首席訪談|社投盟劉吉人：推動公益與商業共生，社會價值投資正當時_風聞

天下之事，惟義、利而已。在不同的社會環境中，義和利的關係會有所不同。當前，中國把共同富裕擺在重要位置，這就呼籲義利並舉的價值觀——在經濟活動中注重經濟效益和社會效益的一致性，才能實現絕大多數人的福祉和利益。

為助力資本市場走好義利並舉的道路，2022年11月16日，由深圳市地方金融監督管理局主辦、社會價值投資聯盟（社投盟）聯合主辦的首屆大灣區綠色和可持續金融峯會將在深圳市舉行。屆時將邀請全球和灣區可持續發展領域重量級、權威性的思想引領者出席峯會，探討全球綠色金融、可持續金融的最新理念和趨勢。

近日，鳳凰網廣東與吉富投資控股集團創始人、富蘭克林坦伯頓基金集團（台灣）創辦人、社會價值投資聯盟主席劉吉人進行了一場對話。劉吉人認為，義利並舉是實現經濟增長、社會有序、環境提升的可持續發展必行之路。

吉富投資控股集團創始人、富蘭克林坦伯頓基金集團（台灣）創辦人、社會價值投資聯盟主席劉吉人

以下為對話摘編（有刪減）：

社會價值投資迎來好的時代

【主持人】您此前提到義利並舉的時代已經開始，請問現在社會價值投資是否也迎來一個好的時代？

【劉吉人】是的。孔子罕言利，孟子不言利，到了西漢的董仲舒，他是義、利兼論。義利之辯，隨着時空環境的轉換、轉變，總有不同的解答和思辨。

從2016年9月起，社投盟正式創辦以來，填補追求經濟發展過程中缺失的社會價值和公益理念，形塑了一股投向美好未來的堅實影響力。這段時間我們已經締造了好幾個第一，像是成為中國第一家專注於促進可持續金融的國際化新公益平台，還有聯合博時基金推動中證可持續發展100指數的掛牌，以及推出第一支可持續發展主題的ETF產品、第一個開發出可持續發展價值評估標準、第一個發佈可持續發展藍皮書，這讓社投盟成為具有全球影響力的可持續發展價值的評估機構。有了這些事蹟，我們相信義利並舉的作為是可行的，而且是長久的。

隨着越來越多有志之士的加入、響應，社會價值投資的潮流已經開始，方興未艾，前景可期。以及現在正在進行式的社投盟，是讓資本成為通往人生各種目標和意義的橋樑、媒介。我始終相信個人的力量並不微薄，只要有心也可能成為改變另一些人困境的關鍵。

我帶領企業和發起社投盟的宗旨也是如此，以專業以及正向的理念出發，期待藉着商業運作的模式，有效解決社會公益的問題。在我過去近40年的國際金融領域實踐經驗裏面，經營管理者的任何決策都可能帶來不同程度的影響力，營造幸福的企業，提高整體的向心力，並且積極踐行社會公益，將可以激發社會正向的力量。

【主持人】您如何看待資本的使命？在賺錢和行善之間，資本怎麼平衡？

【劉吉人】受到過去一些不好的歷史經驗，加上傳統的認知裏，企業必須在賺錢和行善之間做選擇，導致資本常常被視為洪水猛獸。但是如同《資本的使命》作者傑德·艾默生陳述的，要讓資本為我們服務，而不是任其擺佈。

【主持人】從企業的角度來看，如何才能實現義利並舉到義利雙升？

【劉吉人】在回答這個問題之前，我先和大家分享一個例子。社投盟和萬得聯合編制併發布的全球首個社會價值的主題指數——義利99，這個指數已經連續5年超過滬深300指數的收益率。義利99指數是根據社投盟牽頭研發的“上市公司社會價值評估模型”，從滬深兩市規模最大、流動性最好的300家公司中評選社會價值最高的99家公司作為樣本股，以反映滬深兩市上市公司社會價值創造能力與股價走勢的變動關係。

