋在門外，韓國其實也是一樣，只有美國自己沒有或者不在乎的部類，才會“容許”韓國突入第一梯隊。

擠入第一梯隊也需要強大的投資支持。離開了中國市場呃反哺，韓國的強大投資都成了無源之水。英國在戰後迅速從第一梯隊滑落，不是因為科技力量突然不給力了，而是因為投資乏力，無法把科學技術轉化成生產力和產品了。

韓國對華貿易逆差在中國幾乎沒有引起反應，要是有的話，也是“現在才逆差？”但在韓國引起深刻的憂慮。這對韓國的未來是里程碑級的事件。尹錫悦是近年最親美的總統，競選時也鼓譟降低對中國市場的依賴，但上台後，調門很有變化，那是看到了中國市場的真厲害。

在中國人眼裏，韓國算不上多發達的國家，但韓國真是西方國家裏的優等生，在G7+3裏，絕對排在澳大利亞、新西蘭之前，甚至應該排在G7的加拿大、意大利之前，實際上和英國、法國相比也不弱，在製造業GDP方面已經超過了。

韓國也是G7+3裏一直保持相對最快的增長，在2000年後，除了少數年份，基本上保持在5%以上。由於韓國GDP製造業佔比大，“實心度”高，含金量可觀。但2012年後，也明顯放慢，在3%上下掙扎，新冠後就不談了。這也恰好是韓國對華出口逐步下降的時代。中國對韓出口則穩步上升，2021年還突升了。

作為製造業優等生，韓國在中國面前也招架不住了，G7+3就可想而知了。中國GDP趕上G7+3還任重道遠，但中國製造業GDP趕上G7+3其實已經距離不遠了。中國製造業已經超過美國、日本、德國之和，加上韓國僅增加10%，再加上意大利、英國、法國、加拿大，再增加20%，澳大利亞、新西蘭就忽略不計了。也就是説，中國製造業GDP再增加30%，就相當於G7+3的總和了，其意義不言而喻。

中國製造業GDP還有再增加30%的空間嗎？中國的發展也在放慢，但超過G7+3是肯定的。中國新能源已經領先了，突破了芯片、精密製造、生物科技等瓶頸後，中國製造業必然再跳上一個層樓，只是時間問題，而且不會太遙遠。可能2030年？