歐佩克+大幅減產石油，白宮警告這是敵對行為，能源貨幣大博弈_風聞

“歐佩克+”石油組織在10月5日舉行第33次部長級會議，並決定從11月起，石油日均產量下調200萬桶。

這是疫情以來，歐佩克+減產力度最大的一次。

對此，拜登十分惱火，白宮甚至將減產的前景描述為“徹底的災難”，並警告稱，這可能被視為一種“敵對行為”。

當前世界各國圍繞着油價的博弈，仍然十分的激烈。

本視頻會結合貨幣與金融，來對石油博弈，繼續做一個追蹤分析。

（1）能源與金融

能源，是經濟的命脈，社會運轉的血液。

能源價格也一直是世界大國博弈的焦點。

1971年佈雷頓森林體系崩塌後，美元跟黃金脱鈎，徹底結束了金本位時代，全世界貨幣進入到了信用貨幣時代。

隨後兩年時間裏，美元曾經失去過世界貨幣的地位。

當時世界貿易一度陷入混亂，重回到本幣互換的時代。

直到1974年，世界經濟危機爆發，但“危中有機”，美國抓住了機會，轉危為機。

美國通過給沙特提供軍事保護傘，讓沙特強制用美元結算石油，進而推廣，最終實現美元和石油掛鈎，構建起石油美元體系，讓美元重回世界貨幣的地位。

美元能重獲世界貨幣地位，並且在過去48年保持穩固，這一切都是建立在美國的軍事霸權、科技霸權之上。

但從2008年次貸危機之後，美國整體國力就一直在走下坡路。

這也使得美元霸權的基礎開始出現一些動搖。

特別是是2020年疫情爆發後，隨着美國一年大幅舉債6萬億美元，當前美債也突破了31萬億美元大關，美國的債務問題越發嚴重。

而在高通脹衝擊下，又迫使美聯儲不得不大幅加息，由此增加了美國的債務危機風險。

雖然當前美元指數在美聯儲激進加息下，呈現突飛猛進的強勢美元週期。

美元指數已經漲到112，開始逼近121這個重要關口。

但這也可能是美元霸權落幕之前，美元的一次迴光返照而已。

美聯儲的激進加息，總歸有結束的一天，明年再持續一年，後年美聯儲可能就結束加息。

如果到那個時候，美國還不能完成收割，那麼美國的債務壓力，有可能會壓垮美元。

當前美國通過激進加息，配合拱火地緣危機，來拼命的救美元。

美國救美元的手段越極端，就説明美元當前存在的問題越嚴重。

而且美聯儲激進加息，雖然能製造強勢美元週期，來對全世界金融收割。

但美聯儲激進加息的副作用是很大的，其中最大的一個風險，就是美債崩跌。

最近英國出現金融危機，就是由英債崩跌引起。

因為英國養老金持有大量英債，而且還都是帶槓桿的，這會導致英債大幅度崩跌的時候，讓英國養老金有爆倉風險，進而不得不拋售股票債券，來追加保證金。

美國的國債，最大持有者就是美聯儲和美國的養老金。

所以，美債一旦崩跌，也同樣會對美國養老金造成負面影響。

理解這一點，我們就不奇怪，美國為何會如此極端的滿世界拱火，就是為了驅趕國際避險資金迴流美國，去給美債接盤，這實際上也是在救美國養老金。

（2）美國資本利益分化

美國滿世界拱火，也推高了油價，這也讓美國解決了過去兩年一直存在的一顆地雷，就是美國頁岩油企業的債務危機。

2020年疫情爆發後，油價大幅度下跌，讓美國頁岩油企業損失慘重，當時美國頁岩油企業差不多倒了一半。

美國活躍鑽井數量，也從峯值的800口，連續腰斬到200口左右。

這一度讓美國頁岩油企業巨大的債務面臨暴雷的風險。

不過，隨着美聯儲2020年無限印鈔，這不但延緩了美國頁岩油企業的債務危機，而且也推升了2021年的國際油價。

而隨着俄烏衝突的爆發，讓國際油價一直維持在較高水平，這讓美國頁岩油企業，今年一直把大量賺到的錢，都首先拿去還債。

而且頁岩油的重要副產品就是天然氣，這也讓美國成為世界第一大天然氣生產國，而俄烏衝突中，歐洲甘願充當冤大頭，用數倍於美國市場的價格，去進口美國的LNG天然氣。

這讓美國的石油企業是賺得盆滿缽滿，石油債危機也已經解除。

不過需要注意，雖然美國頁岩油企業避免債務暴雷，但在美聯儲激進加息下，美國的企業債危機也仍然變得更加嚴重。

這頗有點按下葫蘆浮起瓢的意思。

但總的來説，美國的頁岩油企業，現在不但債務危機解除了，還開始有餘力擴產。

最近，美國的活躍鑽井數量還是進一步回升到604口，開始朝着峯值的800口攀升。

美國的石油產量也開始恢復到峯值。

2019年，美國每天產1229萬桶原油，比沙特的1100萬桶原油日產量還要高，是世界第一大產油國。

