銀行業績改善 城商行表現亮眼 基金經理迴歸增持_風聞
IPO参考-2022-11-08 15:34
作者:漣漪
三季報披露結束,銀行業整體表現浮出水面。
2022年前三季度,A股上市銀行營收、淨利潤整體穩定增長,統計數據顯示,合計營業收入超4.50萬億元,同比增長2.83%;合計淨利潤為1.61萬億元,同比增長8.02%。
公募基金經理們也迴歸了。
城商行表現亮眼
2022年前三季度,國有大行和招商銀行、興業銀行等頭部股份制銀行領跑。
2022年前三季度,工商銀行(601398.SH)、建設銀行(601939.SH)、農業銀行(601288.SH)、中國銀行(601988.SH)營收分別為7113.92億元、6305.39億元、5646.20億元、4678.18億元;淨利潤分別為2665.10億元、2467.24億元、1973.01億元、1810.17億元。
增速方面,2022年前三季度,有35家上市銀行營業收入、淨利潤保持正增長。
2022年前三季度,江陰銀行(002807.SZ)、常熟銀行(601128.SH)、浙商銀行(601916.SH)營業收入增速排名前三,分別增長21.88%、18.61%、18.06%。
2022年前三季度,上市銀行中,有7家銀行營收出現負增長,其中,西安銀行(600928.SH)增長-8.39%,而蘭州銀行(001227.SZ)、青農商行(002958.SZ)、重慶銀行(601963.SH)分別增長-4.97%、-4.88%、-4.75%。
淨利潤方面,2022年前三季度,杭州銀行(600926.SH)、江蘇銀行(600919.SH)、成都銀行(601838.SH)增超30%,分別為31.82%、31.63%、31.56%;張家港行(002839.SZ)、平安銀行(000001.SZ)增超25%以上,分別為28.57%、25.82%。
西安銀行、浦發銀行(600000.SH)2022年前三季度淨利潤出現負增長,分別為-12.37%、-2.40%。
2022年前三季度,城商行仍高速增長,2022年前三季度,城商行營收、盈利增長高位繼續加速,同比增速分別為10.3%、16.0%;國有大行和股份行雖然營收增速繼續放緩,但淨利潤增速較上半年分別提高至6.5%、9.4%,均為年內首次改善;農商行營收、淨利潤增速均較上半年放緩。
資產質量方面,A股上市銀行普遍延續改善趨勢,截至2022年三季度末,不良貸款率均值為1.21%,較2021年末下降0.05個百分點。
東方財富Choice數據顯示,截至2022年三季度末,有8家上市銀行不良貸款率較2021年末上升,有3家保持不變。
其中,青農商行、北京銀行(601169.SH)上升幅度較大,截至2022年三季度末不良貸款率較2021年末分別上升0.17個百分點、0.15個百分點。
江陰銀行、紫金銀行(601860.SH)、蘇州銀行(002966.SZ)不良貸款率改善較大。截至2022年三季度末,分別較2021年末下滑0.34個百分點、0.28個百分點、0.23個百分點。
青農商行、華夏銀行(600015.SH)、鄭州銀行(002936.SZ)不良貸款率排名靠後,截至2022年三季度末,分別為1.91%、1.78%、1.76%。
“上市銀行不良貸款率持續改善,主要歸因於近幾年不良處置力度加大,資產質量處於近幾年較好水平。”申港證券分析師汪冰潔指出。
城商行的優異表現,與地區經濟的回暖息息相關。
2022年以來,上市銀行信貸投放普遍向製造業、普惠小微、綠色等實體經濟重點領域傾斜。
天風證券研報顯示,蘇農銀行(603323.SH)向蘇州城區拓展的戰略成效逐步顯現,2022年三季度末蘇州(非吳江)地區貸款餘額同比增速高達46.04%,佔總貸款比例提升至19.83%。
淨息差連續收窄
10月下旬,多家券商和銀行發佈服務實體經濟高質量發展等公告,此前,銀行已貸款利率下調,讓利實體經濟。
在此背景之下,銀行業淨息差連續收窄成為必然,但仍有銀行頂住壓力,實現了增長。
東方財富Choice數據終端顯示,2022年前三季度,除無錫銀行(600908.SH)、瑞豐銀行(601528.SH)、蘇農銀行外,39家上市銀行中,有15家淨息差較2022年上半年收窄。
其中,上海銀行(601229.SH)、江蘇銀行、興業銀行(601166.SH)淨息差收窄幅度排名前三,分別較2022年上半年下滑0.56個百分點、0.15個百分點、0.15個百分點。
而青農商行、蘭州銀行表現較好,2022年前三季度淨息差分別較2022年上半年增長1.01個百分點、0.77個百分點。
基金經理迴歸
上市銀行業績整體“超預期”表現下,投資者“用腳投票”。
國盛證券研究顯示,2022年第三季度,基金持倉“銀行”比重為2.81%,環比回升0.14個百分點。
2022年第三季度,隨着銀行板塊整體持倉比例回升,優質城農商行和配置型國有大行獲增持,而股份行受減持比例較大。
國信證券在研報中表示,當前銀行板塊估值處在歷史低位,已充分反映了市場對經濟和房地產的悲觀預期。
銀行業未來將如何發展?IPO參考將持續關注。
(本文僅供參考,不構成投資建議,據此操作風險自擔)