今年一級市場最轟動的融資之一，千億估值獨角獸籌備IPO_風聞

10月20日晚間，廣州汽車集團股份有限公司（601238.SH，以下簡稱“廣汽集團”）發佈《關於子公司廣汽埃安增資擴股的進展公告》（以下簡稱“《公告》”），目前廣汽埃安全部戰略投資者已完成融資引戰協議簽約付款。此次廣汽埃安A輪融資共引入53名戰略投資者，融資總額182.94億元，釋放17.72%的股份。

根據《公告》，廣汽埃安本輪融資由人保資本、南網能創、國調基金、深創投等聯合領投。根據埃安所列出的投資者或投資機構，此次包括贛鋒鋰業、粵芯半導體等產業鏈上游企業成為埃安A輪引入的戰略支持和產業協同投資者，埃安對產業協同越發重視。同時，廣州產投集團、越秀產業基金等地方產業投資機構也已入局。

根據規劃，在完成A輪融資後，廣汽埃安混改將進入第三階段，即擇機進入資本市場。而在實施混改後，廣汽集團仍將保持對埃安的絕對控股。

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今年8月26日，廣汽埃安A輪引戰增資項目在廣州產權交易所正式掛牌，符合條件的投資者於正式掛牌期間8月26日至9月23日報名參與增資，進場摘牌，且單一投資者投資金額不低於1億元。

10月下旬，廣汽埃安A輪引戰增資落下帷幕，此次廣汽埃安A輪融資的投資者統一按照13.23元/股的價格，以貨幣方式認購廣汽埃安新增註冊資本，合計認購13.83億股，增資金額182.94億元，較原計劃融資額150億元，超出近33億元。

此次A輪引戰增資完成後，廣汽埃安估值達1032.39億元，成為國內未上市新能源車企最高估值超千億元的企業。

根據《公告》，此次A輪引戰增資完成後，廣汽埃安註冊資本由人民幣64.21億元增至人民幣78.03億元。廣汽集團直接及間接合計持有廣汽埃安的股權比例由93.45%變更為76.89%。廣汽埃安仍為廣汽集團控股子公司。截至記者發稿，廣汽集團港股漲超6%，總市值達592.26億港元。

廣汽集團方面表示，本次A輪引戰增資使廣汽埃安在新能源汽車領域擁有了上下游戰略性產業資源的優勢；在能源生態、電池材料、汽車芯片等方面提升了廣汽埃安的產業鏈、供應鏈的保供穩供能力；為廣汽埃安新產品開發、新一代電池、電驅研發及產業化建設、智能駕駛、智能座艙及產能保證等核心技術的研發和產業化佈局提供了充足的資金支持；極大地提升和加強了廣汽埃安未來發展的綜合競爭優勢。

此外，在此前回復投資者問題時，廣汽集團方面談及“廣汽埃安混改”時表示，廣汽埃安混改分為三個階段：第一階段為資產重組，已於2021年11月完成並公告；第二階段為員工持股及引入戰投，員工持股及部分引戰已於2022年一季度完成，2022年10月完成A輪融資引戰；第三階段為擇機進入資本市場，根據規劃，廣汽埃安將謀求科創板上市。

此次，廣汽埃安A輪引戰增資共引入53名戰略投資者，由人保資本、南網能創、國調基金、深創投、中信金石、廣州產投集團或其旗下基金及機構聯合領投。

廣汽埃安方面表示：“本次A輪引戰增資的完成，形成了更多元化、市場化的股東結構，並將進一步有效激發員工積極性和創造性，深化研產供銷一體化整合，加速廣汽埃安業務發展。後續廣汽埃安將進一步加強面向資本市場的能力，打造獨立的資本市場平台。”

儘管廣汽埃安不斷釋放“獨立”信號，但53名戰略投資者中仍有不少熟悉的面孔，如地方產業投資機構廣州匯垠天粵股權投資基金管理有限公司（以下簡稱“匯垠天粵”）、廣州產業投資控股集團有限公司（以下簡稱“廣州產投集團”）。企查查數據顯示，匯垠天粵、廣州產投集團均為廣汽集團十大主要股東之一，持股比例分別約為3.78%、1.38%。

而在本次A輪引戰增資前，廣州產投愛安股權投資合夥企業（有限合夥）對廣汽埃安持股比例為1.18%，在A輪引戰增資後，該公司對廣汽埃安持股比例下降至0.97%，值得一提的是，公開資料顯示，該公司共5名合夥人，其中匯垠天粵、廣州產投集團子公司均在其中。

特別地，本次廣汽埃安A輪引戰增資有意佈局產業鏈端。比如引入戰略支持和產業協同投資者，包括充換電能源生態方面的南網能創、國網英大產業基金；動力電池方面的贛鋒鋰業、寒鋭鈷業、瀚暉資本、科達製造；芯片設計與製造方面的中芯聚源、粵芯半導體；智能駕駛車路協同方面的中交資本等。

此外，本次廣汽埃安A輪引入的戰略投資者還包括中信金石、廣發乾和等券商；農銀投資、中銀資產、工銀投資、東方資產等銀行及資產管理機構：龍江基金、謝諾投資、廣東聖豐集團、盈峯投資、南粵基金、羲和資本、新意資本、凱聯資本、軒凱盛資本、智都集團、鼎祥資本、僑鑫金融集團、恆運集團及開發區基金、中汽九皋等投資機構。

目前，廣汽埃安年均複合增長超120%，單月銷量突破3萬輛。實現年產能最高60萬佈局。展望未來，廣汽埃安的上市“獨立”之路仍將繼續。