寧波銀行半年報披露：2022上半年有得有失_風聞

寧波銀行成立於1997年4月10日，2007年7月成為國內首批A股上市的城商行之一。寧波銀行現今擁有400多家分支機構，4家子公司：永贏基金、永贏租賃、寧銀理財、寧銀消金。作為國內城商行中的翹楚，寧波銀行在近日發佈了2022年的半年業績報告。報告顯示，寧波銀行上半年業績穩健，實現營業收入294.1 億元，同比增長17.6%。但與營收相比，今年以來寧波銀行股價卻表現不佳，年初至今跌幅已達30%。

01 城商行內的“驕子”卻在股市遭遇失利

從行業來看，寧波銀行作為行業龍頭依然保持了高速增長態勢，但與過去相比，寧波銀行卻在股市上遭遇“滑鐵盧”，整體增速降至20%之下，淨利潤增速更是連續兩個季度下滑。此外，儘管多家證券公司給出了買入評級，但寧波銀行今年股價表現不佳，年初至今跌幅32%。

截至8月27日寧波銀行的半年報發出以前，其股價甚至跌出29元線。8月26日當天，寧波銀行一度跌至28.33元，最後以28.77元收盤，振幅2.08%，呈現下跌趨勢，股價創出自2020年10月份以來的新低。

寧波銀行在近日發佈了2022年的半年業績報告。報告顯示，寧波銀行上半年實現營業收入實現歸母淨利潤雙增長。但年中報同時也披露，2022年上半年，公司淨息差為1.96%，同比下降37個基點;淨利差為2.16%，同比下降43個基點。公司對公貸款平均收息率4.45%，同比下降48個基點:個人貸款平均收息率6.97%，同比下降35個基點。

整體資產端平均利率下行幅度大於負債端平均利率下行幅度。上半年或受資產端定價下行因素影響淨息差、淨利差同比有所收窄。

這在股市上或也有體現。8月31日寧波銀行盤中大漲，當日10:47漲幅5.24%。但好景並沒有延續，截至9月2號午間，寧波銀行在開盤30元的情況下還是呈現下跌趨勢，最低跌至29.5元，昔日“保3衝4”的目標到現在恐怕變成了重新穩住“3字頭”都有難度的境況。

除了股市低迷的困擾外，被寧波銀行納入版圖的消金公司業績虧損，銀行年內8次被罰、屢踩監管紅線等諸多問題，也困擾着這家在資本市場上曾與招商銀行、平安銀行平起平坐、稱兄道弟的成長性銀行。

02 在風波中的消金公司

寧波銀行除了在寧波有所佈局外，也在上海、北京等多地設立16家分行，營業網點466家。2013年11月，寧波銀行發起設立永贏基金管理有限公司；2015年5月，寧波銀行全資子公司永贏金融租賃有限公司正式開業；2019年12月，寧波銀行全資子公司寧銀理財有限責任公司正式開業。寧波銀行的商業版圖可謂是多點開花，一直在不斷的創新和完善自己的資產結構。

寧波銀行的資本甚至下探到了紅線邊上的消費貸業務。值得注意的是，寧波銀行本屬於城商行。銀保監發佈的《關於進一步規範商業銀行互聯網貸款業務的通知》進一步有明確，“地方法人銀行開展互聯網貸款業務的，應服務於當地客户，不得跨註冊地轄區開展互聯網貸款業務。”。

面對異軍突起的消費金融行業的突然火爆，受跨區經營限制的寧波銀行，自然不甘於在消費貸業務上邁不開腳，寧波銀行居然頂住壓力自闢道路，想到了一石二鳥的辦法：那就是收購華融消費金融公司。

2021年12月22日，寧波銀行以10.91億元的價格競得中國華融持有的華融消金70%股權。2021年12月27日，寧波銀行與中國華融簽署產權交易合同。至此，寧波銀行版圖趨向完善。

