台積電營收規模會趕超三星嗎?_風聞
一波说-一个家族,一个传说2022-09-13 09:34
台積電近日公佈,2022年8月營收為新台幣2181.32億元,創下歷史單月新高紀錄。
一段時間以來,台積電被關閉四台EUV機台、客户大砍單、晶圓代工降價二成、以及擴產延後半年等市場傳言困擾,對此,不由要問一下:台積電的利空消息是否失真或被過度放大?
8月營收突破新台幣2100億元,台積電會趕超三星嗎?
台積電8月營收報告
9月8日,台積電公佈2022年8月營收報告,公司合併營收為新台幣3181.32億元,較上月營收新台幣1867.63億元,環比增長16.8%,比去年8月營收新台幣1374.27億元,大幅增長了58.7%。
累計2020年1-8月,台積電實現營收約為新台幣14301.12億元,較去年同期的新台幣9965.40億元,同比增長43.5%。順帶提及,台積電今年8月營收突破新台幣2100億元大關,也創下史上單月新高。
眼下,疫情、通脹及俄烏戰爭各種複雜因素交織在一起,也引發了半導體行業的“骨牌效應”,IC Insights機構預測,繼今年第二季度台積電營收規模超過英特爾後,今年第三季度有望趕超三星,在全球半導體業營收躍居第一。
資料顯示,2022年第二季度,全球最大半導體公司韓國三星電子的營收規模為226.23億美元,彼時台積電以181.64億美元營收屈居第二,排名第三的英特爾的營收規模為148.61億美元。IC Insights機構預測,今年第三季度台積電有望達到202億美元營收規模,比第二季度環比增長11%,並超越三星,首次登上全球半導體龍頭寶座。
IC Insights預估,今年Q3三星營收規模約為182.9億美元,因為受記憶體、下半年動能停滯等因素影響,英特爾Q3營收規模約150億美元,維持全球第三。
台積電創辦人張忠謀
台積電日前也預期,該公司今年第三季度營收在198-206億美元之間,比上季環比增長10.1-14.5%。另外,未來幾年台積電以美元計價的年複合增長率預計會回落在15%-20%之間。2022年整年,公司預測成長率將落在34-36%之間。
台積電在公佈8月營收報告的同時,也向外透露,其營收的增長主要受惠於蘋果新產品“拉貨效應”。
據瞭解,蘋果公司此次發表4款iPhone14、3款手錶Apple Watch、耳機Airpods Pro 2;手機部分iPhone14 Pro手機,是用A16處理器、採用的是台積電4奈米制程,其餘機種是用A15、用台積電5奈米制程製造,蘋果手錶與耳機所使用的晶片,也多來自台積電代工。
公允地説,三星電子會在今年第三季度可能被台積電首次超越,主要原因是記憶體市場表現欠佳,目前處於“自由落體”狀態。IC Insights預測,受此影響,三星電子第三季度環比上季可能減少19%,營收規模回落至182.9億美元。
全球半導體三雄競爭激烈,不進則退,今年第三季度可望超越三星,也並非全是台積電快速崛起,主要是產品領域市場疲弱拖住了三星向前的腳步。
三星電子副會長李在鎔在首爾松坡區三星SDS公司與員工在一起
同室操戈,相煎何太急。據瞭解,三星電子今年第二季度在記憶體晶圓市場份額的下降,也是來自韓國SK的挑戰。
9月7日,韓元對美元匯率收盤價失守1380關口,韓國副總理兼企劃財政部部長秋慶鎬就強調,正在密切關注匯市動向,適當時會採取必要的措施。匯率及經濟下行壓力,對三星等韓國企業也有影響。
韓國智庫南韓開發研究院(KDI)近日發佈《9月經濟動向》中指出,儘管韓國服務業發展向好,但外部需求不振,經濟復甦勢頭減弱,以製造業為主的韓國經濟下行壓力加大。該研究院報告指出,韓國7月半導體生產指數環比下滑3.4%,出貨量環比大幅減少26.1%,開工率較今年4月下滑14.3%。
KDI研究院也表示,半導體出口價格同比下滑18.5%,這説明半導體需求快速減弱。該研究院指出,半導體行業景氣度下行,有可能成為今後經濟形勢的風險因素。
台積電的利空消息被過度放大了嗎?