那麼從“義利99”歷年入榜的企業名單可以看出，產業類型涵蓋多元，並且不會侷限在單一的行業，而這也呼應到我這幾年來實地參訪的心得以及想法**，即企業要能夠突破義、利對立的傳統束縛，再來使命、願景要清晰，並且勇於創新，滿足社會的各時點需求，才能夠創造出價值。**

讓許多懷抱着不同使命，以各式形態存在的組織，成為共生共好生態系統中的一環，就像活水一般，循環不止，將帶來更穩定和更持久的成長。

讓社會公益與商業模式共生

【主持人】社投盟創立的初心是什麼？這些年給您帶來的最大感觸是什麼？

【劉吉人】無可諱言的，我們進入了一個更加複雜和多變的未來，社會也會比以往更需要公益的努力，才不會有任何一個人被落下。

但是要實現這樣的宏願，需要眾人之力，秉持着希望社會公益和商業模式能夠共生的初衷理念。我和幾個有志於此的同志夥伴為社投盟種下了第一顆種子，過去這幾年社投盟已經成功地在新商業文明的里程碑上標誌了閃亮的符號，身為發起人的我與有榮焉。

而且有幸見到各路的企業家、投資人、管理者、思想家和行動者，乃至於小小年紀來實踐、來學習的年輕人們都產生了跨界激盪的交流，交織出一幅以義利並舉為基調的美麗願景。這是過去擔任企業經營者的我很難看到的能量，也因此催促着我和當年共同發起組織的創始成員，以及這6年來陸續加入的新成員們，在持續邁向社投盟2.0的行動方針，有了更堅定無比的決心。

【主持人】在可持續金融生態中，社投盟起到什麼價值和作用？

【劉吉人】根據社投盟發表的2021年可持續發展藍皮書，可以很清楚地看到，商業向善將成為主流共識。從義利99指數，到與博時基金合作的中證可持續發展100ETF，這不只是創新商業文明的先河，也獲得國內外的認可。

從形而下的層面來看，根據wind統計，截至2022年6月末，中國泛ESG基金共計140個，基金的資產淨額總規模大概有2,120億元，在發展的趨勢上，中國ESG基金從2011年以每年9.31%的複合增速在快速地增長，這些數字因為社投盟這樣的機構的推動，現在還在更蓬勃地增長之中。

再看形而上的意義，**社投盟所交出來的成績單，着着實實地印證中國資本市場商業向善、資本向善的趨勢。**我們期望能夠扮演一個承前啓後、繼往開來的角色，在社會價值投資和可持續金融的道路上，持續地號召志同道合的夥伴們，讓過去以薄弱的一己之力無法落地成現實的可持續發展計劃，成為越來越多的企業、金融機構的經營及戰略發展的必要選擇。

【主持人】6年的時間，越來越多的機構加入到了社投盟，您想對他們説什麼嗎？

【劉吉人】立意於百年思索大計，行動於利益環境公眾，義利並舉是社投盟的核心價值之一。

美好的願景之下，我知道這是一條長遠，而且未必一路平坦的道路，卻也是實現經濟增長、社會有序與環境提升的可持續發展必然要走的一條路，需要也感謝更多志同道合的有志之士，來共同響應。

【主持人】深圳提出要建設全球可持續金融中心的宏偉目標。在此背景下，首屆大灣區綠色和可持續金融峯會將於11月份舉辦，您怎麼看待峯會的戰略意義？

【劉吉人】社投盟聯合主辦首屆大灣區綠色和可持續金融峯會，可謂是恰逢其時。（提升經濟、社會、環境綜合價值）理念倡導是社投盟的三大使命之一，期待峯會能夠成為大灣區和全球凝聚可持續發展的重要平台，搭建起全球可持續金融的合作網絡，整合各界經驗、智慧，然後運用於可持續金融事業的發展上。

踐行義利並舉，投向美好的未來。預祝首屆大灣區綠色和可持續金融峯會圓滿舉行。