上市銀行中涉房貸款集中度短期難降，個人按揭貸款會再放鬆嗎？_風聞
一号财经-看得见的商业世界2022-09-09 20:33
一號説：銀行業是最生動的商業
2022年上市公司半年報陸續完成披露，各行各業參差不齊，比如“營收王”一如既往歸“兩桶油”，營收增幅最高的則是創業板次新股華蘭疫苗，營業收入增速達9625%排名第一。
而最賺錢公司還是得“花落”四大行，上半年工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行分別實現歸母淨利潤1715億元、1616億元、1289億元和1199億元。
2022年上半年歸母淨利潤TOP20，其中有12家是金融業，除了中國平安和中國人壽，剩下的也全部是銀行。
但實際上今年上半年的銀行業績增速卻在放緩。
Wind統計顯示，42家上市銀行合計實現營業收入3.06萬億元，同比增長4.88％；合計實現歸母淨利潤1.05萬億元，同比增長7.54％。
而2021年，這兩項指標的增速分別為7.93％和12.64％。
作為最生動的商業，銀行有着“旱澇保收”的天然優勢，如今，連銀行業也面臨着增長壓****力，不妨就上市銀行做一番中報解讀，看看增長中樞是否下移？
營收規模捉對“廝殺”，業績分化嚴重上半年，六大國有大行營收增幅最高的是郵儲銀行高達10.03%，其次是交通銀行7.09%；淨利潤增幅上，郵儲銀行仍然保持增速第一，達到14.88%，中國銀行以6.30%居於第二。
不良率指標上，工、農、中、交、建基本差不多，均在1.4%左右，郵儲銀行較低只有0.83%。
而在營收和淨利潤規模上，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行持續領先，都實現了3、4千億營收，和1、2千億以上淨利潤。郵儲銀行和交通銀行則分別有千億營收規模和400多億元淨利潤。
興業銀行和中信銀行分列二、三位，分別實現營收1158.53億元、1083.94億元，分別同比增長6.33%、2.65%。
淨利潤上，興業銀行錄得448.87億元，同比增長11.9%；中信銀行325.24億元，同比增長12.03%。
千億以下營收規模的股份制銀行中，浦發銀行和平安銀行均實現了900億元以上的營收，且差距只有60億元，但浦發銀行的營收增幅僅有1.31%，遠遠低於平安銀行8.70%營收增幅。
在淨利潤上也是增幅差距明顯，浦發銀行淨利潤301.74億元，同比增長1.13%；平安銀行淨利潤220.88億元，同比增長高達25.6%。
在500億至900億元營收規模銀行序列，民生銀行和光大銀行營收規模接近，分別為741.99億元和784.54億元，淨利潤分別為246.38億元和232.99億元。
但是在增幅上卻呈現不小的落差，光大銀行保持了營收、淨利潤雙增長；民生銀行卻雙雙大幅下滑，上半年營收同比下降15.47%，淨利潤同比下降7.22%。
300億至500億元營收規模銀行中，華夏銀行、江蘇銀行、北京銀行和浙商銀行處於同一梯度，分別實現營收484.52億元、351.07億元、339.43億元、317.4億元，分別錄得淨利潤115.3億元、133.8億元、135.74億元、69.74億元。
華夏銀行、江蘇銀行、北京銀行和浙商銀行，上半年營收增幅分別同比增長0.70%、14.22%、1.71%、22.53%；淨利潤增幅，分別同比增長5.01%、31.20%、7.88%、1.80%。
從中不難看出，浙商銀行營收增長較快，但淨利潤增長卻最低，同樣規模的營收卻只有別人一半的淨利潤，説明浙商銀行營業淨利率較低。
相反，江蘇銀行則是四家中唯一交出營收、淨利潤兩位數增長成績的銀行。
在百億至200億元營收規模銀行中，上海銀行與渤海銀行分別實現營收279.42億元、134.91億元，淨利潤分別為126.74億元、44.03億元。
