揭開阿里2號大佬蔡崇信家族辦公室面紗_風聞
一波说-一个家族,一个传说2022-09-11 09:24
什麼魔幻信號?阿里巴巴2號大佬、聯合創始人蔡崇信的家族辦公室與其投資公司正在迅速撤出美股市場。
監管文件顯示,負責打理蔡崇信部分財富的藍池資本,從去年開始,不到兩年已經清倉30多家美國上市公司股票,越來越專注私募市場。
不到兩年,蔡崇信家族辦公室清倉30多隻美股!
阿里巴巴集團執行副主席、聯合創始人蔡崇信
祖籍浙江省湖州市南潯區雙林鎮、出生於中國台灣的阿里巴巴集團執行副主席、聯合創始人蔡崇信,是僅次於馬雲的第二號人物。近段時間他頻頻登上媒體版面,但不是因為阿里巴巴,而是他的財富管理。
據最新監管文件顯示,蔡崇信家族辦公室藍池資本(Blue Pool Capital)已經拋售除另類資產管理公司Blue Owl(OWL.US)之外所有公開交易的美股,轉而關注於一些還未上市的初創公司。
資料顯示,蔡崇信家族辦公室兼資產管理公司的投資公司“藍池資本”,管理着阿里巴巴聯合創始人蔡崇信(Joe Tsai)部分的財富,正在迅速撤出美股市場,轉而更多地專注於私募市場。據藍池資本2022年二季度上傳的13F文件,自2021年年初以來,在不到兩年時間,藍池資本已清倉30多隻美股,其中大多為科技股,包括谷歌谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)和推特(TWTR.US)等。
截至2022年6月30日,藍池資本唯一持有的美股,是另類資產管理公司Blue Owl Capital,但持股比例已由2021年12月時的14%,降至9.8%。
蔡崇信
不到兩年內,蔡崇信家族辦公室清倉30多隻美股,是擔憂美股市場風險才選擇撤離,抑或有其他因素的考量,尚不得而知。近來,包括美銀和高盛在內的知名華爾街大行紛紛發表觀點,認為美股有進一步下跌風險。
不少人也注意到,利率飆升、股市波動加劇、通脹以及經濟衰退風險等因素夾雜在一起,可能是許多機構看空美股並從美股市場撤離的原因之一。從美國三大股指道瓊斯、納斯達克、標普500最近走勢來看,調整趨勢較為明顯。藍池資本這一年多以來選擇清倉時撤離美股市場的操作,也可能是避險的需求。
除了撤離美股市場,作為NBA籃網隊老闆的蔡崇信,近來心情也比較鬱卒,籃網隊本賽季不僅虧損5千萬至1億美元,而且恐成為NBA虧損最多的球隊,目前更面臨一次失去兩大招牌明星——凱里·歐文和杜蘭特的風險。
1964年1月出生於台北律師世家的蔡崇信,在13歲時就移民美國,在耶魯大學相繼取得經濟學學士、法學博士後,在1990年他進入華爾街知名商務律師事務所蘇利文與克倫威爾(Sullivan & Cromwell),擔任從事税務事務的律師。三年後,蔡崇信跨界私募股權投資,後來搬到香港,在瑞典投資公司Investor AB任職,從事亞洲區私募投資。
1999年5月,蔡崇信代表AB公司赴中國考察時,與馬雲在杭州會面,西湖泛舟。一番深入交流後,被馬雲的熱情和領導魅力打動的蔡崇信,決定辭去70萬美元年薪的工作,與馬雲一起創業,併成為阿里巴巴創業“十八羅漢”之一。
據瞭解,Blue Pool Capital(藍池資本)系蔡崇信於2014年聯合設立的家族財富管理基金,是一家位於香港的多策略投資公司。今年年初,因藍池資本斥資1.88億美元買下紐約曼哈頓最貴住宅大樓中央公園南220號大樓73樓的頂樓豪宅,而受到外界極大的關注。
揭開藍池資本的“廬山真面目”吧!
阿里巴巴創辦人馬雲
多年來,作為阿里巴巴二號大佬的蔡崇信,被外界視為馬雲背後最重要的男人。
蔡崇信曾如此評價馬雲:“馬雲很相信人,是最可貴的地方。”有一次,在與年輕人對話時,蔡崇信表示,創業過程真的是很辛苦,當你打算創業時,要組織好團隊,這裏的“好”,不在於學歷與經歷,而是找真正“適合”你的人。他進一步地説,要找到能和你一起渡過難關、吃苦耐勞的人,就像馬雲這麼NO1,也要組團隊。
也因為蔡崇信昔日高超的籌資能力,他幫助馬雲讓阿里巴巴迅速壯大起來。蔡崇信作為馬雲創業的重要追隨者之一,他也因結識馬雲而富貴。
在阿里巴巴前途渺茫之時,馬雲僅付得起給蔡崇信500元月薪,但蔡崇信心意已決,他要扛起阿里巴巴財務負責人重任。在馬雲躊躇之時,蔡崇信的妻子吳明華笑着對馬雲説:“如果不讓他來你這裏,他可能會後悔一輩子!”
