揭開阿里2號大佬蔡崇信家族辦公室面紗_風聞
一波说-一个家族，一个传说2022-09-11 09:24
監管文件顯示，負責打理蔡崇信部分財富的藍池資本，從去年開始，不到兩年已經清倉30多家美國上市公司股票，越來越專注私募市場。
祖籍浙江省湖州市南潯區雙林鎮、出生於中國台灣的阿里巴巴集團執行副主席、聯合創始人蔡崇信，是僅次於馬雲的第二號人物。近段時間他頻頻登上媒體版面，但不是因為阿里巴巴，而是他的財富管理。
據最新監管文件顯示，蔡崇信家族辦公室藍池資本(Blue Pool Capital)已經拋售除另類資產管理公司Blue Owl(OWL.US)之外所有公開交易的美股，轉而關注於一些還未上市的初創公司。
資料顯示，蔡崇信家族辦公室兼資產管理公司的投資公司“藍池資本”，管理着阿里巴巴聯合創始人蔡崇信(Joe Tsai)部分的財富，正在迅速撤出美股市場，轉而更多地專注於私募市場。據藍池資本2022年二季度上傳的13F文件，自2021年年初以來，在不到兩年時間，藍池資本已清倉30多隻美股，其中大多為科技股，包括谷歌谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)和推特(TWTR.US)等。
截至2022年6月30日，藍池資本唯一持有的美股，是另類資產管理公司Blue Owl Capital，但持股比例已由2021年12月時的14%，降至9.8%。
不到兩年內，蔡崇信家族辦公室清倉30多隻美股，是擔憂美股市場風險才選擇撤離，抑或有其他因素的考量，尚不得而知。近來，包括美銀和高盛在內的知名華爾街大行紛紛發表觀點，認為美股有進一步下跌風險。
不少人也注意到，利率飆升、股市波動加劇、通脹以及經濟衰退風險等因素夾雜在一起，可能是許多機構看空美股並從美股市場撤離的原因之一。從美國三大股指道瓊斯、納斯達克、標普500最近走勢來看，調整趨勢較為明顯。藍池資本這一年多以來選擇清倉時撤離美股市場的操作，也可能是避險的需求。
除了撤離美股市場，作為NBA籃網隊老闆的蔡崇信，近來心情也比較鬱卒，籃網隊本賽季不僅虧損5千萬至1億美元，而且恐成為NBA虧損最多的球隊，目前更面臨一次失去兩大招牌明星——凱里·歐文和杜蘭特的風險。
1964年1月出生於台北律師世家的蔡崇信，在13歲時就移民美國，在耶魯大學相繼取得經濟學學士、法學博士後，在1990年他進入華爾街知名商務律師事務所蘇利文與克倫威爾（Sullivan & Cromwell），擔任從事税務事務的律師。三年後，蔡崇信跨界私募股權投資，後來搬到香港，在瑞典投資公司Investor AB任職，從事亞洲區私募投資。
1999年5月，蔡崇信代表AB公司赴中國考察時，與馬雲在杭州會面，西湖泛舟。一番深入交流後，被馬雲的熱情和領導魅力打動的蔡崇信，決定辭去70萬美元年薪的工作，與馬雲一起創業，併成為阿里巴巴創業“十八羅漢”之一。
據瞭解，Blue Pool Capital（藍池資本）系蔡崇信於2014年聯合設立的家族財富管理基金，是一家位於香港的多策略投資公司。今年年初，因藍池資本斥資1.88億美元買下紐約曼哈頓最貴住宅大樓中央公園南220號大樓73樓的頂樓豪宅，而受到外界極大的關注。
多年來，作為阿里巴巴二號大佬的蔡崇信，被外界視為馬雲背後最重要的男人。
蔡崇信曾如此評價馬雲：“馬雲很相信人，是最可貴的地方。”有一次，在與年輕人對話時，蔡崇信表示，創業過程真的是很辛苦，當你打算創業時，要組織好團隊，這裏的“好”，不在於學歷與經歷，而是找真正“適合”你的人。他進一步地説，要找到能和你一起渡過難關、吃苦耐勞的人，就像馬雲這麼NO1，也要組團隊。
也因為蔡崇信昔日高超的籌資能力，他幫助馬雲讓阿里巴巴迅速壯大起來。蔡崇信作為馬雲創業的重要追隨者之一，他也因結識馬雲而富貴。
在阿里巴巴前途渺茫之時，馬雲僅付得起給蔡崇信500元月薪，但蔡崇信心意已決，他要扛起阿里巴巴財務負責人重任。在馬雲躊躇之時，蔡崇信的妻子吳明華笑着對馬雲説：“如果不讓他來你這裏，他可能會後悔一輩子！”
今天，讓我們一起揭開藍池資本的“廬山真面目”吧！