2020年，在美國頁岩油遭到重創後，石油產量也降至1100萬桶/日。

今年初，美國能源署公佈的增產計劃，預計到今年底，美國的石油產量將恢復到1264萬桶日產量，達到歷史峯值。

也就是説，過去一年，美國的石油增產了差不多150萬桶/日左右。

其實，從活躍鑽井數量看，美國石油還是有很大增產空間。

但一下子增產太多，如果油價暴跌，這並不符合美國石油資本的利益。

雖然，拜登一再要求美國石油資本進一步增產，但顯然拜登指揮不動共和黨陣營的石油資本。

所以，我們現在分析美國的時候，一定要注意，美國當前內部利益分化很嚴重。

由於拜登的掌控力很弱，所以美國當前存在很嚴重的“各自為政、自由發揮”現象，這也加劇美國一些派系“暴走”的可能性。

包括我之前也分析過，具體執行拱火俄烏危機的，應該不是民主黨派系，而是共和黨派系，特別是美國軍工和石油資本特別熱衷於拱火俄烏危機。

這也是很直接的利益驅動。

拜登雖然指揮不動只有資本，但拜登今年也通過釋放戰略石油儲備，來壓低油價。

在今年3月，拜登曾下令從今年5月起在6個月內從戰略石油儲備中釋放1.8億桶石油。

截至10月22日，美國石油儲備共釋放1.55億桶原油。

然後在9月19日，美國能源署就宣佈，將於11月釋放額外的美國戰略原油儲備1000萬桶，這也是美國1.8億桶拋儲計劃中的一部分。

在歐佩克+於10月5日宣佈石油日產量減產200萬桶後，拜登於當天強調，能源署將在下個月從戰略石油儲備中再向市場提供1000萬桶石油。

這裏需要注意，這1000萬桶，就是9月19日美國能源署已經宣佈的那1000萬桶，也同樣還是今年3月美國製訂的1.8億桶拋儲計劃的一部分。

這是美國的慣用套路，喜歡把一個消息，重複炒作，多吃幾次市場預期，來進而影響市場。

（3）針鋒相對

美國過去一年，差不多增產150萬桶/日。

這次歐佩克+減產200萬桶/日，頗有點針鋒相對的意思。

不過，本次歐佩克+減產的原因主要還是受宏觀經濟的影響。

當前在世界地緣危機此起彼伏，供應鏈紊亂、疫情衝擊、美聯儲激進加息，等諸多因素共同影響下，世界經濟衰退預期被一再強化，甚至世界經濟危機的陰影也越發濃厚。

經濟衰退，就會導致石油需求減少，這也是最近這半年石油價格下跌的主要原因。

所以，之前拜登去中東，要沙特增產，但沙特壓根就不理會拜登的增產要求。

沙特的理由也很明確，就是擔心石油增產後，如果世界經濟衰退，那麼當前石油供需關係失衡，會導致油價出現類似2008年那樣的瀑布式暴跌。

所以，這次歐佩克+減產200萬桶石油日產量，很明確的目標就是要維護國際油價。

只不過，歐佩克+這樣做也確實很不給拜登面子。

特別是在11月中期選舉馬上開始的情況下，歐佩克+在這個節骨眼減產，不僅僅是不給面子的事情。

由於拜登之前中東之行，輿論炒作得聲勢浩大，結果歐佩克+不但不增產，反而減產。

這無疑會加深美國選民對拜登弱勢的印象，不利於民主黨在中期選舉的表現。

也難怪白宮這次會嚴厲警告稱，歐佩克的大幅減產，可能被視為一種“敵對行為”。

歐佩克+的主事人，基本就是俄羅斯和沙特。

這也基本證實2020年3月，沙特和俄羅斯打石油價格戰，是在唱雙簧背刺美國，我當時分析沙特和俄羅斯是在唱雙簧，很多人還不信。

現在再回過頭看，基本是已經明牌了。

沙特雖然是美國的盟友。

但在美國十幾年前開始頁岩油革命，逐步成為世界第一大石油生產國、天然氣生產國，併成為石油和天然氣的淨出口國的時候，美國和沙特，就從利益互補的聯合體，變成了競爭對手。

這給雙方的盟友關係，帶來了質的變化，特別是美國的影響力開始不斷從中東撤出的大背景下。

這也給石油美元的體系，帶來了嚴重衝擊。

美國之所以千方百計要破壞北溪天然氣管道，就是因為如果不破壞俄羅斯和歐洲的能源合作關係，不用多久，石油美元體系就會瓦解。

一旦俄羅斯和歐洲的能源結算，全面拋棄美元，使用歐元或者盧布，那麼石油美元體系就會大大動搖。

這也是美國拱火俄烏衝突，製造危機，來強制把歐洲推向俄羅斯對立面的其中一個利益驅動因素。

所以，這樣梳理下來，我們就可以發現，能源、貨幣、金融、地緣博弈，都是息息相關的一條博弈脈絡的主線。

我也會繼續從這個作為切入點，來和大家一起長期追蹤分析能源博弈，梳理這紛亂的國際局勢。

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