台積電總裁魏哲家
在今年8月底的台積電年度技術論壇,台積電總裁魏哲家透露,3奈米今年下半年會開始放量生產,並指出台積電3奈米制程新技術,“不是隻有好看的,還具備好名聲,更還要實用”。
魏哲家在台上喊話,台積電研發人數超過2000人規模,絕對有能力做自己的產品,但台積電堅持不做產品,只為客户服務,“在台積電代工生產,不用擔心產品設計被搶。”
據説,魏哲家當場還“幽默”地對台下説,“我不相信我的競爭者可以講出這種話!講白一點,對我們的競爭者來説,不管客户成功與否,他們還是可以有自己的產品。”魏哲家的一句話,台下是一陣鬨堂大笑。有人認為,魏哲家是在暗諷“死敵”三星和英特爾。
台積電,在島內被奉為“護X神山”,但近些時間以來,股價屢受打壓,各種市場上的傳聞也是不斷。魏哲家台上暗諷競爭死敵,也是一種變相回應。過去,台積電高層不喜歡説“過頭話”,但在眼下島內民粹化傾向明顯,尤其“小粉綠”四處出征之氛圍下,連總裁都如此表現,也就不奇怪了。即便是島內較為客觀中性的媒體,給台積電下標題通常也會用上諸如“台積電不忍了”、“某某某罕見一句重話,強壓三星”等。
台積電創辦人張忠謀
台積電,全稱台灣台積體電路製造股份有限公司,目前分別在美國納斯達克上市(TSM)、以及台灣證券交易所上市(代碼2330),公司創辦於1987年。
創辦人張忠謀退休後,現任台積電董事長為劉德音,副董事長兼總裁是魏哲家,施行的是雙首長負責制。
蘋果公司在美國時間9月7日舉行新品發佈會之前,台積電利空消息頻傳,外資連續5個交易日狂賣台積電股票。台積電公司對外面各種傳聞,表示不回應,但強調預期2022年全年將維持產能緊繃現象。儘管整體經濟的逆風帶來短期的不確定可能持續存在,但他們認為半導體長期需求結構性提升的現象仍很穩固。
2022年以來,台積電股價下跌,傷了不少投資者的心。儘管台積電董事長劉德音在年中股東會上信心喊話,稱僅是反映消費者消費現象的短期現象,台積電長期表現仍可望優於其他高科技公司。劉德音也坦言,股價下跌不止是台積電,高科技產業也受影響,台積電表現與績效仍非常好,股價下跌只是短期的。
台積電董事長劉德音
一段時間以來,智慧型手機及筆記本電腦等消費型電子產品需求明顯減弱,半導體生產鏈也進入“去庫存”調整階段,由此,台積電諸如被客户砍單、延後擴產等傳聞四起,股價也持續調整下跌。
梳理一下,有關台積電所謂的市場利空傳聞,大致有這麼4個方面。首先是關閉四台EUV機台的傳聞,但有人解讀是因為要進行設備升級。再者,針對客户大砍單、產能利用率降到七成以下的消息,有人“闢謠”並分析,可從三方面來看,一是客户新舊產品交替調整投片,二是今年下半年利用率是滿載的,三是明年上半年利用率降幅有限。
至於台積電所謂的“晶圓代工降價二成”説法,有人分析稱,台積電先進製程價格目前維持不變,成熟製程2023年價格調漲已定調。另外,針對“擴產延後半年”,有分析稱,台積電的南科Fab 18及高雄廠Fab22建廠速度正常,量產延後原因是因為建廠缺工及設備交付延長導致的。
以上有關台積電“四大利空”的回應,並非台積電的官方説法,僅是媒體引述所謂“業內人士”的分析,進而要説明台積電的利空消息是被過度放大,有明顯失真和偏離事實。
顯然,島內有些人對台積電抱有特殊情結,至於是否能客觀地看待台積電未來面臨的成長趨勢,可能也要打個大大的問號的。值得一提的是,韓國開發研究院在分析時,已經連續三個月用“減弱”來描述經濟復甦勢頭,而且對經濟復甦勢頭的擔憂還在加劇。韓國三星電子處於這樣的經濟大環境下,台積電就能“獨善其身”?況且,明年需求會怎麼樣,目前還沒有清楚呢!
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