美國，中國，歐盟經濟的下一步判斷_風聞
李建秋-李建秋的世界官方账号-2022-09-16 19:26
前段時間在公眾號更新的時候，提到幾件事，一個是出口可能要往下，一個是少看政策多看固投，還有一個亟待驗證的，就是今年冬季會不會有氣温的急劇變化。
由於還沒有到冬天，因此現在還吃不準，如果入冬以後氣候突然異常，那你起碼明白你要怎麼做了。
也看看歐洲那幫倒黴鬼到底能扛多久。
出口往下是早就預料到的，8 月末八大樞紐港外貿集裝箱吞吐量再次回落，8 月出口增速較上月回落10.9%，很顯然不可能維持如2021年那種需求高峯。
前幾天美聯儲發佈了通脹數據，8月CPI同比上漲 8.3%，環比上漲 0.1%，我們回顧一下美國自2021年通脹起的數據：
美國2021年每月CPI同比增長速度：4月4.2%，5月5%，6月5.4%，7月5.4%，8月5.3%，9月5.4%，10月6.2%，11月6.8%，12月7%
2022年1月7.5%，2月7.9%，3月8.5%，4月8.3%，5月8.6%，6月9.1%，7月8.5%，8月8.3%
很顯然，通脹壓根沒下來，核心CPI環比增長0.6%，大幅高於預期和上月數值（0.3%），並且在去年低基數的作用下，同比增速重新從5.9%反彈至6.3%。
核心通脹是剔除了能源和糧食數字的。
換句話説：拜登這次不能再拿俄烏戰爭給自己找藉口了。
同時在之前的公眾號文章裏面，我已經和各位普及過工資--通脹螺旋，不再贅述。
我們分解一下這次通脹的推動力：
商品部分，商品部分能説的不多，只有家庭用品和汽車價格值得一説，8月份除汽油以外的運輸產品價格同比增速9%，較上月8.7%的增速略有上行，但是增幅不大，而且從趨勢上看，商品下行基本已經成為定局，汽車價格對於通脹的推動力會變弱。
服務部分，出現了明顯的上行，其中最大的推動力是住宅項目，貢獻了58%的核心通脹，不過美國房子目前成交量日漸萎縮，外加上已經從年初的61%下降到58%，日後肯定會繼續走弱。
但是醫療、交通、娛樂和教育等其他主要服務項對於核心通脹的貢獻度從年初的 32.3%上升至了 36.54%，更要命的是，現在還遠遠看不到頭。
雖然美聯儲在貨幣政策上不斷的進行收緊，又是加息又是縮表，但是無奈財政方面拜登還在放水，8月份4300億的抑制通脹法案，免了3000億的學費貸款，這些都是錢。
雖然很多人喜歡聚焦於美聯儲的動作，但是我認為美國財政部的動作也不可小視，一邊放水一邊灌水，萬一灌的水比放的水多，搞不好通脹會繼續攀升。
這裏面關鍵數據還是財政部到底有多少錢：
從數字來看，財政部餘額依然高於疫情前的任何時候。
也就意味着拜登還可以大筆花錢。
雖然理論上拜登可以把這筆錢用來消滅國債之類的，但是以我對美國政客的認知，我看拜登更有可能把這筆錢搞收買人心，搞分贓。
我對於未來短期內美國的通脹不樂觀。
不過好消息也不是沒有，8月份的PPI同比增長8.7%，較前值大幅度回落，這意味着美國至少是有通脹下降的可能的，而不像德國，連一點點希望都沒有。
最後還有能源的問題，美國頁岩油企業已經明確表示已經無法增加石油和天然氣供應，這代表歐洲這個冬天格外寒冷，意大利已經開始在教如何用最少的天然氣煮麪，討論的沸沸揚揚，想想意大利也是正經的G7發達國家，今天晚上做飯，我用天然氣都用的有點……高興
中國問題
這段時間美國發布了不少政策，包括對我國的芯片發展進行限制，以及企圖在新能源車部分對我國進行排除。
進口替代這一塊我已經不需要多説，記得，要買就買龍頭，非龍頭不買。
説説現在的經濟情況吧，我國經濟實際上早就到了該大規模調整的時候了，逐步轉入內需是一種必然，從某種方面説，是出口過於旺盛，反而拖累了轉型內需的時間。
人也好，政策也好，都是有惰性的，永遠不要指望有所謂的主動性改革，改革都是在迫不得已的時候被推着前進的，中外都是，沒有例外。
很多人想象中的內需的問題，是居民收入的問題，這話對，也不對。
居民分配問題確實是其中一個方向，但是很多東西，例如統一大市場，經濟依然管得太死等等原因，導致了內需沒有起來，甚至可以説外需過於旺盛都是一個重要原因。
畢竟躺着出口比內部改革更簡單，既然如此，誰不願意躺着呢？
我國未來的方向是強化高端製造業，大力發展服務業。這幾年由於製造業被無限度的拉高，導致有些人甚至連襪子鞋子這類的製造業都不想放過，一旦流入越南，孟加拉國就暴跳如雷----沒有必要。
實際上過去十年，服務業吸納的16歲到24歲的年輕就業人口比例，從44.9%大幅度升高到68%，有25%的青年就業人口從農工業撤出，其中進入互聯網之類的新興服務行業的高達13.9%，教育，政府等公共部門的高達8.5%。
實際上就在今年上半年，新興服務業是吸納青年就業人口最多的，這種情況在未來可能會加速。
而即便是如此多的青年就業人口被從農工業撤出來，那麼問題是來了：我國的農工業受到影響了嗎？
並沒有。
我國的出口態勢其實非常不錯。
那説明農工業實際上在這一塊就業已經完全飽和了，繼續往裏面加人除了加大內卷沒有任何意義。
服務業和農工業不一樣，需要進一步的解放經濟的管制。
所謂的擴大消費，不是説給每個人發錢，一個人吃喝拉撒，該能消費多少？
一頓飯，一張牀，但是服務型消費是無止境的，解開中國消費的密碼，可能就在服務型消費上。
最後説一下目前歐洲的問題。
歐洲重工業肯定是完蛋了，我們隨便算一下成本
這是8月份的批發電價
如圖，各地不一樣，我也懶得算那麼詳細，一眼看去，400多到500多的是最多的。
那就按450算了吧
0.45人民幣一度
這是德國的電力現貨價格。
波動非常厲害，低的200，高的700，那就取中位數吧，400。
0.4歐元一度
關於算法可能取得數值不同，我之前算過一次，這次肯定和之前算的不一樣，意思到位就行。
批發電價不代表實際到户電價。中國也有非常便宜的地方，甚至壓根沒有接入電網的。
不過為了公平，我們一致測算吧，就用批發電價。
我們看看各個原料生產耗電如何
很好算
中國成本：13300*0.45=5985人民幣
德國成本：13300*0.4=5320歐元=37285.22人民幣
那麼德國成本比中國成本高37285.22人民幣-5985人民幣=31300.22人民幣=4461.7716美元
其他工業生產，例如合成氨，鋼鐵，玻璃等等都有較為固定的計算方式，可以直接套用，我不打算繼續舉例子了。
每噸4461美元的差價，這是不行的。
其他原料，例如合成氨，鋼鐵，玻璃等等都有一定的計算方式，大致也和上面差不多，無非是差價的多少罷了。
鋼鐵、有色、煤炭、電力、石油石化、化工、建材、紡織、造紙這些都是耗能大户。