控股寧銀消費金融後，寧波銀行不再受地域限制開展消費金融業務，擴大消費貸業務範圍，並且能與銀行零售業務形成補充，在更寬鬆的槓桿和監管指標條件下承接下沉的消費金融資產，全力發展消費貸業務。

但由於消費金融業務較為突出，且寧波銀行在消金牌照上動作頻頻，野心勃勃費盡心思的寧波銀行似乎正在受到反噬。據披露，截止2022年6月，寧銀消費金融總資產72.45億元，淨資產11.09億元，營業收入9900萬元，營業虧損4800萬元，淨虧損3200萬元。

寧波銀行也沒有坐以待斃，銀行發佈公告稱，董事會全票通過公司以貨幣方式向寧銀消費金融增資不超過15億元。今年2月份，北銀消費金融完成工商變更，註冊資本由8.5億元增加至10億元；6月份，廈門銀保監會批准了金美信消費金融註冊資本由5億元增加至10億元。

03 在規則反覆橫跳的寧波銀行“內憂外患”

寧波銀行業整體受宏觀經濟、貨幣政策以及監管政策的影響較大，經濟以及相關政策的變動，都將對銀行的經營產生重要影響。包括淨息差的變動、資產質量預期等。寧波銀行2022一季報顯示，公司主營收入152.63億元，同比上升15.4%；歸母淨利潤57.2億元，同比上升20.8%；扣非淨利潤57.26億元，同比上升21.29%；負債率達92.97%，投資收益35.91億元。截至2022年6月末，公司負債總額達20,776.36億元，比年初增加2,120.29億元，增長11.37%，據披露主要是客户存款、拆入資金等負債有所增加。

截至2022年6月末，公司貸款主要投放於浙江和江蘇地區，貸款金額分別店全行貸款總額的65.78%和21.86%。各區域不良率保持平穩，浙江、江蘇和上海地區不良貸款金額分別為40.83億元、15.60億元、9.70億元，分別佔全行不良貸款總額的53.82%、20.56%、12.79%。

除了公司內部的負債、貸款問題，寧波銀行在外的衝突也不斷。2022年年初至今寧波銀行已經銀監會被罰8次，累計被罰超千萬元。

2月15日，寧波銀行深圳分行因貸款“三查”不盡職、貸款資金被挪用，被銀保監會深圳監管局依據罰款40萬元。

4月，寧波銀行因代理保險銷售不規範，寧波銀行被罰款30萬元；因信貸資金違規流入房地產領域、違規向土地儲備項目提供融資等問題，被罰款220萬元；寧波銀行深圳分行因貸款“三查”不盡職、貸款資金被挪用，被銀保監會深圳監管局依據罰款40萬元；因授信管理不審慎、資金用途管控不嚴、貸款風險分類不準確等“八宗罪”，被銀保監會寧波銀保監局罰款270萬元。僅僅四月份寧波銀行就被罰款560萬元。

5月寧波銀行合計被罰款430萬元：衢州分行因貸款管理不到位，個人信貸資金被違規挪用，被銀保監會衢州監管分局罰款45萬元；因非標投資業務管理不審慎、理財業務管理不規範、主承銷債券管控不到位、違規辦理衍生產品交易業務等，被銀保監局罰款290萬元；温州分行因未按項目建設進度發放貸款；個人貸款資金違規流入第三方證券存管賬户；個人貸款資金違規流入房地產市場等問題，被銀保監會温州監管分局罰款95萬元。

到了近期的7月22日，寧波銀行又因涉及貸款“三查”不到位，信貸資金被挪用於購房、個人信貸資金被挪用於購買理財、個人信貸資金違規流入第三方證券存管賬户等違法違規行為，又被銀保監會金華監管分局罰款145萬元。

寧波銀行作為一家能連續18 年不良率低於 1%的A股上市銀行，希望成為上市銀行中增速高且資產質量高的優質股。如果能堅持完善覆蓋全員、全流程的風險管理體系，全面推動風險管理數字化、智能化建設，持續發揮風險管理價值，方能助力銀行高質量發展。