其中上海銀行營收與淨利潤分別同比增長0.86%、3.23%，而渤海銀行則分別同比下滑14.63%、17.62%。
渤海銀行也成為全國性股份制銀行中業績表現最差的銀行，在已統計的上市銀行半年報中，也是上半年淨利潤下滑最多的中型銀行。
總體而言，中型銀行業績分化明顯，招商銀行穩居頭把交椅，平安銀行上半年發力迅猛，與浦發銀行競逐激烈，民生銀行、渤海銀行業績下滑嚴重，江蘇銀行逆勢增長，浙商銀行或後勁不足。
城商行南北差距明顯，****杭州銀行異軍突起城商行中，寧波銀行拔得頭籌，分別實現294.12億元營收和112.68億元淨利潤，營收與淨利潤增幅分別為17.56%和18.37%。
南京銀行也不遑多讓，以235.32億元營收、101.5億元淨利潤緊隨其後，營收與淨利潤增幅分別達到16.28%和20.07%。
杭州銀行則坐穩第三把交椅，上半年實現173.02億元營收、65.93億元淨利潤，分別同比增長16.31%、31.67%。
在銀保監會以房貸集中度劃分的第三檔銀行中，杭州銀行增勢迅猛，並在同等營收規模銀行中位居第一。
百億元營收規模的則有長沙銀行和成都銀行，分別實現營收112.59億元和99.95億元，錄得淨利潤分別為35.82億元和44.57億元。
不過，成都銀行增勢更超長沙銀行，上半年營收與淨利潤增幅分別高達17.02%、31.52%，增幅與杭州銀行幾乎不相上下。
而長沙銀行上半年營收與淨利潤增幅則只有8.71%、2.91%。
鄭州銀行、貴陽銀行居於70-80億元營收規模銀行陣營，兩家的營收增幅也相差無幾，分別達到8.86%和9.47%。
但淨利潤增幅則差距明顯，鄭州銀行淨利潤同比增長3.15%，貴陽銀行則只有0.52%。
青島銀行、蘇州銀行與重慶銀行上半年營收在60億元左右，其中重慶銀行較高達到67.7億元。
但營收增幅上，重慶銀行同比下滑7%，而青島銀行與蘇州銀行則分別同比增長16.56%和8.05%。
淨利潤上，三家銀行的淨利潤均超過20億元，重慶銀行仍然最高，錄得27.85億元淨利潤，但增幅上同樣處於最末，僅實現4.70%的淨利潤增長。
而青島銀行和蘇州銀行分別實現12.28%和25.08%的淨利潤同比增長。
營收下滑的城商行還有蘭州銀行，上半年營收同比下降2.99%，實現營收38.04億元；不過淨利潤仍保持增長，錄得8.3億元淨利潤。
與之相比，北方的另外三大城商行西安銀行、盛京銀行、錦州銀行則下降明顯，營收、淨利潤雙雙下滑。即便三家銀行的營收規模分居三個檔次，分別為30億元、80億元及50億元。
西安銀行營收、淨利潤分別同比下降8.48%、13.45%；盛京銀行營收、淨利潤分別同比下降5%、7.9%；錦州銀行營收、淨利潤分別同比下降10.2%、38%。
從上市城商行業績表現來看，南北差異較為明顯，寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、蘇州銀行等或營收、淨利雙雙大增或是“單項冠軍”，然而北方的幾家城商行則失速明顯。
涉房貸款集中度仍踩紅線，不良率風險不低在2022年半年報發榜過後，央行銀保監會聯合下發的《關於建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》，已經執行一年半時間。
通過梳理上市銀行中報數據，可以發現整體上呈現**“銀行涉房貸款比重下降、房企和個人住房貸款不良雙升”**的局面。
如果按照銀保監會對涉房地產貸款分類劃分，第一檔6家中資大型銀行在2022年6月末均達到監管標準。
第二檔中資中型銀行中，招商銀行、興業銀行和渤海銀行超過監管“紅線”，招商銀行的房地產貸款合計佔比30.1%，個人住房按揭貸款佔比23.4%，均超過銀保監會規定的27.5%和20%上限。