蔡崇信與籃網隊游上海
今天,讓我們一起揭開藍池資本的“廬山真面目”吧!
藍池資本(Blue Pool Capital Limited),事實上是蔡崇信與馬雲等人的家族基金,從該投資公司的性質來看,屬於PE,其註冊地點為中國香港,成立時間是2004年,機構總部位於中國香港5/F Hysan Place, 500 Hennessy Road, Causeway Bay。
近幾天媒體在報道時,用了諸如蔡崇信家族辦公室等字眼,表述上並不十分精確。蔡崇信與他人聯合設立的藍池資本,與龍湖地產吳亞軍此前設立的“雙湖資本”、香港陳啓宗、陳樂宗昆仲在美國創立晨興家族基金旗下的“晨興資本”等,其實都屬於家族信託基金範疇,也是一種尋求財富百年渡的財富傳承工具之一。
設立家族辦公室及家族基金,在歐美的富豪家族已延續了百年,相比之下,國內富豪及高階資產人羣在運用此類家族財富管理工具,則是近二、三十年的事。至於家族辦公室,系以家族為核心,協助家族成員構思家族與事業傳承及接班有關的重要議題,同時協助家族建構專屬的治理體系,目的是發展家族傳承策略,使家族繁榮昌盛、基業長青。
很多人都聽過“打不死的‘小強’(蟑螂)”這句話,為什麼小小的蟑螂會那麼難被打死?除了它身上有特殊基因,更重要的就是蟑螂有超強的生存能力,能夠適應各種環境的變化。企業和家族財富到底能不能“蟑螂化”,成為“打不死的‘小強’”?關鍵一點,就是要像蟑螂一樣找出自己頑強的生存之路,也就是讓家族企業及財富傳承能夠展現旺盛的生命力,持續成功。
蔡崇信
通常而言,私營老闆要獲取持續成功的能力,除了控制風險,就是不斷適應環境變化,追求持續轉型創新。另一方面,要讓家族企業基業長青、永續傳承,就必須做好家族財富管理與風險管理、家族治理、事業的成長與代際傳承,同時也應該做好家族公益,善盡社會責任。
家族辦公室的功能,就是為富豪及家族通過從治理、成長、傳承、財富管理到家族慈善,以及提供涵蓋財務、會計、税務、法律及顧問等符合家族客户需求的專屬服務。從此定義來看,去年以來清倉30多隻美股的家族財富管理公司藍池資本,僅是承擔其中一部分功能。
通常而言,家族企業財富管理與風險管理會涉及以下幾個領域:(1)家族的融資規劃及策略;(2)家族資產所有權的架構安排,這方面就包括設立境內或境外投資公司的規劃及安排;(3)家族的資產流動性管理;(4)家族資產管理策略的建置及規劃;(5)家族資產盈餘的分潤;(6)家族創投或私募基金的設立,比如蔡崇信家族與其他人聯合設立的藍池資本;(7)家族跨國資產的税收及法律層面的管理等。
有必要強調一下:家族與企業的永續之道,不僅是財富或事業的交接,更是家族榮譽的彰顯、責任的承擔及使命的延續。因此,很多成功企業家在設立財富管理基金時,也會設立從事家族公益的信託與基金會,但有時也會專注於某一慈善公益領域。比如,“蔡崇信公益基金會”,2018年在浙江設立,主要專注與籃球等體育事業,也兼顧扶貧、濟困、助殘、扶老、救孤、恤病、救災等。
蔡崇信在香港科技園致辭
2022福布斯中國香港富豪榜中,阿里巴巴集團執行副主席、聯合創始人蔡崇信上榜身家為91億美元,為香港第九大富豪。
蔡崇信砸數十億美元在香港籌辦家族辦公室,時間是在2015年春天。當時,包括《華爾街日報》報道時,除了指出其正式運作時間在當年夏季,且蔡崇信也邀請阿里巴巴一些元老級人物參與其中。當時,外界認為,蔡崇信等阿里高管真正尋求財富多元化。
據瞭解,蔡崇信家族辦公室,當時由美國對沖基金Citadel LLC香港辦事處董事總經理Oliver Weisberg,以及蔡崇信有投資的香港對沖基金Blue Pool Capital Ltd.的共同創始人Alexander West二人共同管理。
順帶提及,當時外界也發現,美國對沖基金Citadel LLC發言人曾證實,其香港辦事處董事總經理Weisberg將會在2015年6月底辭職。外界當時也在猜測,馬雲可能也會參與投資蔡崇信籌辦的家族辦公室。另外,外界當時也認為,蔡崇信辦公室或採用Facebook創始人扎克伯格出資的多家族辦公室模式。
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