俄烏戰爭會停,美國是主因_風聞
潘俊1015-做有思想的人2022-10-25 08:08
前幾周,我寫過文章,説我聞到了俄烏戰爭即將結束的味道。今天具體分析一下,希望是原創,你在其他地方還沒有看見過的觀點。不是譁眾取寵,只是我對俄烏戰爭的理解,如果錯了,也是學習過程。
大多數人都會確認一件事,這場戰爭雖然是俄烏戰爭,但主角的一方不是烏克蘭,那個影武者是美國。也就是戰爭是否停,取決於美國是否希望戰爭繼續。今天分析一下為什麼我認為美國可能會停止這場戰爭的原因。
我對俄烏戰爭的邏輯是一直不變的,從去年底開始,我的邏輯就是這場戰爭是美國為了降低國內通脹,在升息週期的同時,希望戰爭能夠逼迫資金迴流美國,以便於美國縮表成功。美聯儲告訴我們它的目標是兩年內縮表1.5萬億,壓力還是很大的。
從今年6月開始縮表,到9月份的數據可以看出,美國縮表沒有達到預期,計劃縮表2400億左右,完成了1000億不到。是資金沒有迴流美國?
當然不是,從美聯儲的逆回購總量可以看出,逆回購從20年三季度幾乎為零,穩步上升到今年9月底的最高2.426萬億美元。
通俗的説,縮表相當於美聯儲賣出持有的國債和MBS(機構抵押證券),然後銷燬回收的現金。逆回購只是美聯儲臨時借出手中的債券,收回市場的資金,但不會銷燬。因此逆回購可以看成簡化版的縮表。
從表中可以看出今年以來逆回購總量都在2萬億以上,並且不斷上升。也就是説已經有2萬億資金在變相縮表,超過了美聯儲明底1.5萬億縮表的目標。
既然變相縮表已經達到了計劃,那通脹下來了嗎?很遺憾,沒有。只能一句話來概括現在這種狀態,美國是積重難返。
如果縮表對通脹作用不大,升息還會持久嗎?畢竟高利率不符合目前美國政府32萬億國債的利益。
資金迴流美國,不是美國缺錢,而是美國印太多錢,造成通脹,資金迴流美國是為了銷燬爛印的鈔票。
無法有效縮表,並且縮表無益於解決通脹,資金迴流對美國只是雪上加霜。
結論就是美國應該停止戰爭,降息,把資金放出美國,薅世界羊毛,畢竟美元指數是最近的高位。
談了我認為戰爭會停的底層邏輯,讓我們再看看現實表象。
兩個鏡頭:
1、美俄防長罕見通話
2、拜登説不排除和普京在G20會談。
