平安普惠小貸牌照再收縮，已無全國網絡小貸牌照_風聞

作者 | 周古

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

平安普惠小貸牌照版圖再次收縮。

「鐳射財經」獲悉，繼註銷湖南普惠小貸、深圳平安普惠小貸後，平安普惠最後保留的一張全國網絡小貸牌照重慶金安小貸，也出現業務調整。

工商資料顯示，重慶金安小貸經營範圍由“全國範圍內開展貸款、票據貼現、資產轉讓業務”變更為“在重慶範圍內開展貸款、票據貼現、資產轉讓”。同時，重慶金安小貸可以以自有資金在全國範圍內進行股權投資，股權投資餘額不得超過註冊資本的30%。

重慶金安小貸全稱為重慶金安小額貸款有限公司，成立於2014年，系平安普惠旗下最大的一張網絡小貸牌照。重慶金安小貸開業後於2018年經歷三次增資，當前註冊資本為32億元。

年初以來，平安普惠已經註銷另外兩張全國性網絡小貸牌照，彼時業內認為重慶金安小貸將是平安普惠保留的最後一張全國性網絡小貸。但如今平安普惠又將重慶金安小貸的展業範圍收縮，從全國性網絡小貸變為地方小貸，可見小貸主體在平安普惠的業務佈局中已經式微。

對於平安普惠的小貸牌照收縮，知情人士透露，平安普惠一方面順應監管趨勢，與其他網絡小貸玩家一樣對旗下多餘的牌照進行整合，僅保留一張。

“另一方面，小貸牌照對於平安普惠等頭部助貸機構而言，仍有一定意義。保留一張小貸牌照，主要的目的或是保證業務主體的合規性、調用徵信以及新上線產品測試。”

此外，平安普惠把全國性網絡小貸降為區域性牌照，可以緩解增資壓力。網絡小貸新規要求跨省級行政區域經營網絡小貸業務的小貸公司的註冊資本不低於人民幣50億元；區域性的門檻僅為10億。

網絡小貸新規尚未正式出台，但面對政策變動，頭部助貸企業紛紛開始出手增資旗下小貸公司，使註冊資本符合監管要求。據統計，京東、騰訊、美團、字節跳動、360數科、度小滿、攜程等平台均已對旗下網絡小貸進行增資。

值得一提的是，平安普惠暫未增資網絡小貸，甚至把網絡小貸牌照“降級”，主要原因是平安普惠已經形成了成熟的擔保助貸業務模式。陸金所控股的零售信貸業務主基於助貸模式開展，平安普惠旗下的網絡小貸公司變動對零售信貸業務沒有影響。

早期，陸金所控股首席財務官鄭錫貴在2020年第四季度財報答問環節中就透露，公司在全國範圍內擁有三個網絡小額貸款許可證，這些牌照暫不在使用中。

從業務演變上看，平安普惠早就對小貸業務模式進行調整，收入由助貸驅動。自141號文、網絡小貸新規等監管政策出現，小貸業務的融資、槓桿、展業範圍被嚴管，依託小貸主體的金融科技平台，通過自有資金放貸的資產管理規模受限。

因此，頭部助貸平台普遍採取輕資本的主流運營模式，由自有資金放貸轉為助貸。2017年以後，陸金所控股的零售信貸不斷降低自有資金放貸比例，轉為銀行、信託計劃等資金合作伙伴提供放貸資金。

到2021年，除了消費金融子公司，陸金所控股零售信貸的新增貸款資金全部由第三方資金提供。這意味着小貸公司不再扮演陸金所控股零售信貸資金端角色。

財報顯示，2021年，陸金所控股零售信貸業務資金以銀行（63.9%）、信託機構（32.2%）為主。今年第二季度，公司的資金合作伙伴達到78家，比第一季度增長約10%。

依託直銷渠道和融擔助貸模式，陸金所控股的零售信貸資產規模持續擴大，小微金融服務能力增強。截至6月末，陸金所控股零售借款餘額同比增長9.0%，達人民幣6614億元；二季度新增貸款1295億元，86.1%流向小微企業主。

出於業務合規、體量上限、估值提升等戰略考慮，其他平台企業也不得不收縮網絡小貸版圖，向輕資本助貸模式轉型。今年以來，除了平安普惠，蘇寧金服、京東科技、度小滿、攜程金融同樣選擇註銷旗下多餘的小貸牌照。

不過，對於缺乏銀行、消金等金融牌照的金融科技企業而言，網絡小貸牌照依然是它們從事信貸業務的重要載體，只是展業錨點發生變化而已。