平安銀行的隱憂：涉房風險陡增_風聞

乍一看，平安銀行2022年的半年報依然十分亮眼，總資產突破5萬億元大關，營業總收入920.22億元，同比增長8.67%；歸母淨利潤達到220.88億元，同比大增25.62%。

不過，這份亮眼的財報同時透露出了平安銀行淨息差縮窄、不良率上升、貸款投放增速下滑、零售業務增速放緩、財富管理手續費收入下滑、涉房風險陡增等一系列問題。

業績高增長的另一面

營收淨利潤雙增背後，今年上半年平安銀行更多經營指標在下滑。其中，淨息差收窄3個BP，不良貸款生成率（還原不良核銷後的不良貸款生成額/期初貸款餘額）抬升0.37個百分點。

平安銀行過去倚重的零售業務在今年上半年也疲態盡顯。數據顯示，今年上半年，平安銀行零售業務實現營收514.02億元，同比增長4.4%，營收佔比為55.9%，比上年同期減少2.2個百分點；零售業務淨利潤為110.65億元，同比下降5.6%，在全行淨利潤中佔比為50.1%，佔比下降16.6個百分點。

其中，財富管理手續費從大幅增長變為同比負增17%，信用卡應收賬款餘額 為5951.48 億元，較2021年末下降 4.2%。

平安銀行於2016年10月啓動零售轉型，但此後公司額營收增速逐年下滑。2017年至2021年，零售業務增速分別為41.72%、32.5%、29.2%、10.80%和8.4%，今年上半年進一步下滑至4.4%。

受零售業務增速放緩影響，今年8月10日，平安銀行一度陷入降薪風波。據悉，由於“零售部門業績未達標”，平安銀行將7-9月遞延獎金按6折（調降40%）發放。在今年上半年報中，平安銀行還聲稱，將持續推動降本增效。

由此可以看出，平安銀行淨利潤實現雙位數增長，一定程度上要歸功於成本控制。此外，平安銀行半年報也透露出利潤“調節”的痕跡。

今年上半年，平安銀行撥備覆蓋率290.06%，增幅較2021年末明顯放緩。撥備覆蓋率下來被視為銀行平滑利潤波動伎倆，通過逆週期調節，豐年多計提撥備，做高撥備覆蓋率，年景不好時，放慢撥備計提速度，以達到以豐補歉的效果。

涉房風險陡增

今年以來，受房企流動性危機影響，部分樓盤出現爛尾，由此引發了一輪“強制停供潮”，平安銀行亦捲入其中。

對此，平安銀行發佈公告稱，在全國發布斷供公告的300多個樓盤中，平安銀行僅涉及27個，截至7月底，該行所涉樓盤中、逾期個人住房按揭貸款餘額0.78億元，佔全行個人住房按揭貸款餘額的0.028%。

數據顯示，截至6月底，平安銀行個人住房按揭貸款餘額為2829.19億元，不良率為0.18%。截至7月底，平安銀行個人住房按揭貸款佔全部貸款的比例為8.75%。

此外，平安銀行還披露了另一項數據，截至今年6月底，其對公房地產貸款餘額2980.20億元，較上年末增加90.97億元。其中，房地產開發貸1057.51億元，佔該行發放貸款和墊款本金總額的3.3%。

明面上，平安銀行對公不良率僅為0.77，不過市場擔憂的是來自於信託板塊以及母公司等方面的風險，畢竟平安銀行此前也相繼踩雷過華夏幸福和寶能集團等。

2021年初，平安銀行代銷的120億華夏幸福信託產品違約，由此拉開華夏幸福暴雷的序幕。據公開資料顯示，中國平安在華夏幸福上敞口高達540億，包括股權投資180億元和表內債券投資360億元。

由此導致中國平安2021年歸屬於母公司的淨利潤同比下降29.0%。資料顯示，2021年，中國平安對華夏幸福進行資產減值計提合計432億元，其中股權類159億元，債權類273億元，對淨利潤影響金額達243億元。

此外，平安還踩雷了寶能系債務危機。近期，位於深圳市南山區的寶能城花園56套法拍房，集中上架阿里司法拍賣平台，此前，平安銀行深圳分行向法院申請，查封寶能名下位於深圳市南山區留仙大道北側寶能城花園共484套房產。

資料顯示，寶能城於2018年10月、2021年7月將寶能城項目抵押給平安銀行深圳分行，擔保債券數額分別為65億元和35億元。隨着寶能系陷入流動性危機，這筆抵押貸款能否順利收回也是個未知數。