興業銀行與招商銀行差不多，其房地產貸款合計佔比30.2%，個人住房按揭貸款佔比23.17%，也超過上限。
渤海銀行則是“兩條紅線”踩中一條，其中房地產貸款合計佔比達到28.1%，超過上限；個人住房按揭貸款佔比19.31%，接近上限。
而且與多數銀行壓降房地產貸款不同，渤海銀行今年上半年房地產業貸款佔比還有所增加，從2021年末的7.94%上升至2022年6月末的8.76%。
渤海銀行業績下滑也頗為明顯，營收下滑14.63%至134.91億元，淨利潤為44.03億元，同比下降17.62%。這在大多數取得增長的上市銀行半年報中比較明顯。
與渤海銀行堪稱“難兄難弟”的民生銀行，2022年上半年業績也出現下降，截至6月末實現營收741.99億元，同比下降15.47%；淨利潤246.38億元，同比下降7.22%。
不過民生銀行的房地產貸款佔比沒有觸及監管紅線，其房地產業貸款佔比8.54%，個人住房按揭貸款佔比14.13%，二者合計房地產貸款佔比22.7%，均在監管上限以下。
與大多數上市銀行房地產業貸款佔比小於個人按揭貸款佔比不同，浙商銀行房地產業貸款佔比達12.09%，個人按揭貸款佔比6.55%。
第三檔城商行中，成都銀行、青島銀行踩中“兩條紅線”。
成都銀行房地產貸款合計佔比達到25.7%，個人按揭貸款佔比達18.69%；青島銀行房地產貸款合計佔比為26.9%，個人按揭貸款佔比則為17.64%。
鄭州銀行、蘭州銀行和盛京銀行則踩中“一條紅線”，在房地產貸款合計佔比指標上，三家銀行分別為23.1%、23.2%和22.6%。
農商行中，青農商行也踩中一條紅線，房地產貸款合計佔比達到24.6%。
第四檔縣域農合機構，常熟銀行、張家港銀行、江陰銀行均未觸及監管上限。
其次，再看對公房地產業貸款和個人按揭貸款不良率。
從對公房地產業貸款不良率來看，第一檔六大行中工商銀行和中國銀行不良率居前，分別達到5.47%和5.67%，去年末兩家銀行的不良率分別為4.79%和5.05%。
第二檔的中資中型銀行中，浦發銀行的對公房地產業貸款不良率達到3.83%，民生銀行緊隨其後達到2.99%，中信銀行2.89%，招商銀行2.82%，光大銀行2.56%，興業銀行2.15%。
該六家中型銀行中，對公房地產業貸款不良率除了中信銀行較去年末已經回落，其他銀行均有所上升。
其中招商銀行上半年房地產業貸款不良率2.82%，比去年末的1.41%翻了一倍，不良金額達到112億元。
平安銀行、華夏銀行和浙商銀行對公房地產業貸款不良率雖然均低於1%，但平安銀行對公房地產業貸款不良率已從0.22%飆升到0.77%，增長了250%。
華夏銀行對公房地產業不良貸款率亦從去年底的0.66%降至如今的0.62%，但其整體不良率始終居高不下，在9家A股上市股份制銀行中，華夏銀行的不良貸款率最高，達到1.79%。
浙商銀行的房地產業貸款不良率則有所上升，從0.62%增至0.90%，反觀其房地產業貸款佔比卻沒有較大變化，仍維持在12%左右，説明其對公房地產貸款風險在今年有逐步暴露之虞。
第三檔城商行中，對公房地產業貸款不良率最高的是重慶銀行，上半年達到6.15%，較去年末增加1.44個百分點，也是A股上市銀行中唯一破6%的銀行。
個人住房貸款不良率最高的是鄭州銀行，上半年達到1.34%，較去年末增加0.38個百分點，也是A股上市銀行中唯一不良率超過1%的銀行。
在個人住房貸不良貸款增速上，杭州銀行、上海銀行、渝農商行、青農商行分別較去年末增長58%、56%、47.76%、47.37%，雖然不良率絕對值均較低，但不良貸款增長較快。
在部分房企風險暴露、房地產弱市行情之下，銀行涉房貸款既要化解“存量風險”，又要嚴把“增量風險”關口，還要在穩融資背景下保障房地產合理融資需求，政策與市場兩端對銀行業應對變局的能力提出了更高要求。