分付秀風控大招：逾期將限制微信支付功能_風聞

作者 | 周古

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

除了數據風控，微信旗下的消費金融產品分付還有一個風控大招，這個大招能儘可能地為分付挽回逾期資產的損失率。

「鐳射財經」注意到，有不少分付用户反映，因分付逾期，部分微信支付功能被限制。限制期間，逾期用户將無法使用付款、提現、轉賬等服務，也無法在其他賬號進行支付實名認證，還清逾期待還的金額後，限制會自動被解除。

把微信支付功能權限置於風控和貸後環節，能給分付的信貸資產增添安全砝碼。畢竟，微信支付作為大眾日常使用的移動支付工具，在發紅包、轉賬、消費支付時都會用到。

為了正常使用微信支付，借款人不得不對欠款的得失作出衡量，進而低成本、高效率地完成逾期資產清收。相較其他消費金融產品，分付在貸後管理的閉環優勢，正體現出微信生態所賦予的消費金融能力。

目前，這項能力正在集中向分付輸送。

知情人士透露，2020年3月，微信啓動唯一自營消費金融產品分付灰度測試，首批覆蓋10萬人。分付在測試前，完成了監管報備，確定無監管風險。

從產品邏輯上看，微信分付與花唄分期對標。產品信息顯示，分付額度只能用於消費，沒有免息期，已用額度按日計息，以日利率0.04%按日計算利息，摺合年化14.6%。

微信分付由財付通小貸以及其合作金融機構提供服務，本質上屬於循環貸，具體包含以下幾個特點。第一，分付使用範圍廣泛，能使用微信支付的消費場景，一般都能使用分付。

第二，分付採用固定利率；第三，分付還款規則靈活，可自主設定還款日，隨用隨還，隨還任意金額。

相較花唄和信用卡，分付的產品優勢不太明顯，因為沒有免息期，用户使用即承擔成本。但與信用卡分期和花唄分期場景相比，分付在利率定價上存在一定優勢。

以花唄為例，花唄賬單分期分6期、9期、12期時，對應的標準手續費可達4.5%、6.5%、8.8%，折算成年化利率約為15.27%、15.34%、15.86%。另外，花唄最低還款的日利率水平為0.05%，交易分期業務下的標準費率也可能高於分付

儘管分付是騰訊進擊消費金融市場、追趕其他互金巨頭的拳頭產品，市場對其前景充滿期待，但從灰測啓動以來，騰訊對於分付擴張的態度顯然更加保守和謹慎。

目前，分付仍處於小範圍測試階段。業內人士透露，受金融科技市場整改影響，以及監管反對過度借貸、倡導理性消費的態度，讓微信不得不暫緩分付擴張計劃，這也意味着分付的正式上線仍需時日。

由於分付處於測試階段，能否開通是系統評估的結果，無法人工干預。因此，微信用户不要輕信付費邀請開通分付的騙局，以免造成個人財產損失。

儘管分付前路波折，但它依然是騰訊金融科技業務出圈的重要抓手。在微信之前，較早佈局消費金融業務的互聯網公司，已搭建完花借一體的消費金融產品生態。

例如，支付寶、京東已通過花唄、借唄和白條、金條取得規模化的金融業務收益，後來者美團也補齊消費金融短板，上線了信用支付產品月付。而微信僅靠微眾的產品進行流量變現，缺乏出圈的自營產品。

分付出現，讓騰訊搭上了互聯網金融的末班車。趕上了史上最嚴的金融科技監管，騰訊的消費金融戰略步伐可能會放緩，但不會停下。

大手筆增資小貸，主動向監管靠攏。財付通小貸自2020年到2022年組織了四次增資，註冊資本從3億元增至100億元。若除去將要退出市場的螞蟻小貸，財付通小貸的註冊資本規模位居行業第一。

增資之後，財付通小貸展業範圍和資本優勢擴大，加上微信的流量生態和微信支付的工具能力，分付具備突圍的可能性。

首先，微信作為國內最大的社交app，打開率和用户粘性居於手機應用首位。高粘性的用户和高頻的打開率，為分付提供天然的流量池，幫助分付快速聚合用户。

其次，微信支付基於線上和線下網絡，連接豐富的消費場景，刺激用户對分付的使用需求。尤其是線下受理場景，微信支付在線下掃碼支付市場中佔據大部分份額，以微信支付為支點，分付所撬動的場景和用户不可估量。

最後，支付分能為分付的風控提供補充。在分付未問世前，有着微信版芝麻分之稱的支付分，就已經上線並覆蓋了大量消費場景。微信支付團隊還通過推出“微信先享卡”，把微信支付分擴展到更廣闊的支付場景。大量交易數據和行為數據沉澱，分付的用户畫像更加清晰。

待分付出圈時，真正屬於微信自身的消費金融生態成型，這也將反哺微信支付業務，提升用户消費支付頻次，鞏固微信支付市場地位。

除了息差，分付對騰訊而言，別有意義。