藍池資本（Blue Pool Capital Limited），事實上是蔡崇信與馬雲等人的家族基金，從該投資公司的性質來看，屬於PE，其註冊地點為中國香港，成立時間是2004年，機構總部位於中國香港5/F Hysan Place, 500 Hennessy Road, Causeway Bay。
近幾天媒體在報道時，用了諸如蔡崇信家族辦公室等字眼，表述上並不十分精確。蔡崇信與他人聯合設立的藍池資本，與龍湖地產吳亞軍此前設立的“雙湖資本”、香港陳啓宗、陳樂宗昆仲在美國創立晨興家族基金旗下的“晨興資本”等，其實都屬於家族信託基金範疇，也是一種尋求財富百年渡的財富傳承工具之一。
設立家族辦公室及家族基金，在歐美的富豪家族已延續了百年，相比之下，國內富豪及高階資產人羣在運用此類家族財富管理工具，則是近二、三十年的事。至於家族辦公室，系以家族為核心，協助家族成員構思家族與事業傳承及接班有關的重要議題，同時協助家族建構專屬的治理體系，目的是發展家族傳承策略，使家族繁榮昌盛、基業長青。
很多人都聽過“打不死的‘小強’（蟑螂）”這句話，為什麼小小的蟑螂會那麼難被打死？除了它身上有特殊基因，更重要的就是蟑螂有超強的生存能力，能夠適應各種環境的變化。企業和家族財富到底能不能“蟑螂化”，成為“打不死的‘小強’”？關鍵一點，就是要像蟑螂一樣找出自己頑強的生存之路，也就是讓家族企業及財富傳承能夠展現旺盛的生命力，持續成功。
通常而言，私營老闆要獲取持續成功的能力，除了控制風險，就是不斷適應環境變化，追求持續轉型創新。另一方面，要讓家族企業基業長青、永續傳承，就必須做好家族財富管理與風險管理、家族治理、事業的成長與代際傳承，同時也應該做好家族公益，善盡社會責任。
家族辦公室的功能，就是為富豪及家族通過從治理、成長、傳承、財富管理到家族慈善，以及提供涵蓋財務、會計、税務、法律及顧問等符合家族客户需求的專屬服務。從此定義來看，去年以來清倉30多隻美股的家族財富管理公司藍池資本，僅是承擔其中一部分功能。
通常而言，家族企業財富管理與風險管理會涉及以下幾個領域：（1）家族的融資規劃及策略；（2）家族資產所有權的架構安排，這方面就包括設立境內或境外投資公司的規劃及安排；（3）家族的資產流動性管理；（4）家族資產管理策略的建置及規劃；（5）家族資產盈餘的分潤；（6）家族創投或私募基金的設立，比如蔡崇信家族與其他人聯合設立的藍池資本；（7）家族跨國資產的税收及法律層面的管理等。
有必要強調一下：家族與企業的永續之道，不僅是財富或事業的交接，更是家族榮譽的彰顯、責任的承擔及使命的延續。因此，很多成功企業家在設立財富管理基金時，也會設立從事家族公益的信託與基金會，但有時也會專注於某一慈善公益領域。比如，“蔡崇信公益基金會”，2018年在浙江設立，主要專注與籃球等體育事業，也兼顧扶貧、濟困、助殘、扶老、救孤、恤病、救災等。
2022福布斯中國香港富豪榜中，阿里巴巴集團執行副主席、聯合創始人蔡崇信上榜身家為91億美元，為香港第九大富豪。
蔡崇信砸數十億美元在香港籌辦家族辦公室，時間是在2015年春天。當時，包括《華爾街日報》報道時，除了指出其正式運作時間在當年夏季，且蔡崇信也邀請阿里巴巴一些元老級人物參與其中。當時，外界認為，蔡崇信等阿里高管真正尋求財富多元化。
據瞭解，蔡崇信家族辦公室，當時由美國對沖基金Citadel LLC香港辦事處董事總經理Oliver Weisberg，以及蔡崇信有投資的香港對沖基金Blue Pool Capital Ltd.的共同創始人Alexander West二人共同管理。
順帶提及，當時外界也發現，美國對沖基金Citadel LLC發言人曾證實，其香港辦事處董事總經理Weisberg將會在2015年6月底辭職。外界當時也在猜測，馬雲可能也會參與投資蔡崇信籌辦的家族辦公室。另外，外界當時也認為，蔡崇信辦公室或採用Facebook創始人扎克伯格出資的多家族辦公室模式。
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